目录
一、公司背景 ................................................................................................................................... 1
（一）公司历史 ....................................................................................................................... 1
1.公司设立 ....................................................................................................................... 1 2.公司股票发行及股改情况 ........................................................................................... 1 （二）公司股权变动情况表 ................................................................................................... 2 （三）公司产权关系 ............................................................................................................... 4 （四）主营业务范围 ............................................................................................................... 5 二、公司行业状况及行业地位分析 ............................................................................................... 5
（一）公司行业状况分析 ....................................................................................................... 5
1.所属行业判断 ............................................................................................................... 5 2.行业现状 ....................................................................................................................... 6 （二）公司行业地位分析 ..................................................................................................... 11 三、公司内部资源、能力与核心竞争力分析 ............................................................................. 12
（一）公司核心竞争力分析 ................................................................................................. 12 （二）SWOT分析 .................................................................................................................... 13 （三）基于波士顿矩阵分析汉王各业务单元性质及其相应战略选择 ............................. 13 四、募集资金使用情况分析 ......................................................................................................... 14
（一）募集资金的基本情况 ................................................................................................. 14 （二）募集资金的使用及投资项目进展情况 ..................................................................... 15
1.募集资金使用情况 ..................................................................................................... 15 2.投资项目的进展情况 ................................................................................................. 16 （三）存在的问题分析 ......................................................................................................... 17
1.内部控制不规范 ......................................................................................................... 17 2.募集资金使用效率不高 ............................................................................................. 17 3.项目变更实施主体，不利于信息披露 ..................................................................... 18
五、公司风险分析 ......................................................................................................................... 19
（一）技术风险 ..................................................................................................................... 19 （二）经营风险 ..................................................................................................................... 20 （三）市场风险 ..................................................................................................................... 21 （四）人力资源风险 ............................................................................................................. 21 （五）政策风险 ..................................................................................................................... 22 （六）募集资金投资项目风险 ............................................................................................. 22 （七）净资产收益率下降的风险 ......................................................................................... 22 （八）大股东控制的风险 ..................................................................................................... 23 六、公司治理分析 ......................................................................................................................... 23