A．同方向变动 B．反方向变动
C．可能同方向变动，也可能反方向变动 D．无关 【正确答案】B 【答案解析】债券基金的收益主要取决于基金中各项债券的收益程度，而债券的收益率是与市场利率反方向变动的。当市场利率上升时，基金持有的债券将贬值，基金获得的债券买卖差价将减少，甚至为负值；当市场利率下降时，债券价格将上升基金获得的债券买卖差价将增加，且此债券基金的收益与市场利率呈反方向变动。 34．关于股票基金，下列描述正确的是( )。
A．股票基金是指以上市股票为惟一投资对象的证券投资基金 B．股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值
C．按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金
D．基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以 达到分散投资、降低风险的目的 【正确答案】D
【答案解析】A项，股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金；B项，股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值；C项，按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。
35．下列各项中，包含期货基金、期权基金、认股权证基金等内容的高风险基金是( )。 A．货币市场基金 B．指数基金 C．衍生证券投资基金 D．上市开放式基金 【正确答案】C
【答案解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。这种基金风险大，因为衍生证券一般是高风险的投资品种。 36．以下对平衡型基金的认识不正确的是( )。
A．将资产分别投资于两种以上不同特性的证券上
B．在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡 C．一般将25％一50％的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股
D．特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大 【正确答案】A
【答案解析】A项，平衡型基金是将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收人为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。 37．按投资理念的不同，证券投资基金可分为( )。
A．封闭式基金与开放式基金 B．成长型基金与收入型基金 C．主动型基金、被动型基金 D．契约型基金与公司型基金
【正确答案】C
【答案解析】A项是按基金运作方式不同划分的；B项，按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金；D项是按基金的组织形式不同划分的。 38．下列关于指数基金特点的描述错误的是( )。
A．当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少
B．始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低 C．收益随着即期的价格指数上下波动，因而收益波动很大，往往落差很大
D．投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动 【正确答案】C
【答案解析】C项，指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，因始终保持即期的
市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。
39．交易所交易基金简称为( )。
A．DTF B．ETF； C．OTFS D．NAV 【正确答案】B
【答案解析】交易所交易基金(ExChange’rraded Funds)简称为ETF，它是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。 40．现存最早的ETF是( )。
A．我国香港地区推出的盈富基金
B．加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额
C．美国证券交易所(AMEX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(Spurs) D．上证50交易型开放式指数证券投资基金 【正确答案】C
【答案解析】ETF出现于20世纪90年代初期。加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额是严格意义上最早出现的ETF，但于2000年终止。现存最早的ETF 是美国证券交易所(AMEX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(Spurs)。 41．指数型ETF能否发行成功与( )的选择有密切关系。．
A．证券交易所 B．基础指数 C．受托人 D．投资者 【正确答案】B
【答案解析】指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。
42．我国第一只ETF是以( )为模板。
A．上证50指数 B．上证180指数 C．深证100指数 D．沪深300指数 【正确答案】A
【答案解析】2004年12月30日，我国华夏基金管理公司以上证50指数为模板，募集设立了“上证50交易型开放式指数证券投资基金”(简称“华夏上证50ETF”’)，并于2005年2月23日在上海证券交易所上市交易，采用的是完全复制法。 43．：ETF的申购和赎回在——进行，市场交易在——进行。( ) A．二级市场；二级市场 B．一级市场；一级市场 C．二级市场；一级市场 D．一级市场；二级市场
【正确答案】D
【答案解析】ETI结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样在一级市场申购、赎回。这种交易方式使该类基金存在一、二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价现象。
44．我国第一只LOF是( )。
A．博时主题行业股票基金 B．中银国际中国精选混合型基金 C．南方积极配置证券投资基金 D．华夏上证50基金 【正确答案】C
【答案解析】2004年10月14日，南方基金管理公司募集设立了南方积极配置证券投资基金 (LOF)，并于2004-年12月20日在深圳证券交易所上市交易。 45．下列关于上市开放式基金(LOF)的描述不正确的是( )。 A．可以在场外市场进行基金份额申购、赎回
B．可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起
C．LOF必须采用指数基金模式
D．深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性 【正确答案】C
【答案解析】与ETF相区别LOF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。
46．下列有关几种特殊类型基金的说法，错误的是( )。
A．保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 B．QDII是指经过有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的 基金
C．分级基金又称“结构型基金”、“可分离交易基金”
D．LOF将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类或多类份额 【正确答案】D ，
【答案解析】分级基金又被称为“结构型基金”、“可分离交易基金”，是指在一只基金内部通 过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。
47、基金的当事人即基金合同的当事人。是指基金的( )。
A.发起人、管理人和份额持有人 B.管理人、托管人和份额持有人 C.托管人、发起人和份额持有人 D.受益人、管理人和份额持有人 【正确答案】：B
【答案解析】：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
48、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托( )进行股票、债券分散化的组合投资。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.投资咨询公司 D.证券公司 【正确答案】：A
【答案解析】：基金管理人管理基金，基金托管人托管基金，管理人负责基金的投资组合。 49、封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。
A.投资基金规模大小 B.上市公司质量
C.二级市场供求关系 D.投资时间长短 【正确答案】：C
【答案解析】：封闭式基金的交易价格主要受的影响二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。
50、证券投资基金中的( )，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。
A.封闭式基金 B.开放式基金 C.公司型基金 D.契约型基金 【正确答案】：A 【答案解析】：封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者在买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。
51、( )一般有一个固定的存续期。 A.封闭式基金 B.公司型基金 C.契约型基金 D.开放式基金 【正确答案】：A
【答案解析】：封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无期限。目前，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。
52、在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在( )中会有详细约定。 A.基念份额上市交易公告书 B.招募说明书 C.基金合同
D.基金成立公告 【正确答案】：C
【答案解析】：每有只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中详细约定。 53、( )具有法人资格。 A.契约型基金 B.公司型基金 C.开放式基金 D.封闭式基金 【正确答案】：B
【答案解析】：契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
54、( )依据基金合同而设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.契约型基金 D.公司型基金 【正确答案】：C
【答案解析】：契约型基金依据基金合同运营基金;公司型基金依据基金公司章程运营基金。
55、基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。 A.中国证监会 B.基金托管人
C.基金机构投资者 D.基金管理公司 【正确答案】：D
【答案解析】：基金销售机构是指基金管理人以及证券监督管理委员会（简称中国证监会）认定的可以从事基金销售的其他机构，受基金管理公司委托。
56、( )是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构，其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。 A.证券交易所 B.基金托管银行 C.基金管理公司
D.基金注册登记机构 【正确答案】：D
【答案解析】： 基金注册登记机构是指办理基金份额的登记过户、存管和结算业务的机构。
57、1924年3月21日诞生于美国的（ ）成为世界上第一个开放式基金。
A.马萨诸塞投资信托基金
B.海外及殖民地政府信托基金 C.苏格兰美国投资信托 D.外国和殖民地政府信托 【正确答案】：A
【答案解析】：1924年3月21日诞生于美国”马萨诸塞投资信托基金”的成为世界上第一个开放式基金
58、中国境内第一家较为规范的投资基金（ ）于1992年11月经中国人民银行总行批准正式成立。
A.武汉证券投资基金 B.淄博乡镇企业基金 C.深圳南山投资基金 D.富岛基金
【正确答案】：B
【答案解析】：中国境内第一家较为规范的投资基金-----淄博乡镇企业基金,于1992年11月经中国人民银行总行批准正式成立。该基金为公司型封闭式基金，于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市。
59、2003年12月推出的我国笫一只货币市场基金是( )。 A.南方宝元债券基金 B.招商安泰系列基金 C.南方避险增值基金 D.华安现金富利基金 【正确答案】：D
【答案解析】：2003年12月推出的我国笫一只货币市场基金是---华安现金富利基金；2003年5月推出的我国笫一只具有保本特色的基金---南方避险增值基金；2002年8月推出的我国笫一只以债券投资为主的债券基金---南方宝元债券基金；2003年3月推出的我国笫一只系列基金---招商安泰系列基金。
60、2001年9月，我国第一只开放式基金（ ）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。 A.基金开元 B.基金金泰 C.招商安泰 D.华安创新
【正确答案】：D
【答案解析】：2001年9月，我国第一只开放式基金华安创新的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越，此后，开放式基金逐渐取代封闭式基金成为中国基金市场的方向。
61、( )对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。 A.证券交易所
B.中国证券登记结算有限责任公司 C.中国证券业协会 D.中国证监会 【正确答案】：A 【答案解析】：
62、在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的( )。 A.审批制 B.核准制 C.申报制