14．证券投资基金募集的资金由基金管理人托管，由基金托管人管理和运用资金。( ) 【正确答案】B 【答案解析】证券投资基金募集的资金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。 15．基金产业同银行业、证券业、期货业并驾齐驱，称为现代金融体系的四大支柱之一。( ) ． 【正确答案】B
【答案解析】基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大 支柱之一。
16．基金一般注重资本的短期增值，多采取短期的投资行为，在证券市场频繁进出，起到 活跃市场交易的作用。( ) 【正确答案】B
【答案解析】基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。
17．目前我国的基金既有契约型基金，也包括公司型基金。( ) 【正确答案】B
【答案解析】目前我国的基金全部是契约型基金。
18．契约型基金以基金管理人为委托人，负责基金的管理操作。( ) 【正确答案】B
【答案解析】在契约型基金中，基金管理人为受托人，投资者为委托人。 19．契约型基金筹集的资金属于借人资金。( )
【正确答案】B
【答案解析】契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 20．公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。( ) 【正确答案】B
【答案解析】公司型基金是委托基金管理人进行投资操作和日常管理的。 21．公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，是公司法人的资本。( ) 【正确答案】A
【答案解析】公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
22．契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会享 有管理基金公司的权利。( ) 【正确答案】A
【答案解析】契约型基金的投资者是基金的委托人，也是基金的收益人，一般没有管理基金资产的权利；而公司型基金的投资者是基会公司的股东通过股东大会享有管理基会公司的权利，比契约型基金的投资者权利要大一些。 23．契约型基金是法人。( ) 【正确答案】B
【答案解析】契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范各方当事人的行为。公司型基金为法人。
24．契约型基金和公司型基金的投资方式不同。( ) 【正确答案】B 【答案解析】契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等
方面是不同的，但它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。 25．封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计 算。( )
【正确答案】A
【答案解析】封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不同。
26．封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。( ) 【正确答案】B
【答案解析】封闭期内，投资者可在二级市场上进行封闭式基金的买卖。 27．开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象。( ) 【正确答案】B
【答案解析】开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。题中描述的为封闭式基金的交易价格。
28．投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付申购费和赎回费。( ) 【正确答案】B
【答案解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。 29．封闭式基金可以采取溢价发行方式。( ) 【正确答案】B
【答案解析】封闭式基金的首次发行都是按面值加一定百分比的购买费计算，不可以采取溢价发行方式；在交易时其买卖价格受市场供求的影响，常出现溢价或折价现象。 30．开放式基金的价格与资产净值常发生偏离。( ) 【正确答案】B
【答案解析】开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响；封闭式基金的价格受供求的影响，经常出现折价或溢价现象，与资产净值常发生偏离。
31．开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制， 不会导致清盘。( )
【正确答案】B 【答案解析】开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘。
32．封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资， 并将清产核资后的基金净资产按照投资者的申请要求进行公正合理的分配。( ) 【正确答案】B 【答案解析】封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。 33．上市开放式基金是一种可以同时在交易所进行基金份额申购、赎回，在场外市场进行 基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一 种新的基金运作方式。( ) 【正确答案】B
【答案解析】上市开放式基金是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。
34．封闭式基金和开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。( ) ， 【正确答案】B 【答案解析】封闭式基金和开放式基金的基金份额资产净值公布的时间不同：封闭式基金一般每周或更长时间公布一次；开放式基金一般在每个交易日连续公布。 35．封闭式基金的份额在封闭期内不能赎回，但可以追加认购。( ) 【正确答案】B
【答案解析】封闭式基金的份额在封闭期内不能追加认购或赎回。 36．封闭式基金的投资管理要比开放式基金复杂。( ) 【正确答案】B
【答案解析】封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的投资管理要比开放式基金简单。
37．对开放式基金来说，保留部分现金是必需的。( ) 【正确答案】A
【答案解析】为了满足投资者赎回资金、实现变现的要求，开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说是必需的。
38．股票基金是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大。( ) 【正确答案】A
【答案解析】股票基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大，投资者不仅可以获得资本利得，还可以通过它将较少的资金投资于各类股票，从而实现在降低风险的同时保持较高收益的投资目标。
39．指数基金的收益率一般高于市场平均收益率。( ) 【正确答案】B
【答案解析】指数基金的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，其收益随价格指数上下波动而波动，收益率等于市场平均收益率。
40．由于指数基金的投资非常分散，因此可以完全消除投资组合的系统风险。( ) 【正确答案】B 【答案解析】由于指数基金的投资非常分散，因此可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。
41．平衡型基金通常在债券、优先股和普通股之间进行平衡。( ) 【正确答案】A
【答案解析】平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。 4 2I指数型ETF采用指数化投资策略，受托人需时常调整股票组合。( ) 【正确答案】B
【答案解析】指数型ETI采用指数化投资策略，除非指数有变，一般受托人不用时常调整股票组合，但管理型投资公司ETF的受托人有一定的投资决策自由处置权。 43．目前，我国没有保本基金。( )
【正确答案】B 【答案解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的 同时力争有机会获得潜在的高回报。目前，我国已有保本基金。
44.．证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风险的特点。（ ）
【正确答案】:A
【答案解析】:证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风险的特点。 45．证券投资基金的管理人只负责投资运作．并不经手基金财产的保管。（ ） 【正确答案】:A
【答案解析】:基金财产的保管由基金托管人负责。 46．基金管理人按规定提取一定的管理费，并参与基金收益的分配。（ ） 【正确答案】:B
【答案解析】: 基金管理人只是提取管理费，并不参与基金收益分配。 47．基金是通过银行发行的金融产品，与银行存款没有太大区别。（ ） 【正确答案】:B
【答案解析】:基金与银行存款虽然都是通过银行发行，但是属于两种不同的金融产品。 48．从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率和同期国债的利率，但低于公司债券的利率。（ ） 【正确答案】:B
【答案解析】: 基金的收益率普遍高于各种债券。 49．在权益关系上，基金托管人是基金资产的所有者。（ ）
【正确答案】:B
【答案解析】: 基金持有人才是基金资产的所有者。
50．在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。（ ） 【正确答案】:A
【答案解析】:在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。 51．与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露制度更高。（ ） 【正确答案】:A
【答案解析】: 与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露制度更高。 52．公司型基金的投资者既是基金持有人，又是公司的股东。（ ） 【正确答案】:A
【答案解析】:公司型基金的投资者既是基金持有人，又是公司的股东。 53．指数基金以编制指数范围的股票或债券为投资对象。（ ） 【正确答案】:A
【答案解析】: 指数基金以编制指数范围的股票或债券为投资对象。 114．私募基金可以对外公开宣传，向投资人以多种方式推介。（ ） 【正确答案】:B
【答案解析】: 私募基金不可对外公开宣传。
54．混合基金的股票投资比例和债券投资比例与股票基金和债券基金不同。（ ） 【正确答案】:A
【答案解析】: 混合基金是股票投资比例与债券投资比例与股票基金和债券基金均不同。
55．持股集中度越高，基金的风险越小。（ ） 【正确答案】:B
【答案解析】:持股集中度越高，风险越大。
56．根据债券到期日的不同，可以将债券分为长期债券、短期债券。（ ）
【正确答案】:B
【答案解析】:根据债券到期日的不同，可以将债券分为长期债券、中期债券和短期债券。
第一章 证券投资基金概述
单选：
·证券投资基金：集合投资方式 ·在美国被称为共同基金
在中国被称为证券投资信托基金 在英国&香港被称为单位信托基金
·基金当事人：管理人，托管人，份额持有人
·在我国，基金管理人，基金托管人，基金投资者的权利义务，在基金合同中有详细约定 基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。 ·按法律形式：公司型基金（法人资格） 契约型基金
按运作方式：封闭式基金：价格受二级市场供求关系影响
在完成募集后，基金份额可以再证交所上市 一般有一个固定的存续期，可延期。 开放式基金：价格受基金市场份额影响
一般有一个固定的存续期
价格以基金份额净值为基础计算。 ·我国封闭式基金的存续期限大多在15年左右。
·根据所承担的职责与作用，基金市场的参与主体：基金当事人，基金市场服务机构，监管自律机构
·基金托管人———————基金管理人————基金销售机构 （保管，清算，会计复核） （核心） ·1924年3月21日，美国，“马塞诸塞投资信托基金”，世界上第一个开放式基金。 ·1992年11月，中国境内第一家规范投资基金“淄博乡镇企业基金”（上海最早上市） ·我国：第一只货币市场基金，华安现金富利基金 第一只开放式基金，华安创新
第一只上市开放式几斤，南方积极配置基金。 2008年末，成为全球第十大基金市场。
·基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一份招募说明书 ·证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。 ·基金管理公司发起人的实收资本不少于3亿元人民币。
·商业银行等中国证监会规定的机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格
多选：
·证券投资基金通过独立托管保障基金财产安全的机制具体是指： 基金管理人不参与基金财产的保管
独立于基金管理人的基金托管人负责保管基金财产
·份额持有人依法应享有的权利： 分享基金财产收益
参与分配清算后的剩余基金财产
·证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在：