公允价值应用研究
内容摘要
2006 年2月15日，国家财政部颁布了新会计准则，本次新会计准则的颁布，实现了与国际财务报告准则的趋同，其标志一是公允价值的全面应用，这也意味着，公允价值在我国面临的主要问题也已经由 “是否应当应用”转为“应当怎样应用、应当怎样更好的应用 ”，本文基于这样的背景展开研究，希望通过对公允价值在新准则中的运用情况进行分析，能为公允价值在今后更好的发挥其功效提供一些参考意见。本文以规范研究为主，通过分析公允价值的内涵和理论基础，回顾公允价值在我国的发展历程，着重研究公允价值在投资性房地产、债务重组、衍生金融工具中的应用，找出公允价值在我国应用存在的问题。最后，通过对上述相关问题加以分析，提出解决的对策，制定符合我国的公允价值计量体系框架，完善公允价值应用的内外环境，充分发挥公允价值的优势，使公允价值在我国更好的应用。
关键字
公允价值； 应用 ； 计量属性
ABSTRACT
Ministry of finance published new accounting standard on Feb,15,2006,which brings fair value ,and came into effect in the range of quoted companies on January,1,2007. The publishment of new accounting standard have converged with IFRS, in which there is considerable usage of fair value . It means that the problem about fair value we face has turned from if to how. On such background, this paper aims to study the influence of the utilization of the fair value in the new accounting standards in order to offer some references to its better application in the future.This paper applies norm studies mainly, through analysis fair value of content and theories foundation , focus on fair value's application of Investment real estate 、debt restructuring、derivative instrument,then find out the problems which the application of fair value in our country.Finally, we put forward some suggestions on the using of fair value ,including establishment a frame of fair value which apply to our country;perfect the outside guarantee;strengthen the inside construction. This is the main point of the dissertation, some suggestions are provided for applying fair value in China.
Key words
fair value ; application; measurement attribute
目 录
一、公允价值的理论分析 ....................................................
(一) 公允价值的概念 ................................................... （二）公允价值的特征 ................................................... （三）公允价值的确定方法 ............................................... 二、公允价值在新会计准则中的应用现状 ......................................
（一）、公允价值在我运用的历程 .......................................... （二）、公允价值在投资性房地产中的应用 .................................. （三）、公允价值在债务重组中的应用 ...................................... （四）公允价值在衍生金融工具中的应用
三、公允价值应用存在的问题分析 ............................................
（一）缺乏成熟的市场 ................................................... （二）公允价值的确定带有较强的主观性 .................................. （三）盈余管理问题 （四）会计人员素质问题
四、公允价值在我国合理应用的建议 ..........................................
(一)构建完善的公允价值体系框架 ......................................... (二)完善市场条件 ....................................................... (三) 建立健全内部控制 .................................................. (四) 完善公司治理结构 .................................................. (五) 加强全面监督 ...................................................... (六) 加强会计人员的业务素质和职业道德 ..................................
结论
参考文献 ................................................ 错误！未定义书签。
一、公允价值的理论分析
（一）公允价值的概念
2006年9月，FASB（美国会计准则委员）在文件SFAS157中把公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中为销售资产收到的或转移负债将付出的价格。国际会计准则委员会IASB对公允价值所作的定义也是普遍接受的定义之一, 国际会计准则委员会在《公允价值计量》讨论稿中定义公允价值为熟悉情况的交易双方在公平交易中自愿进行资产交换或清偿债务的价格。我国首次出现公允价值是在1997年财政部公布的具体会计准则中，2001 年修改会计准则时，取消了大范围的运用公允价值，在国际间经济贸易交流日益频繁及会计准则国际趋同的大环境下，2006 年颁布的《企业会计准则》进一步启用公允价值，扩大了公允价值的应用范围，其定义公允价值为 “在公平交易中，熟悉情况的双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额 ”。这一表述语国际会计准则委员会对公允价值的定义基本一致。
在新会计准则具体准则中，有的要求初始计量采用公允价值，比如存货、非货币性资产交易的初始计量，有的要求后续计量采用公允价值，还有的二者兼有，对可以取得公允价值的资产采用公允价值计量是国际会计准则、美国及多数市场经济国家会计准则的普遍做法，它能有效增强会计信息的相关性，为投资者、债权人等众多利益相关者提供更有助于其决策的信息。 （二）公允价值的特征 1．公允性
公允价值是指在公平交易的过程中自愿形成交易价格，熟悉情况的交易双方用此交易价格进行的会计计量所产生的经济后果对企业各利益相关者最公允的，所以公允性是公允价值最基本的特征，而公平交易这一公允价值形成的重要前提是公允价值的来源。
2．时效性
计量目的在于满足企业利益的相关决策者 ，而决策需要的信息必须是相关的 、及时的。所以，公允价值立足于现实与历史成本法的根本区别。公允价值认为负债或资产是基于现实时点而进行计价，能够动态地反映资产或负债的价值，而不是按取得入账价格后一成不变静态地反映资产或负债的价值。因为资产或负债的价值具有变动性，随着时间的流逝账面价值会改变。因此，应动态地记录变动，计量资产或负债以体现过程反映观。
3．假设性
公允价值是近似估计资产或负债真实价值，其一般都不是实际发生的价格，而是建立在意欲交易的双方虚拟交易基础之上的资产或负债的估计价值。在初始计量资产或负债时，由于交易日即是交易对象形成日，实际发生的交易价格也就是公允价值。但后续计量中，实际交易价格可能并没有发生，在这种情况下，公允价值一般是根据同类资产的市场结合或采用某种估值技术估值出来的。
4．市场认定性
来自于市场对资产或负债价值的认定是公允价值的最大特征，其价格信息是基于市场而确定的，对资产或负债的认定是市场而不是其他主体。由此可见，公平有效的市场是公允价值的主体，客观为由市场认定的市场中的资产或负债，其反应的市场价格即为公允价值的最好表现。
5． 公允价值不可以直接简单加总
在公允价值计量情况下，每项资产或负债的公允价值确定都受不同经济环境的影响，特别是当资产或负债不存在活跃市场时，就需要使用特定的方法对公允价值进行评估（多采用现值法），那么各项资产或负债的公允价值的确定所采用的方法、依据就会不同。从而对
多项资产或负债的公允价值简单的加总没有什么现实意义。 （三）公允价值的确定方法
公允价值作为一种在公平的市场交易中，自愿的双方所达成的一致的市场交易金额，只有在真实的交易发生时是确定的，其余的时候都是估计数。公允价值的估计所采用的一般方法主要包括：市价法，类似项目法和估价技术法。
1．市价法
市价法是指将资产和负债的市场价格作为其公允价值的方法。为确保公允价值估计结果的可靠性，所选用的市场价格应至少符合下列条件之一 ：（1）所用的市场价格最好是活跃市场中的交易价格；（2）基于公允价值的时空性应采用相同 项目最近的市场价格；（3）是计量日的市场价格 ，若无法得到计量日的市场价格 ，可以是稍微提前的市场价格，但必须对计量日与市价日之间由于时间的流逝和市场条件的变化对公允价值产生的影响加以合理估计 ；（4 ）若计量对象在计量日存在不止一个市场价格时，在确定公允价值时，如果资产或负债存在主要市场，那么公允价值计量应当代表主要市场上的价格，只有主要市场不存在或者无法确定主要市场的时候，才应用最有利市场价格确定公允价值，最终应当选取最有利于企业的一个市场价格 。“最有利”意味着企业可以得到的最高的价格，换言之 ，就资产而言，意味着更好的脱手价格 ，对负债而言，意味着更低的清偿或转移价格 。选择最有利的市场价格决策规则是基于这样一种假设，大多数的企业以利润或净资产最大化为目标。在