衍生金融工具风险的会计管理研究
第五章 衍生金融工具风险的会计管理
衍生金融工具的出现对会计监管提出了新的挑战。一般来说，监管机构是通过对金融机构的资产负债表和其他会计报表的外部审计进行监管的，而衍生金融产品交易涉及的均为表外业务，无法通过检查金融机构的头寸了解其承担的全部风险。而且随着信息技术的发展和交易方式的改进，有相当一部分是通过在很短的时间内完成头寸的转变和对冲，用传统的方式监管存在一定滞后性。信息不对称的问题在监管和被监管双方之间也存在。
一、会计信息系统在风险管理中的作用
控制是会计系统最根本的功能，正因此会计信息系统可以在风险管理方面发挥其特有的作用。
（一）会计信息系统的特征
会计目标即是指会计的目的或宗旨，是指一定时期一定条件下人们从事会计实践活动所追求和希望达到的预期结果。美国著名会计学家A·C·利特尔顿在他的著作《会计理论结构》中指出:“会计的根本目标在于帮助人们了解企业的经营活动。”从信息论的观点看，可以认为会计系统是为了适应会计信息的利用者对信息的需求而制作并传递会计信息的一种机制。
1.真实性和可靠性
申农在《通信的数学理论》一文引言中曾说过:“通信的基本问题是在通信的一端精确地或近似地复现另一端所挑选的消息。”这句话说明了信息系统的基本问题之一就是要解决输出信息的真实性和可靠性。
会计信息系统是为了分类、浓缩和简化企业经常而且繁多的经济活动，把这些经济活动转变为人们易于理解的会计信息。无论是从会计信息系统本身的职能
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还是从会计目标来讲，都是要求经过系统处理后的会计信息越精确、越真实，也才越可靠。
但是，我们对会计信息真实性和可靠性的理解，不应该认为是会计信息与企业实际经济活动毫不走样。因为，会计信息系统的设计本身是具有一定的规则和假定，同时企业实际的经济活动又是繁杂多样。从会计发展的历史来看，现代会计主要是用货币为计量单位来计量经济活动。因此，经济活动的定量化和定量化资料是会计工作的主要内容。事实上，一个系统的定量化资料远比严格意义上的定性化资料能提供更多的信息。但是，在会计计量过程中，往往只能运用数学、统计方法严格地计算出“范围”或“区间”估计数的范围和幅度。
2.有效性
从申农的信息论观点看，信息系统的基本问题之二就是要解决信息的有效性。有效信息是指信源所发出的信息被信宿(如收信人)收到后所起的效果和作用，即信息的实效、效用问题。
企业经济活动是复杂多样而且随时都在发生。与企业有利益关系的各个主体，无能力也没有必要事无巨细地了解企业所有日常经济活动。会计信息系统的设立使人们能够全面地了解企业经营状况，更重要的是能够帮助信息的使用者做出决策，对社会经济，对企业的经营活动产生影响，即是我们所指的会计信息所产生的作用。
会计信息系统的有效性首先要求会计信息的提供必须是及时的，即在一个会计期间终止时能够立即提供信息资料。其次，要求所提供的会计信息具备导致决策差异的能力，即通过会计信息使用者(同时也是未来经济活动的决策者)对会计信息的使用，增强其预测能力，从而达到影响其决策效果的目的。
3.稳定性和公开性
现代商品经济关系，如商品购销关系、资金借贷关系、劳务供求关系、资金投放关系等等无不以对相互的财务状况和经营能力的全面了解为前提。面对需求各异的各方面信息使用者，企业必须定期提供会计信息，经有关部门审查验证后，公开其财务状况。稳定、公开的会计信息有助于国家加强宏观调控，也有助于各
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方利益集团评判一个企业的综合能力，以确定下一步投资或合作的可能性。 会计信息系统的稳定性和公开性特征具体要求:1、会计信息一定是在每一个会计期间终止时都要提供，如果缺乏连续的信息资料就会大大降低其有效性。2、对会计信息的表现形式——会计报告的文字表述，报表种类，格式和项目都应该作统一规定。
4.可比性
不同会计信息系统所提供的会计信息有可能存在不可比性，很可能相同的经济事实和情况却有不同的会计核算结果。若一个企业在不同会计期间对同样会计事项采用不同的会计方法，或者不同企业采用不同会计方法处理同样的会计事项都会引起会计信息的不可比性。依据不同会计信息系统所提供的会计信息，各主体在经济交往中很可能会产生误会甚至造成极大的决策错误。这就在客观上要求不同部门、不同国家和地区的会计信息系统要具备可比的特征。我们所提的会计国际化实际上就是指会计信息的可比性。它要求在国际上统一会计方法、会计制度以取得可比的会计信息。目的在于加强国际经济交流，促进跨国界投资和国际资本市场的形成。
（二）会计信息系统在风险管理中的作用
通过将众多金融工具交易纳入会计系统进行相应确认、计量反映，从而为各有关信息使用者提供金融工具相关资产、负债的价值及其变化情况，便于投资者分析评价其享有的金融资产或承担的金融负债的当前价值，预测可能存在的市场风险。同时也为该投资企业的报表使用者提供正确的财务状况评价依据，有利于进行相应的财会风险评价。
会计系统中“全面收益”概念的引入及运用，为金融工具价值波动引起的临时损益变化提供了一个披露的机会，这也使得企业的会计报表信息更加全面、真实地提示企业所承担的投资风险，为报表使用者借以正确估计企业未来可能现金流量，做出正确投资决策提供帮助，同时也使企业管理者对可能的未来损失有所警惕，及时采取相应措施，避免或减少合约实际履行中可能承受的更大风险损失。
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有效的会计系统设置包括内控制度的健全完善以及信息的及时有效流动，这些都有助于避免因个别操作人员的错误而导致的重大损失，同时也为高层管理人员监控金融工具的运用情况，及时做出相应处理提供了信息保证。
二、衍生金融工具风险的会计处理原则
对金融衍生工具风险的会计监控，应注意掌握如下几个问题。
1.运用谨慎性原则
会计其实历来相当重视对企业经营风险的控制，经济自由化程度越高的国家，会计对风险的监控就越重视，对风险防范运用得最广泛的会计理论当属谨慎性原则。我国会计在与国际会计接轨过程中，也逐步扩大了谨慎性原则的应用范围。笔者认为，对金融衍生工具的风险防范，采用谨慎性原则不失为一种行之有效的方法。
谨慎性原则是指凡是可以预见的损失和费用，都应予以记录和确认，而对没有把握的收入，则不能予以确认和入账????。这种方法要求企业在选择会计处理方法时采用尽可能不高估资产和所有者权益的会计处理方法，要求企业的会计核算尽可能建立在比较稳妥可靠的基础上。要做到这些，就要:
（1）提取衍生金融工具风险金
衍生金融工具的出现及其迅速发展给现行的以权责发生制为确认基础、以历史成本为计量基础的会计模式带来了一系列的冲击，如资产负债表表外融资、金融资产和金融负债的确认和分类、金融资产与金融负债的计量及金融工具在财务报表中的披露与列报，尤其是金融工具风险的披露等。金融市场的发展，迫使会计从现行会计方法中寻找那些能披露衍生金融工具风险的信息及降低灾害的措施。这就要求研究现行会计理论中适用部分，以便及时参与对衍生金融工具风险的防范????。根据现行会计理论，对衍生金融工具提取“风险准备金”、“交易损失准备金”、“投资风险金”，这些做法无须对会计理论和财务报告结构作重大修改便
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可操作，也有利于会计积极参与对衍生金融工具风险的监控。提取衍生金融工具风险金，是以谨慎原则作为理论依据的，并不违反现行的会计原则，容易被社会各界所接受。财政部1996年1月10日公布的《企业会计准则—期货（征求意见稿)》作出了示范，它建议期货公司提取“交易损失准备金”????,这是我国会计对衍生金融工具监控方面的一大进步。 （2）利用谨慎性原则确认损益
谨慎性原则在衍生金融工具中的应用，还体现在损益的确认上。亦即收益仅在相当确定时才予以确认，凡是预见的费用或损失都应予以确认和入账。与衍生金融工具有关的现金流量，大多数发生在未来并可能长达数年。因此，不确定因素很多，可能对损益的确认有相当影响。这些不确定性因素通常只有交易人或财务报表编制者较为了解，而报表使用者如（股东或债权人）却不尽熟知，尤其是一般大型公司往往有夸张盈余或掩饰财务状况的倾向，适度地采用谨慎性原则可以产生牵制作用，国际会计准则委员会（IASC） N0.48号征求意见中，提出金融资产和金融负债应按公允价值计量，并按不同的情况对由于公允价值变动的损益作出不同的处理????:
①长期持有或至到期日的金融资产（或金融负债）按初始确认的公允价值计量，一般不确认由于公允价值变动而形成的损益。但是当公允价值跌至账面金额以下时，或有较明显的证据表明持有的资产可能蒙受损失时，应对账面价值进行调整，将调整额直接计入当期损益。
②用于套期保值的金融资产和金融负债，按其报表日的公允价值计量，因公允价值变动而引起的损益，一般应予递延。
③不属于①、②类的金融资产，按报表日公允价值变动而引起的损益直接记入当期损益。
笔者认为，对于第①类金融资产，其公允价值变动而形成的收益可以不予以确认。但因公允价值变动而形成的损失，应计入当期损益或予以递延，否则当损失实际发生时，将严重影响发生期间的财务状况和经营成果。这种方法只确认公允价值下跌，不确认公允价值上涨，这在逻辑上存在着矛盾；对于第②类金融资产因公允价值变动形成的损益处理，则依赖于被套期保值的资产的损益处理。若
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