理财规划综合案例
一、案例背景
李华现年36岁，是某市一家知名企业的IT工程师，月税后收入为10000元人民币，他的妻子现年31岁，是一名中学教师，月税后收入是3000元人民币，夫妻俩的工作都非常稳定。他们有一个女儿李琳，现年6岁，今年9月将上小学一年级。李先生希望女儿大学毕业后能到美国留学深造。李华家庭在当地属于中高收入家庭，但这个家庭对理财方面并不在行，他们对自己的理财目标、实现目标的具体方式和时间没有概念。因此，他来到诚信理财公司，找到理财经理刘利，希望理财专家能给他做一下合理规划，以便现在就能行动起来，做到未雨绸缪。
刘利，诚信理财公司资深理财专家，5年专业理财经验，擅长家庭综合理财规划和投资，并组建有自己的投资理财团队。他在办公室接待了李华，通过初步接触和了解，刘利对李华的咨询目的、财务目标、基本信息和投资偏好有了一个大致的了解，双方初步达成共识，李华决定请刘利为其提供个人理财服务。在刘利的指导下，李华填写了理财相关问卷。并最终确定了双方的合作关系。
二、理财规划建议书
诚信理财公司
理财规划声明
1、薪金制度。本人为诚信理财公司理财经理，工资收入为客户佣金收入，在为客户制定理财规定方案时按服务内容收取费用。
2、本人与所在团队制定的理财规划均基于客户提供的数据，请客户保证数据的准确完整。
3、本人与所在团队所提供理财规划均基于目前的宏观经济情况和个人财务知识及经验积累，仅为建议，由客户作最终决策。本人及所在团队不负有任何法律责任。
4、本人所获得的客户财务情况仅为作财务策划之用，在未获得客户的允许的情况下保证不泄露任何客户私人信息。
5、如果需要书面的个人理财规划建议，请签署相关调查表文件以授权理财经理使用该数据为您进行财务状况分析和制定财务计划。
6、若客户的财务状况发生重大变化，客户有义务及时告知为其服务的理财经理；若宏观经济发生了重大变化，理财经理也有义务告知客户，以便及时对理财方案作出调整。
客户声明
1、本人提供了部分调查表中所要求的信息，并要求诚信理财公司理财经理仅根据此信息为本人提供服务。
2、本人理解诚信理财公司理财经理提供的个人财务规划服务的质量将依赖于本数据调查表中信息的准确性。因此，本人声明并保证，本数据调查表中的信息是完整而准确的。
客户签字： 日期：
1
李华 2006年1月7日 诚信理财公司理财经理签字： 日期：
刘利 2006年1月7日
第一部分 重要提示和金融假设
1. 重要提示 :
本理财规划是在在客户提供的基本资料的基础上,综合考虑给客户的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为客户提供一般性的理财指引。
本理财规划建议书能够协助客户全面了解自己的财务状况，提供充分利用客户财务资源的建议，是一份指引客户达成其理财目标的手册，供客户在管理资产的决策中有所参考。
鉴于基本资料的局限性，本理财规划的计算结果有可能与客户的真实情况存在一定的误差。客户所提供的资料越全面、越详细，误差越小。
本理财规中使用的数据大部分源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全源于现实，我们采用根据历史数据作出假设以及根据客户的自身情况加以假定两种方法来获取这类数据。
由于本理财规划书多采用的金融假设及客户的家庭情况都是有可能发生变化的，并且这些数据的采用会对客户的理财产生重要影响，所以我们强烈建议客户定期（特别是客户的收支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估客户的理财规划，以便适时的作出调整。
2．名词解释
现金：在日常生活中，现金指钞票、硬币等在内的法定货币。现金最重要的特
征是，它是被普遍接受的支付手段。在很多时候，活期存款同样被用于直接支付，而且客户可以非常方便的将活期存款转换成现金。所以，在本规划书中，现金不仅包括钞票和硬币，还包括客户的活期存款。
现金流及现金流量：现金流描述了客户在一年当中流入以及流出的现金总量，二者之差即为当年现金净流量。在本规划书中，现在流入量由6个部分构成：日常收入、投资资产收益、资产变现、商业保险的保险金，举借债务获得的资金、住房公积金和社会统筹保险产生的收入。现金流出量又4个部分构成：日常支出、追加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还债务所用资金。
自用资产：即保证客户日程生活质量所需要的那部分资产，比如，客户用于居住的住宅，不用做商业用途的自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装饰品、以及客户家庭成员的首饰、衣物等。这部分资产的价值是客户生活质量在资产方面的反映。同时，在通常情况下，一般不会考虑变现这部分资产。
限制性资产：即客户及其家庭成员的住房公积金和社会统筹养老保险，由于政策方面的原因，这部分资产的运用受到一定的限制，所以，单独列出这部分资产，以便客户掌握可自由支配资产的总额。
盈余现金分配：在未来的每一个年度，客户都可能遇到现金有结余的情况，盈余现金分配计划指在现金出现盈余的年度，对这部分盈余的现金按计划设定的比例进行分配，将它们追加投入到各项投资中去。
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通货膨胀率：通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降的程度，过高的通货膨胀
率会使您同样的收入不如原来那么“值钱“，从而导致客户生活质量下降，因此，设置一个恰当的通货膨胀率有助于客户正确估价未来的支出水平。
紧急备用金：指从财务安全的角度出发，一个家庭应当持有的最低现金金额，家庭可能在一些特殊情况下（比如暂时性失业或突发疾病时）动用这部分现金，在本规划书的盈余现金分配策略和赤字弥补策略中我们将使用到这个假设值。
收入及支出：虽然目前的收入和支出是确定的但是必须认识到，未来的收入和支出都建立在假定的基础上，这部分数据主要来源于客户对自身收支状况的准确描述和合理估计。在本规划书中，收支数据会被多次使用。
年平均增长率：这组数据分别描述了收入、支出以及资产价值未来的增长程度。年平均增长率的确定，建立在对当前和未来经济环境分析的基础上，以及根据历史经验的判定结果，在理财规划中这会是非常重要的一组数据。
3．金融假设。
规划中使用的假设
（1） 通货膨胀率为 （2） 工资年平均增长率为 （3） 支出年平均增长率为 （4） 学费成长率为
（5） 投资回报率：股票为，基金为，债券为，定期存款为。
（6） 社保养老金个人缴费比例为工资收入的（税前扣除），养老金帐户平均回报率
为
（7） 所在地当年职工月平均工资为元。
（8） 住房贷款利率为
（9） 家庭风险调查和测试结果为：风险承受能力为分，对待风险的态度为分。
第二部分 您的基本资料
本部分整体分析了您的财务状况，展示了您的家庭目前的财务全貌，使您能全面系统地认识目前的财务状况。 1. 您的基本信息（表1）
表1 您的基本信息 信息栏 本人 太太 子女 姓名 李华 张玲 李琳 性别 男 女 女 年龄 36 31 6 职位 IT工程师 教师 学生 工作单位 知名企业 中学 幼儿园 工作稳定度 高 高 ———— 健康状况 良好 良好 良好 拟退休年龄 60 55 — 拟完成教育 — — 留学、硕士 2．您的财务现状 表2 资产负债现状
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资产1、流动性资产 手头现金 活期存款流动性资产合计2、投资型资产 定期存款 债券投资型资产合计3、限制型资产 住房公积金限制型资产合计4、个人资产自用住宅家电用品休闲娱乐设施家具珠宝及艺术收藏品汽车个人资产合计资产总计净资产资产负债表 2006年1月1日金额（元）负债1、短期负债4000信用卡10000短期负债合计140002、长期贷款100000长期贷款合计1000002000001550001550003000002000050001000020000150000505000874000负债总计872000金额（元）20002000002000
表3 收入支出现状 损益表 2005.1.1-2005.12.31收入金额支出1、工作收入1、基本支出薪金收入156000 衣年终奖金15000 食住房公积金31200 住工作收入合计202200 行2、投资收入基本支出合计 利息（税后）55002、不定期支出投资收入合计5500娱乐休闲旅游及相关费用3、其他收入餐馆用餐/宴客住房公积金0嗜好收集其他收入合计0礼物子女费用医疗费用捐赠其他支出不定期支出合计收入总计207700支出总计储蓄盈余124900金额10000120003000208004580050001000050005000300070001000100003700082800
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3．您的理财目标
表4 理财目标 目标实现离优先目标类型 具体描述 现在时间 程度 短保险计划 0年 1 主要防范重大疾病、残疾、死亡风险 期换房计划 3年 3 125平方米左右，原住宅所在区位 目5年 4 10万左右 标 全家欧洲旅游 中期目标 长期目标 女儿重点高中择校费 女儿大学及留学费用 退休养老 旅游 9年 12年 25年 25年 1 万一没有考上重点高中的择校费用 国内四年本科教育及美国硕士深造费用 2 当前支出的70%左右 1 5 60-70岁每年花费等同于目前1万元左右水平
第三部分:您的财务现状分析和诊断
家庭资产和负债状况分析
资产=负债+净资产，
总总负债,一般来说负债占总资产的比率
负0.23%应该在0.5以下。您的家庭负债债比例仅占总资产的0.23%，您净资的家庭在这偿债方面没有压力
产和负担。就偿债能力来说，您家的财务状况还是很健康的。
净资产,（见图1）
99.77% 图1：资产负债结构 在您的资产结构（见
图）占据最大比例的是个人使用资产，占到了57.78%。其次便是投资性资产（住房公积金），比例为22.88%。
投资性资产占总资产的比重高低反应了一个家庭通过投资增加财富以实现理财目标的能流动性资产个人使用资产1.60%投资型资产力，一般来讲，比率的57.78".88%值在0.5以上比较好。
流动性资产您的指标值仅为
投资型资产21.19%，低于建议指限制型资产标，一定程度上影响了个人使用资产您通过投资实现资产增值的能力，因此，这项限制型资产 17.73%比率有待增加。
图2：资产构成
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