机制将部分财政资金信贷化,诱导金融资源向农村 款网点 万个,邮储银行是目前国内银行中营业网 配置。但自年成立,历经信贷业务代理、自营、 点最多的金融机构,而且 / 以上的网点分布在县 专营、业务转轨与扩展几个阶段,尤其年专营 及以下农村地区,资金规模达亿元 ,具备服 粮棉信贷业务后,服务功能大大削弱,且随粮棉市场 务农村的能力,因而应加强政策性引导。 化信贷业务萎缩。 年底贷款余额 . 亿 在正规金融制度失效、供求非均衡状态下,人们 元,比 年下降 %。 年放开粮食购销市
为追求潜在收益而进行诱致性制度创新,民间金融 场的 个主销区省份,粮油购销贷款比上年下降
得以发展。长期以来,正是民问金融撑起了农村信%。 年 月,农发行允许拓展业务领域 ;逐
贷的半壁江山。据 年对泰安市的调查,在渐形成“一体两翼”业务格局⑨,但与政策支持新农
户有效样本中,有 户参与了民间借贷,平均占比
村建设需求的使命和预期相距尚远。。 % 见表 。据此测算,全省个县市农村
.作为支农主力的农村信用社“流动性过剩”
民间金融规模应在 亿一 亿元之间,并呈现区域性、借贷趋向生产经营性、
借贷期限趋长、回 收率高、利率市场化等特征。
表 泰安市民间借贷参与情况 单位:户数,% 参与借贷 非借贷 总户数 农户
借入 借出 有借有贷 小计 占比 占比 东平 .. 宁阳. . 新泰. . 肥城 ..
资料来源:根据 年 月的调研数据整理。供求失衡下的农村金融服务缺失 所有需求都是农村金融机构所能满足的,部分是无
通过分析可知,农村金融供求的结构性失衡是 效需求,如规模不经济、用途不规范、风险信息难以
农村金融供求矛盾的主要症结。农村金融服务有效 把握的需求等。同时,农户经济生产生活户内合一
需求与有效供给双不足,并形成非期值循环。于是 的特征 ,使金融企业难以掌握农户借贷资金的确
导致:第一,农村金融服务的覆盖面窄,截至 年 切用途。由此可以看出,一是农业经营的风险制约 末,全国仍有 个乡镇无银行业金融机构营业网 了农村金融的需求,二是涉农贷款利率较高抑制了 点,其中有个乡镇没有任何金融服务,占金融机
需求,三是多层次的农村金融需求部分达不到金融 构空白乡镇总数的 . % 。同时,农村金融机构 机构的借贷条件。
业务无法适应小农经济,也无法解决因严重信息不 二 农村金融供给尚未以需求为导向
对称而带来的高风险和臣额成本等问题,效率低而 首先,农村投资收益率低和服务群体的弱质性 成本高。缺少贴近农户、符合农村基本需要的“小 是根本制约。要增加对农业与农村投资,必须满足
法人”。第二,没有根据需求开发适宜的金融服务 投资收益率高于、至少不低于全社会平均投资收益
产品,大型商业银行规模化信贷产品与农村地区的 率。其次,二元金融体制结构制约,改革开放以来, 小型需求不对称,据对山东省泰安 个县市农户问 路径依赖的惯性依然使二元金融政策延续,导致金 卷调查,有 . %的农户近儿年没有向金融机构 融资源配置于城市和大型企业倾向。第三,政府主
贷款,在没有贷款农户巾,有 . %的农户想贷款 导、强制变迁的农村金融供给脱离农村实际需求。
但未能贷到,具体原因诸多,其中贷款规模与期限、 农村金融改革始终以农信社和农行为主线,以农村
抵押担保、差异化利率等制约,完全可以通过开发系 金融机构的自我完善为
目标,且严格的风险内控机
列多选、激励相容的信贷产品加以解决。 制导致农村金融机构惜贷。因而,其实际绩效自然 二、当前农村金融供需失衡的根源探讨
偏离制度设计初衷,难以形成有效供给。第四,信息 一 农村信贷需求的有效性不足
不对称制约农村信贷市场功能发挥。农村信贷市场
当前农村传统农业与现代农业并存,且以传统 具有强的信息不可获得性与弱的信息不可确认性特
农业为主;生存型农户和经营型农户并存,且以生存 点,容易导致逆向选择和道德风险。第五,金融生态
型农户为主。这决定了农户和农村企业为主体的小 环境制约,既缺乏完善的法律法规保障,也缺乏信贷 额、低收益需求特点;且受严重信息不对称、抵押物 担保、农业保险等金融配套深化工具;而农村基础设 普遍缺乏、特质型成本与风险并存、非生产性借贷为 施缺失也进一步降低了投资收益率,由此导致供给 主 等制约。以农户为例,生活性需求主要用于日 约束、供给扭曲与主体缺位并存。
常消费支出、孩子教育、修缮房屋和婚丧嫁娶,无抵 三 农村金融理论:悖论的校正与创新
押,缺乏还款来源,风险大,不具有商业性金融盈利 农村金融已有一些较成
熟的理论:如合作金融
的实现基础;即使生产性需求,也具有季节性、风险 理论、农业信贷补贴理论、农村金融市场论、农村金 高、小额分散性和还款来源不稳定特点。凶此,不是
融约束论、农村金融机构观与功能观等。每一种理是农村正规金融的改革深化与民有金融的加快发
论都从某个特殊视角透视农村金融问题。然而引进 展,创新供需对接的信贷模式,构建以农业保险和信 理论却忽略了制度生成背景,同时也将我国农村经
济特殊视为一般。理性剖析 年农村金融改革指 用担保为主体的风险分担机制。
导理论及实践,一定程度地背离了理论发源初衷。 一 构建需求导向的现代农村金融体系
其实无论合作制、股份制、股份合作制都是社会化利 .深化农村正规金融的务农趋向改革
农村正规金融深化改革,首先根据各地区经济 用资源的不同产权组合方式,追求盈利是所有市场 发展的不同程度所导致的需求差异,构建不同发展 经济组织生存和发展的必然选择,合作制与商业化 模式,合作制、股份合作制、股份制等多层次多样化 并不矛盾,合作制是其产权形式,商业化是其可持续 发展;其次,以独立市场参与主体为标准改革农村金