发展的本能。只不过合作制在趋利选择时更富有长 融机构,无论是农信社、农行、邮储,还是农发行,都 期理性,是基于市场机制且兼顾公平的制度设
计 。其实金融业务本没有合作、政策、商业之分, 应按市场机制配置信贷资源;第三,根据服务农村份
额实施差异化补偿,构建诱导政策机制。
只因产权组合方式不同,利益补偿机制存有差异,无以农信社、邮储为基础构建农村社区商行
论农发行“保本”还是“微利”,都应按市场机制运 农信社已是商业化发展,且该趋势不可逆转。 作,而不能政策性金融财政化、风险国家化。 因此,应根据区域经济发展对金融需求差异,实施差 四 农村金融机构自身存在约束
异化发展。尤其对发达地区和城市区的农信社,不 其一,法人治理结构仍不完善。农村信用社省 可能要求其服务农村,股份商业银行是理性选择;发 联社及派出机构与县联社之间形成实质性的行政上 达地区、欠发达地区可自主选择发展模式。并在此 下级关系,且一些省联社具有建立省 市 一级法人
社倾向,限制县联社法人自主权,导致“三会”形同 基础上深化治理结构改革,进一步完善股权设置,构
虚设,部分农户股金变成定期存款。同时,正在改革 建风险防护屏障。但须
稳定县级社法人地位,尤其
中的农业银行虽已建 农村业务板块,其功能尚需 对欠发达地区。邮储银行的市场定位是“服务于城
完善。其二,农村金融机构较高的不良贷款占比制 乡的商业银行”, 基于其网络与资金优势,扩大涉
农业务应是理性选择,然而尚需政策性引导。除因 约发展。年末,全部县域金融机构不良贷款平
均占比 . %,远高于同期四大国有商行 . %的 信息制约而风险难以控制外,还需破解经理人才与
平均水平,何况还有大量隐性不良贷款尚未反映。 条件约束,因此,小额质押贷款、中间业务,尤其小额
信贷业务是拓展重点,也符合农村需求实际。截至
五 政策性措施预期不确定 年 月底,邮储银行全国累计发放小额贷款 引导金融机构支农的激励机制不健全,政策性
导向不明显,农村金融生态环境改善不够,农村投资. 万笔、金额. 亿元,贷款余额. 亿
元;其中县及以下农村地区累计发放. 亿元, 收益差缺乏补偿渠道,影响投资者的可持续发展。 占比为 . %;贷款余额. 亿元,占比为 .
政策性农业保险与政策性信用担保是农村金融市场% ,已经取得了一定绩效。
深化的重要工具,但发展严重滞后。制约信用担保强化农业银行为农服务功
能
的是农村房屋及土地使用权的资本化,同时政策性 年以来的农行面向“三农”服务和体制机
抵押担保引导机制缺失。
制改革试点绩效良好∞,成为其业务发展的新增长 因此,诸多因素制约着农村金融供给,即使供给 极,为农行专设农村业务板块提供了实践支持,也是 的信贷产品在一定程度地存在着无效性??缘于强 基于其拥有联结城乡的网点和』 覆盖的电子化网络 制性的农村金融供给是城市金融的直接移植,强调 比较优势 的战略选择,同时为规模银行服务农村 规模经济,信贷产品单一且忽略小额需求。
三、基于市场机制的现代农村金融体系完善路径 市场提供了借鉴。 农发行定位于实施一定政策性业务的商业
完善现代农村金融体系应从需求和供给两方面
切人,既提高供给的有效性,也创造有效需求。重点 银行.
三个关键点:一是要明确其资源配置运用市场 结构短、产品供求错位现象,增加长期贷款发放。第
机制,关注资金配蹬效率,实现可持续发展;二是政 三,信用放款为主,同时采取信用担保、贷款保险及
策性体现于业务范 ,主要是新农村建没需要而商 相应制度分散信贷风险,并尝试土地使用权、房屋居
业性金融主体不愿经营或规模不经济的业务、承担 住权、山场、林权、农产品期值等资产权益抵押贷款。
担保和资金批发业务、为农村中小金融机构提供资 第四,适度发展农村非银行金融机构,根据需要启动
金批发业务等。 是完善其筹资机制和利益补偿机 并适度创新、信托、租赁、资本运营、外汇等服务,并 制,独特的经营领域决定厂其效益的外溢特征,有理 培育农村资本市场,通过发行股票和债券筹集农业 由要求政府的税收与财政性支持。 发展资金等。
.加快发展农村民有中小金融机构 二 供需对接的农村信贷模式创新 培育和发展区域性民有小型金融机构 .加快推进农村小额信贷组织化建设
赋予民问金融正常合法地位,整合现有民问金 小额信贷是符合我国农村需求的信贷模式,借 融资源 。允许民有资本在一定条件下兴建,也可 鉴国际经验及我国多年实践认知,应加大推广力度。
整合现有县域金融机构产生;对具有一定规模且规 小额信贷,无论准政府小额信贷,还是民间与
范化发展的民有金融,尝试规范为民营银行;并根据 国际资助小额信贷,限于后续资金的不可持续,难成
需求适时探索直接农村民问金融形式。真正破除对 主导模式。而金融机构小额信贷,包括扶贫贴息贷
民间资本的各类准人限制 ,让村镇银行、小额贷款 款、农户小额信用贷款、
农户联保贷款等,实质是借
公司等真正成为纾解民问资本的通道,并为其可持 鉴国际小额信贷制度的创新。实践证明,这些贷款
续发展提供制度性保障。
模式是基于市场机制的、针对不同借贷主体需求的 重构合作金融 微小型化产品,符合农村经济需求实际。 民间金融和合作金融是农村金融体系的基石, .农民组织化基础上的贷款模式
也是农村政策性与商业性金融功能发挥的支撑。破 如农业产业化贷款模式⑩、在龙头企业担保下
解农村金融困局重要一环就是培育发展真正的农村 的“五位一体”贷款模式 、基于农民合作化的互助
合作金融,日前已具备相应条件,尤其是随着农民专 担保贷款模式等。实质是通过农民组织化促进规模
业合作组织的蓬勃发展,资金奇缺的现实必然催生 化,实现与信贷规模效应的对接。而农民组织化,是 一
内生的合作金融组织。农民资金互助合作社就是一 种市场利益链接,具备长期博弈基础上的基于不
种较好模式,按合作制原则成立,资金来源于社员股 同组织链,形成差异化的供应链金融模式。
金与部分存款,采用股份合作制方式,通过农民资金 .其他几种贷款模式