结束后向中国证监会派出机构报送《发行上市辅导汇总报告》，其中第四次备案可与《发行上市辅导汇总报告》合并。中国证监会派出机构对拟发行公司的改制、运行情况及辅导内容、辅导效果进行评估和调查，并出具调查报告。 （三）股票发行申请及实施 1、尽职调查
尽职调查是指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。 主要分以下九方面： 发行人基本情况调查； 业务与技术调查；
同业竞争与关联交易调查； 高管人员调查；
组织结构与内部控制调查； 财务与会计调查； 业务发展目标调查； 募集资金运用调查；
风险因素及其他重要事项调查。
保荐人应在尽职调查基础上形成发行保荐书，并建立尽职调查
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工作底稿制度。工作底稿应当真实、准确、完整地反映尽职调查工作。
2、准备发行申报材料
发行申报材料主要包括以下几类
招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿) 招股说明书摘要(申报稿) 发行公告(发行前提供)
发行人关于本次发行的申请及授权文件 申请报告 董事会决议 股东大会决议
保荐人关于本次发行的文件 发行保荐书
会计师关于本次发行的文件 财务报表及审计报告 盈利预测报告及审核报告 内部控制鉴证报告
经注册会计师核验的非经常性损益明细表 发行人律师关于本次发行的文件 法律意见书 律师工作报告
发行人的设立文件 企业法人营业执照 发起人协议
发起人或主要股东的营业执照或有关身份证明文件 发行人公司章程
关于本次发行募集资金运用的文件 募集资金投资项目审批、
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核准或备案文件
发行人拟收购资产（或股权）的财务报表、资产评估报告及审计报告
发行人拟收购资产（或股权）的合同或合同草案
与财务会计资料相关的其他文件 最近三年及一期的纳税情况说明
近三年原始财务报表
原始财务报表与申报财务报表的差异比较表 注册会计师对差异情况出具的意见
设立时和最近三年及一期的资产评估报告（含土地评估报告） 历次验资报告
大股东或控股股东最近一年一期的原始财务报表及审计报告 其他 产权和特许经营权证书
有关消除或避免同业竞争的协议及发行人控股股东和实际控制人出具的相关承诺
国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件
发行人生产经营和募集资金投向符合环保要求的证明文件 重要合同
保荐协议和承销协议
发行人全体董事对发行申请文件真实、准确、完整的承诺书 特定行业(或企业)的管理部门出具的相关意见
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3、向中国证监会报送发行申报文件，取得发行核准 保荐机构通过公司的证券发行内核小组审核后，向中国证监会报送申报材料，证监会在五日内决定是否受理。受理后发行监管部负责对文件进行审核，并在完成反馈意见的修改后交由中国证监会股票发行审核委员会（发审委）审核。发行申请经发审委审核通过后，中国证监会在发行前下发核准文件。 4、询价发行
刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后，发行人及其主承销商应当向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。发行人及其主承销商可以通过初步询价结果确定发行价格。
发行价格价格确定后，发行人及主承销商应当分别报中国证监会备案，并予以公告。获中国证监会的批准可向询价对象配售股票，其余股票以相同价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行。 5、挂牌上市
向交易所提出上市申请，在获得批准后刊登上市公告书，挂牌上市。
6、持续督导（企业上市后）
根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》，在证券发行并上市后，保荐机构应对发行人进行持续督导，其中首次公开发行股票持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整
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会计年度，持续督导的期间自证券上市之日起计算。 总之企业必须是符合国家产业政策，管理规范，具有良好发展前景才可能上市，尽管上市前途是光明的，道路是曲折的，但只要有政府的积极推动，中介机构的密切配合以及企业坚定的上市信心，就一定能够打造出一个个上市公司。
（申银万国证券投资银行东北总部 李学芳 024-22869577、22865446、 13904010336）
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