32、与直接投资外国股票相比，投资ADR对投资者的优点有( )。
A、以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算
B、上市交易的ADR须经美国证监会注册，有助于保障投资者利 益 ～
c、上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美 元支付
D、某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制
33、2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点是( )。
A、发行规模大幅增长、种类增多、发起主体增加
B、个人投资者数量大幅增加 C、机构投资者范围增加
D、二级市场交易尚不活跃
34、按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为( )。
A、股权联结型产品 B、利率联结型产品
c、汇率联结型产品 D、商品联结型产品
35、按权证的内在价值，可以将权证分为( )。
A、平价权证 B、价内权证 C、价外权证 D、虚值权证
36、金融期货的主要交易制度有( )。
A、集中交易制度
B、标准化的期货合约和对冲机制 C、结算所和无负债结算制度
D、每日价格波动限制及断路器规则
37、有关金融期货的主要交易制度论述正确的是( )。
A、期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算 保证金，而期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所 或结算所缴纳一定数量的保证金
B、大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市 场行为
c、为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个 交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌) 幅限制，则高于(低于)该价格的多头(空头)委托无效
D、结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所
38、关于可转换债券要素的叙述，正确的是( )。
A、可转换债券要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价 值、市场价格等总体特征
B、可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资 信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司 债券
C、转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数
D、赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为 和回售行为发生的具体市场条件
39、金融期货的基本功能有( )。
A、套期保值功能 C、投机功能
B、价格发现功能 D、套利功能
40、作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别是( )。
A、交易场所和交易组织形式不同 B、交易的监管程度不同
c、金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定
D、保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同
41、可转换债券的要素包括( )。
A、有效期限和转换期限 B、票面利率或股息率
C、转换比例或转换价格 D、赎回条款与回售条款
42、套期保值的基本类型有( )。
A、多头套期保值 B、空头套期保值 c、跨市场套利 D、跨期限套利
43、在美国，住房抵押贷款大致可以分为( )。
A、优级贷款B、Alt—A贷款 c、次级贷款 D、住房权益贷款和机构担保贷款
44、存券银行的职能不包括( )。
A、发行ADRB、在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户 c、存券银行负责ADR的保管和清算
D、存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服
45、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在的区别是( )。
A、权利载体不同 C、行权时间不同
B、行权方式不同 D、权利内容不同
三、判断题
1、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。 ( )
2、金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易属于0TC交易的衍生工具。 ( )
3、金融衍生工具按产品形态和交易场所可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化衍生工具。 ( )
4、所谓金融自由化，是指政府或有关监管当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。 ( )
5、金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。 ( )
6、金融衍生工具产生的最基本原因是为了获得高额收益。 ( )
7、基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性是金融衍生工具高风险性的重要诱因。 ( )
8、金融远期合约由于采用了集中交易的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。 ( )
9、金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具(或金融变量)的未来价格。 ( )
10、期货合约设计成标准化的合约是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲，从而避免实物交割。 ( )
1 1、并非所有的金融衍生工具都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流。 ( )
12、严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价，成为跨市场套利。 ( )
3、股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是非系统性风险的需要而产生的。 ( )
14、期货市场套利功能的理论基础在于经济学中所谓的“一价定律”，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。 ( )
15、从理论上说，价格发现意味着期货价格必然等于未来的现货价格。 ( )
16、互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。 ( )
17、人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。 ( )
18、与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。 ( )
19、按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。 ( )