20、二级市场交易非常活跃是2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点。 ( )
21、所谓复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权。( )
22、从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。 ( )
23、期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者会建立期货空头，反之则建立多头。( )
24、通过金融期权交易进行套期保值，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保证价格有利变动而带来的利益。因此，金融期权比金融期货更为有利。( )
25、对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图。( )
26、欧式期权只能在期权到期日执行。( )
27、股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。 ( )
28、国内融资方通过在国外的特殊目的机构或结构化投资机构在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资的方式称为离岸资产证券化。( )
29、根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别，按照公允价格计价。( )
30、目前工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币 FRA报价，参考利率为5个月期Shibor。( )
31、从一定的意义上说，金融期货是金融期权功能的延伸和发展，具有与金融期权相同的套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。 ( )
32、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。( )
33、根据证券化产品的金融属性不同，资产证券化的种类包括股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 ( )
34、传统的证券发行是以企业和政府为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。( )
35、2004年以前，只有香港上市的中华汽车发行过二级存托凭证;进入2004年后，随着中国网络科技类公司海外上市速度加快，二级存托凭证成为中国网络股进入NASDAQ的主要形式。 ( )
36、144A私募存托凭证由于对发行人监管的要求最低而且发行手续简单，所以早期寻求境外上市的境内企业使用得较多，但由于投资者数量有限，而且在柜台市场交易不利于提高企业知名度，所以近年来较少使用。 ( )
37、权证与交易所交易期权的主要区别在于交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权形成期权系列进行交易;而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者承担主要责任。 ( )
38、金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。( )
39、备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不包括新发行的股票和已在市场上流通的股票，所以会增加股份公司的股本。( )
40、权证的行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。 ( )
41、权证的标的证券发生除权的，行权比例应作相应调整，除息时也不例外。 ( )
42、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。 ( )
43、证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。 ( )
44、目前权证交易实行T+0回转交易。 ( )
45、可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品。 ( )
46、可转换优先股票是指证券持有者可依据一定的转换条件，将优先股票转换成发行人普通股票的证券。目前我国只有可转换优先股票。( )
47、双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内。 ( )
48、在国际市场上，按照发行时证券的性质，可分为可转换债券和可转换优先股票两种，目前，我国只有可转换优先股票。 ( )
49、欧美等国上市公司在发行公司债券时，为提高债券的吸引力，也经常在债券上附认股权证，这些认股权证可以与主体债券相分离，单独交易。 ( )
50、中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，主要负责保管ADR所代表的基础证券;根据存券银行的指令领取红利或利息。( )
51、2008年底，我国内地开始出现交易所交易的结构化产品。( )
52、从l996年开始，发行存托凭证公司的类型开始转变，传统制造业公司比重有所下降，取而代之的是以基础设施和公用事业为主的公司。 ( )
53、存托凭证对发行人的优点包括市场容量大、筹资能力强，并避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低等。( )
54、2006年5月8日，中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》，明确规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。 ( )
55、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。 ( )
56、为防止操纵市场行为，交易所通常会选取流通盘较小、交易不活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投资者的持仓数量进行限制。( )
57、目前，我国内地存在的各类利率、汇率、黄金甚至股票价格指数、能源价格指数联结型外汇理财产品和人民币理财产品属于交易所交易的结构化产品。 ( )
58、结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的。 ( )
59、按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为保本型和保证最低收益型产品。 ( )
60、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(SHIBOR，含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率 (7天)、3年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。 ( )
参考答案
一、单选题
1、A 2、C 3、B 4、A 5、D 6、B 7、B 8、D 9、B 10、C
11、A 12、D 13、D 14、D 15、C 16、A 17、A 18、B 19、D 20、B
21、C 22、B 23、C 24、C 25、D 26、D 27、C 28、B 29、C 30、A
31、D 32、A 33、B 34、D 35、A 36、D 37、C 38、B 39、A 40、B
41、B 42、C 43、C 44、D 45、A 46、B 47、A 48、A 49、D 50、A
51、C 52、B 53、B 54、D 55、B 56、C 57、A
二、多选题
1、ABCD 2、ABCD 3、BCD 4、ACD 5、CD 6、ABCD 7、ABCD 8、ABC 9、BCD 10、ACD
11、ABCD 12、AC 13、ABCD 14、ABD 15、AB 16、BC 17、AC 18、ABCD 19、A 20、ABC
21、ABCD 22、ABCD 23、ABCD 24、BCD 25、ABC 26、AD 27、A 28、C 29、ABC 30、AB
31、CD 32、ABCD 33、ACD 34、ABCD 35、ABC 36、ABCD 37、ABC 38、AD 39、ABCD 40、ABCD
41、ABCD 42、AB 43、ABCD 44、AC 45、ABD
三、判断题
1、A 2、A 3、B 4、A 5、A 6、B 7、A 8、B 9、A 10、A
11、B 12、A 13、B 14、A 15、B 16、A 17、A 18、A 19、B 20、B
21、A 2、A 23、B 24、B 25、A 16、A 27、A 28、A 29、A 30、B
31、B 32、A 33、A 34、B 35、A 36、A 37、B 38、A 39、B 40、A
41、B 42、A 43、B 44A 45、B 46、B 47、A 48、B 49、A 50、B
51、B 52、A 53、A 54、A 55、A 56、B 57、B 58、B 59、B 60、B