? 解析：A中存托凭证属于股权类证券，B中房地产投资信托属于实物投资工具，D中单位投资信托属于基金类投资工具，政府债券属于固定收益类投资工具。
3. 2010年1月7日，投资者买入500股A公司股票，当时做市商的报价是7.52/68元/股，持有期间A公司每股分配现金红利0.1元。2011年1月7日，做市商报价是7.82/98元/股，如果投资者现在卖出全部股票，在不考虑期间费用的条件下，其持有期收益率是（ ）。
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5.21% 5.32% 1.82% 3.13%
答案：D
解析：
解析：投资者2010年的买价是7.68元/股，2011年卖出价是7.82元/股，期间获得现金红利0.1元/股，持有期收益率=（7.82-7.68+0.1）/7.68=3.13%。
4. 老王把大部分储蓄在2011年年初投向某年名义收益率为6%的资产，然而2011年全年CPI高位运行，全年CPI平均为5.5%，请问老王2011年的真实无风险收益率为多少（ ）。
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0.06 0.0055 0.0047 0.1183
答案：C
解析：
解析：由题干可知，通货膨胀大于5.5%，所以根据真实无风险收益率与名义无风险收益率之间的转换公式：真实无风险收益率=（1+6%）/ （1+5.5%）-1=0.47%。
5. 下列在间接融资过程中起到金融中介作用的是（ ）。 （1） 商业银行（2） 基金公司（3） 保险公司（4） 投资银行
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（1）（2）（3） （1）（2）（4） （1）（3）（4） （2）（3）（4）
答案：A
? ?
解析：
解析：投资银行在直接融资中起到了市场专家的作用，不是间接融资中的金融中介。
6. 下列关于货币市场和资本市场的描述中，错误的是（ ）。
? 货币市场是期限为一年或一年以下短期金融工具（通常是债务证券）发行和交易流通的市场。货币市场的主要功能是提供流动性
? ? ? ? ? ?
货币市场工具包括大额可转让存单、银行承兑汇票、国库券等
资本市场是指中长期资金融通的市场，常见的资本市场工具有中长期国债、股票、短期融资券等 资本市场工具包括普通股股票、优先股股票、公司债券、中长期国债、可转债、次级债券等
答案：C
解析：
解析：短期融资券是货币市场工具。
7. 信托投资公司由以下哪个机构进行监管（ ）。
? ? ? ? ? ? ?
中央银行
中国银行业监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 中国保险监督管理委员会
答案：B
解析：
解析：中国银行业监督管理委员会对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构进行监督管理。
8. 下列属于非系统风险造成证券价格变化的是（ ）。
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2006年10月股权分置改革基本成功，泰达股份股价在一年间由7元/股上涨到30元/股 某公司发布信息称，与非洲某国政府签署数亿元工程合同，该股当日涨停 由于国际原油期货价格连创新高，通胀预期加剧，某中期国债的价格出现下跌 2008年4月24日，证券交易印花税由3‰下调至1‰，上证综合指数上涨9.29%
答案：B
解析：
? 解析：A项和D项是由于政策原因造成的股票价格波动，C项是由宏观因素造成的股价变动，均属于系统风险，而B项则是由于上市公司特殊情况造成的股价波动，因此属于非系统风险。
课程：（ATB）现金及其等价物
1 、 在进行家庭资产配置时，现金及现金等价物是家庭应急资金的重要内容，关于现金等价物特点的说法，正确的是（ ）。
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持有的期限较长
易于转换为现金，但是转换的金额不能确定 价值变动风险较大 流动性强
答案：D
解析：
解析：作为现金等价物的短期投资，必须同时满足以下四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小。所以答案为D。
2. 在进行家庭资产配置时，现金及现金等价物是家庭应急资金的重要内容，那么下列各项中，应属于资产负债表中“现金等价物”的有（ ）。
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2年内到期的公司债券 持有的2个月内到期的国库券 股票型基金 股票
答案：B
解析：
解析：现金等价物是指所持有的期限短、流动性强、易于变化为已知确定金额的现金，价值变动风险很小的投资工具；在家庭及个人持有的投资工具中，2个月内到期的国库券属于现金等价物。 所以答案为B。
课程：（ATC1）债券市场与债券投资
1 、 一年期国库券收益率为5%，若预计某资产组合在一年后的市值为100,000元，且投资者对该风险资产组合要求5%的风险溢价，那么现在他愿意为这一风险资产组合支付（ ）。
? ?
110,000.00元 95,238.10元
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105,000.00元 90,909.09元
答案：D
解析：
解析：因风险溢价为5%，那么投资要求的必要收益率为5%+5%=10%，则将资产组合下一年的市值贴现到现在的金额为：100,000/(1+10%)=90,909.09元。
2. 某投资者购买了年付息1次，还有6年到期的债券，票面利率为10%，面值100元，购买时到期收益率为8%。如果该投资者在持有一年获得利息后售出该债券，所获得的总收益率为11.95%，则其出售该债券时，此债券的到期收益率为（ ）。
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7% 8% 6% 10%
答案：A
解析：
解析：使用金融计算器操作步骤如下：输入n=6,i=8%,PMT=10,FV=100,PV=-109.25,即购买价格为109.25元；出售价格：11.95%=（P-109.25+10）/109.25，得出P=112.30元；输入n=5,PV=-112.30,PMT=10,FV=100,则到期收益率i=7%。
3. 某免税债券的面值为1,000美元，息票率为5%，按半年付息，发行价格为1,028元，期限为3年，某投资者的适用的所得税率为20%，那么他的投资该免税债券的实际收益率为（ ）。
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0.02 0.032 0.016 0.04
答案：D
解析：
解析：使用金拐棍软件操作步骤如下：输入n=6,PV=-1028,PMT=25,FV=1000,则i=2%为半年收益率，税前年收益率为2×2% = 4%，免税债券不用交税，所以实际收益率为4%。
4. 下列关于债券的说法中错误的是（ ）。
? 其他条件相同，长期债券对利率的敏感性比短期债券小
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其他条件相同，溢价债券的到期期限越长，价格越高 其他条件相同，息票高的债券价格越高 平价债券的到期期限对债券价格没有影响
答案：A
解析：
解析： 其他条件相同，到期期限长的债券比到期期限短的债券对市场利率的变化更敏感，因此A错误。
5. 2008年下半年，受全球经济下滑的影响，为拉动内需，央行在100天内5次降低存贷款基准利率，在这段时间内，在其他条件不变的情况下，降息对发行的15年期债券价格的影响是（ ）。
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上升 平稳 下降 波动不定
答案：A
解析：
解析：在息票率和票面价值不变的情况下，基准利率下降，会引起贴现率下降，导致债券价格上升。
课程：（ATD1）股票市场与股票投资
1 、 某日做市商对ABC股票报价为每股6.52美元/6.74美元，投资者经过分析预测ABC股票价格将会下降，决定卖空ABC股票1,000股，初始保证金率为60%，维持保证金率为30%，当股票价格高于（ ）时，投资者会收到补充保证金的通知（假定股票不分红，忽略保证金利息 ）。
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7.89美元/股 8.29美元/股 9.30美元/股 8.02美元/股
答案：D
解析：