高，从而影响到它们的竞争力。从目前看，我国商业银行不仅在国际金融市场上无力与西方全能银行竞争，甚至在国内金融市场上也难以应付由外资银行进入而带来的竞争压力和冲击。
不过，也有分析人士认为，每家银行在市场上定位不同，客户也会有很大差异，外资银行在中国主要从事的多是融资、贷款和外汇交易等业务，这个定位决定了外资银行的客户主要是进出口企业和需要资金量比较大的企业。中资银行的国内散户业务不是外资银行的优势，因为外资银行在客户网络上与中资银行根本无法抗衡。虽然外资银行与中国商业银行之间存在着激烈的竞争，但中资银行与外资银行之间也具有明显的资源互补效应。外资银行需要中资银行的国内网络资源和人民币资金优势，中资银行则需要外资银行的国际网络资源和外汇资金优势。从这个角度说，内资银行与外资银行之间的合作也将有广阔的前景。
思考题：
1、 金融业的对外开放，我国商业银行应如何面对外资银行的挑战？ 2、 与花旗银行相比，我国商业银行应如何加快发展中间业务？
南京爱立信投奔外资银行
记者调查发现：爱立信南京分公司去年就与汇丰、渣打上海分行签订业务协议。
近日有消息称，南京爱立信公司突然作出惊人之举，凑足巨资提前还完了南京工商银行、交通银行19.9亿元贷款，转而再向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款。消息还表示，交通银行南京分行已经完成了数万字的《关于爱立信事件引发的思考》研究报告。另有报道指出，此次事件已在江苏金融业产生激烈震荡，业界的人士更是开始担心此次爱立信倒戈事件会在业内引起连锁反应。为此，本报记者专程赶赴南京对南京爱立信、人民银行南京分行等相关单位进行了采访。 1、南京爱立信：并没有向花旗银行贷款
从3月26日开始，南京爱立信公司负责宣传企划的沈先生的手机突然间忙了起来。接到记者的询问电话时，他的第一反应就是：“又是这件事！我的手机都快给打爆了！我对那篇报道很吃惊。” 让沈先生头疼的那篇报道发表于南京某报，题为《爱立信投奔“洋银行”南京金融产业震荡》。该文具体指出，南京爱立信公司是在凑足巨资提前还完了南京工商银行、交通银行19.9亿元人民币贷款，转而再向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款的。
吃惊之余，沈先生向本报记者提供了两点说明：第一，南京爱立信公司与花旗银行上海分行迄今无任何业务往来；第二，所谓19.9亿元人民币贷款一事纯属子虚乌有。而且南京爱立信在金融方面的最大合作伙伴是中国银行。至于提前还清贷款的原因，沈先生认为是公司的经营战略。
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由于公司的资金流量增大了，他个人的观点是，企业与哪家金融机构合作是自主选择，没有其他任何复杂背景。他还透露，近期北京爱立信公司将对此发表正式声明。
难道是空穴来风？记者拨通了花旗银行上海分行媒介部负责人的电话，被告知暂时无法接听，有事请留言。到记者截稿时也没有收到该人的回电。 2、中资银行：数万字的研究报告纯属媒体杜撰
记者多方努力，终于与一位不愿透露姓名的中资银行负责人取得了联系。他透露，早在半年前，南京爱立信公司就存贷款问题与银行进行了交涉，提出签订无追索权保理业务协议，即以应收款作抵押进行贷款。换言之，银行贷款给企业，企业的应收款则由银行去取回。这样就把收款的经营风险由企业转移到了银行。由于国内保险公司无法对银行买断的应收账款提供债权保险，所以目前中资银行无法满足爱立信的要求。反观外资银行，能与保险公司共同参与、负责企业收款业务的保险，因而南京爱立信公司重新选择金融合作伙伴就不难理解了。这就是南京爱立信事件的背景。 这位负责人还表示，有关报道称，其中资银行已完成了数万字的《关于爱立信事件引发的思考》研究报告，纯属杜撰，“我在银行内部工作，熟悉运作程序。”
不过，他同时认为，南京爱立信公司是目前南京市最大的外商投资企业，2001年销售收入135亿元，净利润6亿元，比前年增长3%。失去这样一个优质客户，的确不是一件令人愉快的事。 3、人民银行南京分行：银行竞争不是爱立信减少贷款主因 到底南京爱立信金融业务花落谁家呢？
昨天下午3点，记者赶到中国人民银行南京分行，6点多钟，记者收到中国人民银行南京分行一份书面说明。《南京爱立信通讯有限公司贷款骤减引起关注》一文中称：“经初步调查了解，南京爱立信公司减少贷款的主要原因不是银行业竞争的结果，而是来自于更加严格的内部财务管理。从去年开始，爱立信为保护股东利益，于是加强了对南京爱立信公司的财务管理，使其资产负债率从上年的85%左右降到了约70%，这样，就有效减少了对外部的资金需求。”
另外，2001年，南京爱立信公司降低了应收账款，增加现金回流，向中资银行提出了无追索权保理业务需求，但目前此项业务在中资银行仍是空白。因此，南京爱立信公司与汇丰银行上海分行、渣打银行上海分行共签署了8.27亿元人民币的无追索权保理业务协议，相应减少了对中资银行的贷款需求。与此同时，南京爱立信公司在结算、存款、贷款等方面仍与江苏省内中资银行保持着广泛的合作关系。由此看来，加快金融创新步伐非常必要。
人民银行南京分行办公室副主任孙玲珍接受记者采访时认为，前几天有些媒体炒作有失实之处。她认为，对于南京爱立信事件不必大惊小怪，这是市场经济的必然现象。相信随着金融业务品种的不断丰富，中资银行的客户可以到外资银行做业务，外资银行的客户也会转到中资银行。
2002年03月28日 09:33 北京青年报
思考题：
1、 爱立信事件给了我们什么警示？
与国外银行对比，我国商业银行的中间业务发展中存在哪些问题？
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巴林银行的倒闭
１７６３年，弗朗西斯．巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖。当然它也得像其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险。由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提供炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。
在１８０３年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所有资金就出自巴林银行。尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手 ── 一家犹太人开办的罗斯切尔特银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。
２０世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国皇室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家庭先后获得了五个世袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。
里森于１９８９年７月１０日正式到巴林银行工作。这之前，他是摩根．斯坦利银行清算部的一名职员。进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的问题，使工作有了起色。因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并允诺可以在海外给他安排一个合适的职务。１９９２年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 无论做什么交易，错误都在所难免。但关键是看你怎样处理这些错误。在期货交易中更是如此。有人会将“买进”手势误为“卖出”手势；有人会在错误的价位购进合同；有人可能不够谨慎；有人可能本该购买六月份期货却买进了三月份的期货，等等。一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理。如果错误无法挽回，唯一可行的办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为“错误帐户”的帐户中，然后向银行总部报告。
里森于１９９２年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一个帐号为“９９９０５”的“错误帐号”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。这原是一个金融体系运作过程中正常的错误帐户。１９９２年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿．鲍塞给里森打了一个电话，要求里森另设立一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。于是里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向她咨询是否可以另立一个帐户。很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么帐号。在中国文化里，“８”是一个非常吉利的数字，因此里森以此作为他的吉祥数字，由于帐号必须是五位数，这样帐号为“８８８８８”的“错误帐户”便诞生了。
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几周之后，伦敦总部又打来了电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按老规矩行事，所有的错误记录仍由“９９９０５”帐户直接向伦敦报告。“８８８８８”错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。而且总部这时已注意到新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过。“８８８８８”这个被人忽略的帐户，提供了里森日后制造假帐的机会，如果当时取消这一帐户，则巴林的历史可能会重写了。
１９９２年７月１７日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金．王犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进２０口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出２０口，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。欲纠正此项错误，须买回４０口合约。表示至当日的收盘价计算，其损失为２万英镑，并应报告伦敦总公司。但在种种考虑下，里森决定利用错误帐户“８８８８８”，承接了４０口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行在这个帐户下，暴露在风险部位。数天之后，更由于日经指数上升２００点，此空头部位的损失便由２万英镑增为６万英镑了（注：里森当时年薪还不到５万英镑）。此时里森更不敢将此失误向上呈报。
另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。乔治与妻子离婚了，整日沉浸在痛苦之中，并开始自暴自弃。里森喜欢他，因为乔治是他最好的朋友，也是最棒的交易员之一。但很快乔治开始出错了。里森示意他卖出的１００份九月的期货全被他买进，价值高达８００万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写。
如果乔治的错误泄露出去，里森不得不告别他已很如意的生活。将乔治出现的几次错误记入“８８８８８帐号”对里森来说是举手之劳。但至少有三个问题困扰着他：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入“８８８８８”帐号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计；三是ＳＩＭＥＸ每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少。“８８８８８”帐户也可以被显示在ＳＩＭＥＸ大屏幕上。为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入帐户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了。
为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险，他当时从事大量跨式部位交易，因为当时日经指数稳定，里森从此交易中赚取期权权利金。若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林承受极大损失。里森在一段时日内做得还极顺手。到１９９３年７月，他已将“８８８８８”号帐户亏损的６００万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为５万英镑，年终奖金则将近１０万英镑。如果里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。
在１９９３年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨１０００多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力。等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便已高达将近１７０万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。
１９９４年，里森对损失的金额已经麻木了，８８８８８号帐户的损失，由２０００万、３０００万英镑到７月时已达５０００万英镑。事实上，里森当时所作的许多交易，是在被市场走势牵
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着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何。他已成为被其风险部位操纵的傀儡。他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足８８８８８号帐户中的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。
里森自传中描述：“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧─ 开始是比较小的错误，但现已整个包围着我，像是癌症一样??，我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的。”
从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。里森在１９９２年去新加坡后，任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。作为一名交易员，里森本来应有的工作是代巴林客户买卖衍生性商品，并替巴林从事套利这两种工作基本上没有太大的风险。因为代客操作，风险由客户自己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价。例如里森利用新加坡及大贩市场极短时间内的不同价格，替巴林赚利润。一般银行对予其交易员持有一定额度的风险部位的许可。但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限。而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险部位的情况也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职。
事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林内部曾有一个内部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切。但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作。如果里森只负责清算部门，如同他本来被赋予的职责一样，那么他便没有必要、也没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海，也就不会造成最后不可收拾的局面。
在损失达到５０００万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的帐目。事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可看出里森的问题。即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假帐，也极易被发现 ── 如果巴林真有严格的审查制度。里森假造花旗银行有５０００万英镑存款，但这５０００万已被挪用来补偿８８８８８号帐户中的损失了。查了一个月的帐，却没有人去查花旗银行的帐目以致没有人发现花旗银行帐户中并没有５０００万英镑的存款。
关于资产负债表，巴林银行董事长彼得．巴林还曾经在１９９４年３月有过一段评语，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成，在短期间内就可能发生重大的变化，因此，彼得．巴林说：“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知。”对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高，也实在没有人想象得到吧！另外，在１９９５年１月１１日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他们对维持８８８８８号帐户所需资金问题的一些疑虑。而且此时里森已需每天要求伦敦汇入１０００多万英镑，以支付其追加保证金。事实上，从１９９３年到１９９４年，巴林银行在ＳＩＭＥＸ及日本市场投入的资金已超过１１０００万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过２５％的限制。为此，巴林银行曾与英格兰银行进行多次会谈。在１９９４年５月，得到英格兰银行主管商业银行监察的高级官员之“默许”，但此默许并未留下任何证明文件，因为没有请示英格兰银行有关部门的最高负责人，违反了英格兰银行的内部规定。最令人难以置信的是，便是巴林在１９９４年底发现资产负债表上显示５０００万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部控管的松散及疏忽。在发现问题至其后巴林
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