倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及资深人员曾对此问题加以关切，更有巴林总部的审计部门正式加以调查。但是这些调查，都被里森以极轻易的方式蒙骗过去。里森对这段时期的描述为：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议。伦敦的人应该知道我的数字是假造的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱。”
从金融伦理角度而言，如果对以上所有参与“巴林事件”的金融从业人员评分，应给不及格的分数。尤其是巴林的许多高层管理者，完全不去深究可能的问题，而一味相信里森，并期待他为巴林套利赚钱。尤其具有讽刺意味的是，在巴林破产的两个月前，即１９９４年１２月，于纽约举行的一个巴林金融成果会议上，２５０名在世界各地的巴林银行工作者，还将里森当成巴林的英雄，对其报以长时间热烈的掌声。
１９９５年１月１８日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。１月３０日，里森以每天１０００万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了３万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。２月１０日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有５５０００口日经期货及２万口日本政府债券合约。交易数量愈大，损失愈大。
所有这些交易，均进入８８８８８帐户。帐户上的交易，以其兼任清算之职予以隐瞒，但追加保证金所须的资金却是无法隐藏的。里森以各种借口继续转帐。这种松散的程度，实在令人难以置信。２月中旬，巴林银行全部的股份资金只有４７０００万英镑。
１９９５年２月２３日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。日经股价收盘降至１７８８５点，而里森的日经期货多头风险部位已达６万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已达２６０００口合约。里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了８６０００万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。
新加坡在１９９５年１０月１７日公布的有关巴林银行破产的报告及里森自传中的一个感慨，也是最能表达我们对巴林事件的遗憾。报告结论中的一段：“巴林集团如果在１９９５年２月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃。截至１９９５年１月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的１／４。如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对‘８８８８８’帐户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实。”
里森说：“有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。但如果是在任何其他一家银行，我是不会有机会开始这项犯罪的。”
思考题
１、什么是表外业务？巴林银行为何要开展期货期权交易？与传统资产业务相比较，该业务有何特点？
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２、你认为导致巴林银行倒闭的最根本原因是什么？
３、一个如此荣耀悠久的金融集团，是如何被一点一点蚕食的？银行的管理制度是否让里森钻了空子？为什么巴林银行对里森的行为一无所觉？
４、谈谈你对表外业务风险的认识，如何控制表外业务风险？
网络银行的崛起
之一：欧洲网络银行挤占传统银行大量利润
根据摩根士丹利公布的报告，欧洲网络银行业务发展迅速，其市场份额急剧扩大。这将使得欧洲银行业的竞争加剧，并使得传统银行的利润大幅度下降。据报告预测，至2003年，欧洲的网络银行将从2000年的20家增加到55家，网上金融服务的金额将达到4 400亿欧元，占金融市场的15%。1/3的储蓄将在互联网上进行，总金额约1 580亿欧元。在共同基金中，网上销售将达到1 920亿欧元，占其总值的19％。3年后，网上银行业务在瑞典的份额将占50％，位居欧洲第一；其次是瑞士占36％；第三是德国占25％。
新的网络银行争夺的是最富有的消费者，这将使银行业的竞争加剧，并使欧洲大银行减少约70亿欧元的利润。网络银行业务启动首先瞄准银行中最富有的客户，从他们身上得到的利润将是平均利润的两倍。传统银行只剩下利润低微的往来业务，这些业务需要经营成本高的分支机构的支持。此外，以传统方式享受购买、抵押与养老金服务的客户也会被互联网上的较低价格所吸引，这也会使得传统银行业务利润进一步降低。
报告还认为，传统银行在竞争中也还保留了一些优势，如传统银行的分支机构信任度高，庞大的分支机构和庞大的客户群仍然是吸引消费者的重要因素，而且金融服务市场的发展会部分地抵消竞争导致的利润下降。但是，银行还是迫切需要削减开支，以保持盈利，尤其是那些在新的竞争中风险更大的银行。
之二：汇丰、美林合组网络银行
2000年4月18日，汇丰控股与美林集团联合宣布，共同出资组建全球首家提供网上银行及财富管理服务的公司。
汇丰和美林将共同投入10亿美元作为新公司的开办资本，双方各持50%的股份。新公司总部将设在伦敦，显示“美林汇丰”联合品牌的正式名称近期将宣布。新公司的营运总裁由汇丰方面担当，美林营运服务行政副总裁暂时担任行政总裁。
据介绍，今年晚些时候，新公司将率先在英国推出服务，然后将业务逐步扩展至澳大利亚、加拿大、德国、中国香港、日本以至世界各地。新公司会为美国以外的全球个人客户，提供业内最全
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面和创新的网上银行及股票经济服务。新公司的客户可以通过一个核心的储蓄账户在个别市场进行各类投资，包括股票、债券、互惠基金、单位信托资金以及税务产品等。他们可以通过同一账户为现金存款赚取高息回报，并利用支票、扣账卡、电汇或自动柜员机来操作账户，客户还可获得大量市场信息。有关服务日后将扩展至多项网上银行产品，例如缴费、按揭以及信用卡等。
近来，全球各地使用互联网的人数正急剧增长。据最新预测，欧洲、亚太、日本和拉丁美洲“上网”的家庭及活跃的投资者在未来10年将剧增4倍，达到5 000万。他们希望得到更多的信息、产品选择以至接触国际市场的渠道，也纷纷寻求健全而可靠的金融机构。
汇丰集团主席和美林集团主席兼行政总裁称，这项崭新的网上业务融合了两家机构在金融专业、创新产品与服务、研究、科技平台、地理分布以至品牌等方面的强大实力，为21世纪的客户服务缔造了一个模式。在结合双方的资源后，将能够在更多市场更快、更有效率地为客户提供服务。 汇丰集团总部设在伦敦，是全球最大的金融服务机构之一，在亚太、欧洲、南北美洲、中东及非洲的80多个国家和地区设有5 000多个办事处，客户数目高达2 300万。去年底该行总资产逾5 690亿美元。美林是全球最大的理财及顾问咨询公司之一，分行遍布43个国家和地区，其客户的总资产高达18 000亿美元。在投资银行方面，美林是全球最大的债务与股票包销商及市场庄家。在资产管理业务上，是全球最大资产经理人，其管理的资金逾5 680亿美元。
之三：中国工商银行探索基于B-to-B的电子商务新模式
2000年2月1日，中国工商银行率先在北京、天津、上海、广州试点推出基于B-to-B(企业对企
业)电子商务新模式的网上银行业务。沿海经济发达地区的城市以及各省会城市也将在今年全面推广该项业务，而适用于个人客户使用的网上支付系统已设计完成，不久将陆续推出。
工商银行推出的该项业务紧密依托工行新建成的具有国际先进水平的“新资金汇划清算系统”，为企业客户提供全天候、超越时空限制的多元化交互式金融服务。尤其是对于分支机构众多的集团客户，工行网络银行还设计了特别的业务处理模式，不仅能享受普通单位用户进行账户明细实时查询、账户历史明细查询，通过电子支付指令办理内部转账，通过电子支付指令办理同城、异地汇款业务，办理客户证书，密码的挂失、解挂业务等服务，还可以让集团用户的总部随时随地通过网上用户了解企业财务运作情况，及时掌握各分支机构的资金信息，灵活调动资金。为企业客户提供了全方位的金融在线理财服务，使客户在享受银行传统业务的便利的同时，更可享受网络时代超越时空的服务。而对银行而言，网上银行金融产品不受时空限制及交互式的服务等诸多优势，对于吸引和稳定更多的企业客户具有重要意义。
工行网上银行业务开办以来吸引子大量的企业客户，许多企业客户纷纷要求办理网上银行业务，一些大的企业集团，如摩托罗拉、ABB公司、平安保险公司则迫切地提出希望成为工行网上银行的首批客户。
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案例评析：
近几年，“网络”一词已经成为最流行的词汇之一，随着计算机和Internet技术的、《速发展，网络时代的到来已经是不争的事实，网络正以前所未有的速度渗透到人们生活的每一个领域。据预测，到2000年末，全球将拥有8亿个因特网用户，1亿多台计算机将瓦联，可交换数据的网络将超过100万个。随着Internet和万维网(WWW)、企业内部网(1ntranet)和企业外部网(Extranet)保持强劲发展势头，一个以网络为构架，以交易双方为主体，以银行在线支付和结算为手段，以客户数据为依托的全新商业模式——电子商务将会出现前所未有的飞跃。
电子商务的发展呼唤着支付清算手段的更新，电子商务的出现，改变了以前传统的商务模式，产品的买卖，信息的传递均是通过网络，以数字信号的形式而进行的。“一手交钱，一手交货”模式的转变需要建立新的支付方式、构建新的信用基础。因而银行传统的中介职能便有所不足，需要在新的营销模式上建立新的支付清算手段。
网络的最大优势在于信息的高速传递和充分共享，而作为紧密依托信息资源的银行，在网络技术的发展中获得了极住的发展良机，通过网络技术降低营运成本，通过网络技术更新营销模式，通过网络技术创新服务品种等成为了银行业发展网络银行业务的内在的动力。
银行新的营销模式的出现，在根本上动摇了传统的经营观念和方法，同时也对传统的银行业提出了挑战。正像在案例中我们所看到的那样，网络银行的出现挤占了传统银行的利润，使得传统的银行业不得不调整自身的经营观念和方法以在竞争中求得生存。
3则案例表明了在这样的现实面前，传统的银行业所进行的调整和变革。历史悠久的老牌银行——汇丰银行、投资银行领域的“王牌”美林集团、中国金融界资产负债业务均列榜首的中国工商银行都看到了网络经济所带来的机遇和挑战，逐步地调整了自身的经营方式，努力在网络领域内去占有一份市场份额。
第一美国银行的贴身信用卡服务
威格目前是第一美国银行(FirstUSA)的主席和总裁，第一美国银行是全美最大、最具革新性的
发卡银行，包括威士卡(Visa)、万事达卡(MasterCard)，以及独立的信用卡。威格上任后，全面举行“据您所求”(At YourRequest)的方案，这是一个志向远大的服务方案：落实银行是客户私人的助理、管理员、调查员、旅行社，四者合而为一，实现全面的一对一的客户服务。
第一美国银行在实行“据您所求”方案时面临的难题是：如何在“考虑公司本身的商业利益以及提供公平客观的建议给客户”两者之间取得一个平衡点。该方案的经济效益部分仰赖与卖方的佣金。例如，客户通过“据您所求”方案的服务前往夏威夷旅游，第一美国银行可以从机票和饭店赚
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到佣金，其他的买卖行为也可据此类推。第一美国银行已经与数个卖方达成协议，确定银行在介绍客户时有佣金可抽。
第一美国银行的解决之道其实相当简单。当客户需要这类服务时，银行提供一张产品清单，尽量列举不偏不倚的第三方——也许是消费者报告，或者别的评比杂志，例如，“根据??前五名的CD音响分别是??”。然而在清单最后，银行也列出自己的协作厂商，告诉客户：跟他们买可以享有优惠价。
显而易见，威格要促使银行成为客户信赖的代理人，银行就必须扮演主动的角色，协助客户满足他们的各种需求。所以第一美国银行发展出一套专利软体系统，从每一笔的信用卡交易抽取范围更广大的资料库。要从Visa和MasterCard交易搜集到真正有用的资料向来很困难，但第一美国银行逐渐在克服这道难题。手边有了交易的资料，第一美国银行可以根据客户的好恶，非常正确地将他们层层分级。资料按照信用卡的使用率编排，因此，银行可以持续比较不同类的买卖。
“就本质而言，你在用你的信用卡对你的好恶投票。”威格说，“我们很快会有一套数据库充足的系统，到时便可以看到整体，然后决定出银行客户群的消费习性。然后我可以拿着客户们的喜好之一去找厂商，取得最佳的合作关系，然后提供优惠方案给我们的客户。而最棒的一点在于这样的循环永无止境，因为每天都有新的买卖资料进来。另外，我们这套系统的设计并非来者不拒。例如你新买了一组高尔夫球的球具，我们会暂时‘忘掉’这项信息，因为你大概四五年后才会再买另一组。但如果你是买玩具给小孩子，我们最好要‘记住’约一年左右。”
在真正实行时，威格让整体、但个别化的客户好恶去推动营销决策．第一美国银行不但只仰赖上对下、由管理阶层所做出的决策，他们也仔细监督并信任“客户自创”的结果，这在先进的银行界前所未见——正是回到最古老的开始，银行为了服务客户而存在。
“在过去的三四十年间，大家责怪科技拉开人与人之间的距离，但巩在科技重新回到我们的身边，使我们与客户的互动更加人性化。”威格说。通过科技推动的方案，例如“据您所求”方案帮助这家银行认清并掌握不同客户的真正需求。信用记录、客户提供的自身财务资料、银行拥有的极细节的信用卡交易纪录，使第一美国银行有办法正确计算出客户的消费潜力。第一美国银行每季计算客户的获利——实际的和推想的都有，然后清楚迈向一对一的远景。可以取得充分、最新的客户资料，使这家银行能够将客户视为长期的伙伴，展开持续、双方获利的合作关系。
“这是一项开路的工作。”威格说。他知道危险的存在，但很兴奋扮演拥有科技力量的开路先锋。“虽然我们是这行的龙头老大，但我们一直在寻找竞争优势，提供不同或更好的东西给客户。”
思考题
1、 如何理解“科技兴行”？ 2、“据您所求”方案说明了什么？
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