布尔津至喀纳斯机场公路建设项目工程可行性研究报告 第七章 L’—原有相关公路的路段长度（千米）
⑵ B12的计算公式为:B12=0.5×L’×(T’1p+T’2p)×(VOC’1b-VOC’2p)365×10-6 式中：
T’1p—“有项目情况”原有相关公路的正常交通量（辆/日） T’2p—“有项目情况”原有相关公路的总交通量（辆/日）
VOC’1b—“基准情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种车辆的平均单位
营运成本（元/百车千米）
VOC’2p—“有项目情况”下，原有相关公路在总交通量条件下的各种车辆的平均单位
营运成本（元/百车千米） 2、旅客运行时间节约效益
旅客运行时间节约效益通过客车在途时间价值计算，客车节约在途时间价值以乘车旅客旅行时间缩短可以多创造国内生产总值来计算，计算公式如下：
B2=B21+B22 式中：
B21—使用拟建项目旅客节约时间效益（万元） B22—使用原有相关公路旅客节约时间效益（万元）
(1) B21的计算公式为:B21=0.5×H×(T1pp+T2pp)×(L’/S’1b-L/S2p)365×10-4 式中：
H—客车单位时间价值，见表7-15（元/车·小时）
S’1b—“基准情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种客车的平均速
（km/h）
S2p—“有项目情况”下，拟建公路项目在总交通量条件下的各种客车的平均速
（km/h）
T1pp—“有项目情况”下，拟建项目的客车正常交通量（辆/日） T2pp—“有项目情况”下，拟建项目的客车总交通量（辆/日）
(2) B22的计算公式为:B22=0.5×H×L’ ×(T’1pp+T’2pp)×(1/S’1b-1/S’2p)365×10-4 式中：
H—客车单位时间价值（元/车·小时）
S’2p—“有项目情况”下，原有相关公路在总交通量条件下的各种客车的平均速
新疆维吾尔自治区交通规划勘察设计研究院 7-11 布尔津至喀纳斯机场公路建设项目工程可行性研究报告 第七章 （km/h）
T’1pp—“有项目情况”下，原有相关公路的客车正常交通量（辆/日） T’2pp—“有项目情况”下，原有相关公路的客车总交通量（辆/日）
旅客时间价值计算 表7-15 特征年 小型客车 中型客车 大型客车 小型货车 中型货车 大型货车 拖挂车 综合平均 2020 14 24 48 12 22 28 31 20 2030 20 36 72 17 32 41 45 29 2040 26 48 96 22 43 55 60 38
3、减少交通事故损失效益（B3）
减少交通事故损失效益的计算公式如：B3=B31+B32 式中：
B31—拟建项目减少交通事故损失效益（万元） B32—原有相关公路减少交通事故损失效益（万元） ⑴ B31的计算公式为:B31=0.5(T1p+T2p)×(γ’1b×L’×C’b-γ式中:
C’b—“基准情况”下，原有相关公路单位事故平均经济损失费（元/次） Cp—“有项目情况”下，拟建项目单位事故平均经济损失费（元/次）
γ’1b—“基准情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的事故率（次/亿
车千米）
γ米）
⑵ B32的计算公式为：B32=0.5×L’×(T’1p+T’2p)×(γ’1b×C’b-γ’2p×C’p) ×365×10-12 式中:
C’b—“有项目情况”下，原有相关公路单位事故平均经济损失费（元/次） γ
2p2p
2p
×L×Cp)365×10-12
—“有项目情况”下，拟建项目在总交通量条件下的事故率（次/亿车千
—“有项目情况”下，原有相关公路在总交通量条件下的事故率（次/亿车千米）
事故率及事故费用的确定，本项目根据交通部规划研究院对交通事故的研究成果进行计算。事故的交通事故费用分直接损失费和间接损失费进行计算，直接损失费见表7-16。根据交通部规院的研究结论，事故间接损失费大体是其直接损失费的10～15倍,本项目按中间值计算。
新疆维吾尔自治区交通规划勘察设计研究院 7-12 布尔津至喀纳斯机场公路建设项目工程可行性研究报告 第七章 公路交通事故率与事故损失 表7-16
公路等级 高速、一级 二级 三级 事故率(R)与交通量(AADT)的关系 R=0.005*AADT-40 R=0.007*AADT+133 R=0.03*AADT+140 事故率推荐范围 （次/亿车公里） 20-50 150-160 >160 直接财务损失 （元 /次） 10000-16000 6000-8000 5000-6000 注: R—交通量事故率(次/亿车公里)；AADT—年平均日交通量(辆/日)。
7·3·4经济费用效益分析指标计算
本项目国民经济评价结果见表7-17，全部投资现金流量表见表7-19。经济评价分析表明本项目具备一定的经济效益，从国民经济评价角度看，本项目可行。
国民经济评价结果一览表 表7-17
评价指标 本项目 EIRR （%） 10.60 ENPV （万元） 62272 RBC 1.23 T （年） 16 7·3·5敏感性分析
本项目国民经济评价敏感性分析表见下，本项目仅在成本增加20%的同时效益减少20%的最不利情况下，其内部收益率小于基准收益率8%。因此本项目抗风险能力较强。 经济敏感性分析表 表7-18
指标变动 成本增加10% 成本增加20% 效益减少10% 效益减少20% 成本增加10% 效益减少10% 成本增加20% 效益减少20% EIRR 9.61% 8.76% 9.51% 8.37% 8.58% 6.76% ENPV 41589.13 20906.70 35361.97 8452.38 14679.54 -32912.48 RBC 1.15 1.08 1.13 1.03 1.05 0.88 T 18 20 19 20 20 ＞20
新疆维吾尔自治区交通规划勘察设计研究院 7-13 布尔津至喀纳斯机场公路建设项目工程可行性研究报告 第七章
国民经济效益费用流量表（全部投资） 表7-19 项目 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 合计 费 用 经 营 效 益 降低营运 旅客时间 减少事 净效益 净效益流 建设费 残 值 流 量 成 本 流 量 成本效益 节约效益 故效益 流 量 量折现值 81141 81141 -81141 -69565 108188 108188 -108188 -85883 81141 81141 -81141 -59641 1268 1268 29532 28776 637 119 28264 19236 1306 1306 29898 29133 644 120 28592 18018 1345 1345 30269 29495 652 122 28924 16877 1385 1385 30645 29861 661 123 29259 15808 1427 1427 31025 30231 669 125 29598 14806 1470 1470 31249 30607 477 165 29779 13794 1514 1514 32973 32295 504 174 31459 13492 1559 1559 34791 34076 531 184 33232 13197 1606 1606 36710 35955 561 194 35104 12908 1654 1654 38735 37939 592 205 37081 12625 7279 7279 41335 40031 1088 216 34056 10736 1704 1704 43160 41799 1136 226 41456 12101 1755 1755 45066 43645 1186 236 43311 11706 1808 1808 47056 45572 1238 246 45248 11323 1862 1862 49134 47584 1293 257 47272 10953 1918 1918 51925 49685 1972 268 50007 10729 1975 1975 53176 50882 2019 274 51201 10171 2035 2035 54457 52108 2068 281 52423 9643 2096 2096 55769 53364 2118 288 53674 9141 -133076 2158 -135235 57782 54649 2838 294 190858 30098 174358 270470 39123 -135235 824685 797687 22882 4116 650327 62272 计算效益： 内部收益率EIRR ：10.60% 净现值ENPV (Is=8%) ： 62272 万元 累计净效益 流量折现值 -69565 -155448 -215089 -195853 -177836 -160959 -145151 -130344 -116551 -103059 -89862 -76954 -64330 -53594 -41493 -29788 -18464 -7511 3218 13389 23032 32173 62272 新疆维吾尔自治区交通规划勘察设计研究院 7-14
布尔津至喀纳斯机场公路建设项目工程可行性研究报告 第七章 7·4财务分析
7·4·1资金来源与融资方案
根据《方法与参数》有关规定，本项目为新建项目，属于既有项目法人财务效益分析，财务评价以“有项目”和“无项目”对比得到的增量数据进行增量分析，以增量分析的结果作为投资决策的主要依据。通过编制项目增量财务现金流量表、资本金增量现金流量表，计算本项目财务内部收益率、财务净现值和投资回收期。项目建设期为3年，因此建设投资按逐年等比例投入。
（1）新增财务费用
根据《方法与参数》有关规定，以编制年投资估算与建设期末老路剩余贷款总额作为新增财务费用进行财务评价。由于本项目修建较早，且属于自治区“统贷统还”项目，获取老路剩余贷款的具体金额难度较大。因此，本项目新增财务费用仅考虑投资估算。
（2）资金构成
本项目工程投资估算金额为28.6317亿元人民币。其中资本金为本项目建安费的30%，其余资金通过国内商业银行贷款解决。 7·4·2 财务费用计算
本项目财务评价中的建设费用为工程总估算的费用扣除项目建设期间的物价上涨费用。详见表7-2。财务年养护费用、大修费用及运营管理费用见前述。
经计算本项目财务基准折现率为3.37%。 7·4·3收费收入计算
收费标准的确定及收费额的计算
参照国家和自治区政府批复的收费标准，并结合本项目的具体情况，制定收费标准： ① 客车按车型收费。按现有一级公路收费标准，每5年上调0.05元/车千米。
分车型收费标准（单位：元/车公里） 表7-20
等级 高速、一级路 现有收费标准 Ⅰ型车 0.35 Ⅱ型车 0.525 Ⅲ型车 0.700 Ⅳ型车 1.260 采用预测交通量的95%作为收费交通量，计算各年度的客车收费额。 ② 货车计重收费，计重收费标准如下：
高速、一级公路基本费率为0.07元/吨·公里，不同技术等级混合的公路，以里程
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