第四章 外汇风险及防范措施
1外汇风险概述
2外汇风险管理的一般方法 3外汇风险管理的基本方法
外汇风险的概念和种类
一个组织经济实体或个人的以外币计价的资产与负债,因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能即为外汇风险.
种类:
? 交易风险 ? 会计风险 ? 经济风险
? 外汇风险的构成 ? 本币 ? 外币 ? 时间
? 外汇风险构成因素之间的相互关系
? 单线箭头指向方块,则外币流入
A公司
单线箭头从方块移开,则外币流出
A公司 21
? 一种外币在一个月内流入,另一种外币在2个月内流出
A公司 ? ?
? 多头地位与空头地位
以本币收付,无外汇风险
1个月 2个月
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? 流入的外币与流出的外币金额相同时间相同,无外汇风险
? 不同时间的相同外币,相同金额的流出入,只有时间风险,既不处于多头,也不处于空头
地位.
? 一种外币流出,另一种外币流入,具有双重风险.
第二节 外汇风险管理的一般方法
? 防止外汇风险的主要途径及作用
? 做好计价货币的选择,优化货币组合,防止风险的原则和方法 ? 做好计价货币的选择 ? 提前收付或拖延收付法 ? 平衡法 ? 组对法
? 多种货币组合法 ? 本币计价法 ? 调整价格法
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? ? ? ? ? ? ? 采取保值措施,防止外汇风险的方法 黄金保值条款 外汇保值条款
综合货币单位保值条款 物价指数保值条款 滑动价格保值条款
根据实际情况选用结算方式,防止外汇风险的原则和方法
? 利用外汇与借贷投资业务,防止外汇风险 ? 即期合同法 ? 远期合同法 ? 货币期货合同法 ? 期权合同法 ? 调期合同法 ? 借款法 ? 投资法
?
签订贸易协定,采取易货贸易来防止外汇风险
第三节 外汇风险管理的基本方法
? 三种基本防止外汇风险方法在应收帐款中的应用
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? 三种基本防止外汇风险方法在应付帐款中的应用
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