②预算数
③实实（实际工时*标准分配率） ④实标（实际产量标准工时*标准分配率）
两差异法：（耗能） 耗费差异=①-② 能量差异=②-④ 三差异法（耗产效）
因为能量=产量+效率 所以耗能=耗产效
耗费差异=①-② 产量差异=②-③ 效率差异=③-④
作业成本管理：是一种成本控制的方法，以作业为基础计算成本。
成本动因分为：
1. 作业动因：反映产品产量与作业成本之间的因果关系。（作产） 2. 资源动因：反映作业量与耗费之间的因果关系。〖耗子（资）〗
增值作业是指那些顾客认为可以增加其购买的产品或服务的有用性，有必要保留在企业的作
业，必须满足三个标准： 1. 该作业导致了状态的改变 2. 该状态的改变不能由其它作业来完成
3. 该作业使其它作业得以进行 举例：下列表述正确的是（B C）
A．对一项增值作业来讲，它所发生的成本都是增值成本（低效作业时是非增值成本）
B．对一项非增值作业来讲，它所发生的成本都是非增值成本
C．增值成本不是实际发生的而是一种目标成本
D．增值成本是企业执行增值作业时发生的成本（解析：增值作业分为高效和低效作业，高
效作业才是增值成本）
可控成本的考核指标：
预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本
预算成本节约率=预算成本节约额/预算成本
举例：某车间为成本中心，生产甲产品中，预算少量5000件，单位成本200元，实际产量
6000件，单位成本195元，则要求计算：
预算成本节约额=200*6000-195*6000=30000 预算成本节约率=30000/（200*6000）*100%=2.5%
利润中心考核指标：
1. 边际贡献=销售收入总额-变动成本总额（反映了利润中心的盈利能力，但对业绩评价
没有太大作用）
2. 可控边际贡献：又称部门经理边际贡献，是评价利润中心管理者的
=边际贡献-譔中心负责人可控固定成本
3.部门边际贡献“又称部门毛利，用于评价部门业绩 =可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本
投资中心考核指标：
投资利润率：比较客观，可用于部门之间不同行业之间的比较，缺点会引起短期行为的产生。
=营业利润（息税前利润）/平均营业资产
剩余收益：既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心的利益与企业整体利益
保持一致。
=利润-投资额*公司加权平均的最低投资报酬率
股利政策
剩余股利政策：保持理想的资金结构，降低企业的综合资本成本（初创阶段） 固定或稳定增长的股利政策:稳定股价（适用于经营稳定或成长期企业）与盈利脱节，违反
公司法
固定股利支付率政策：股利与盈余紧密配合，多盈多分少盈少分，风险投资与收益对等（适
合稳定发展的企业）
低正常股利加额外股利政策：既可以维持股利稳定性，又有利于优化资本结构。适用于盈利
随经济周期波动较大或者盈利与现金量不稳定的公司
利润分配制约因素： 1. 法律因素：
①资本保全约束； ②资本积累约束
③超额累积利润约束（和资本利得有关）
④偿债能力约束 2. 公司因素： ①现金流量 ②资产的流动性 ③盈利的稳定性
④投资机会：投资机会多→低股利；投资机会少→高股利
⑤筹资因素：筹资能力强→高股利
⑥其它因素
3. 股东因素：控制权；稳定的收入；税赋
4. 债务契约与通货膨胀
股利支付形式 1.股票股利； 2.现金股利；
3.财产股利（拥有的其它公司的有价证券，如债券股票等
4.负债股利：公司的应付票据，公司发行的债券
股利支付程序：
股权登记日：即有权领取本期股利的股东资格登记截止日期，从这一天之后取得股票的股东
无权领取要次分派的股利。
除息日：股权登记日的次日是股票的所有权和领取股票的权利分离的日期，称为除息日
股票股利和股票分割的共同点是（A，C，D）
A：有利于促进股票流通和交易 B：股东权益总额减少 C：普通股股数增加 D：每股收益下降
股票回购动机： 1. 现金股利的替代
2. 改变公司的资本结构（提高公司的财务杠杆水平）
解释：财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）
EPS→每股收益
由于股票回购会减少发行在外的股数，所以有利于提高每股收益，也会因此提高股价。于是
财务杠杆系数就会上升，因为每股收益与财务杠杆系数成正比例变动。
3. 传递公司信息 4. 基于控制权的考虑
举例：
某产品本月成本资料如下： 1. 单位产品标准成本
成本项目 用量标准 价格标准 标准成本
直接材料 50千克 9元/千克 450元/件
直接人工
A 4元/小时
B 变动制造费用
C D 135元/件
固定制造费用
E F 90元/件
合计 一 一 855元/件
本企业该产品预算产量的工时用量标准为1000小时，制造费用均按人工工时分配 2. 本月实际产量20件，实际耗用材料900千克，实际人工工时950小时，实际成本如
下： 直接材料 9000元
直接人工 3325元
变动制造费用 2375元
固定制造费用 2850元
合计 17550元
要求：
⑴填写标准成本卡中用字母表示的数据：
B=855-90-135-450=180 A=180/4=45 D=135/45=3 C=E=A=45 F=90/45=2 ⑵计算本月产品成本差异总额 =实际成本-标准成本=17550-855*20=450 ⑶计算直接材料价格差异和用量差异