投资活动现金流出小计 筹资活动现金流出小计 三项活动流出合计 67,353,843,403.91 93,154,949,662.45 65,448,986,354.69 100.00% 100.00% 100.00% 18,079,610,062.49 12,801,729,988.86 9,772,408,438.37 26.84% 13.74% 14.93% 3,568,237,511.75 15,933,992,930.85 14,823,800,128.77 5.30% 17.10% 22.65% 流量净额 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 -4,284,310,114.35 -2,795,286,638.06 7,933,834,301.88 2009年 2008年 10,091,734,305.69 -15,839,213,697.76 3,342,065,681.14 6,600,566,023.63 9,845,765,292.67 -14,754,265,019.57 2007年
1.经营活动产生的现金流量分析
经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 7,933,834,301.88 45,705,995,829.67 53,639,830,131.55 2009年 2008年 74,510,961,048.43 64,419,226,742.74 10,091,734,305.69 9,845,765,292.67 40,852,777,787.55 50,698,543,080.22 2007年 2007年到2008年，武钢经营活动的先进流入量分别为50,698,543,080.22元 和74,510,961,048.43元，经营活动现金流出量分别为40,852,777,787.55元和64,419,226,742.74元，说明企业的销售能力增强，但2009年经营活动现金流入下降为53,639,830,131.55元，流出量下降为45,705,995,829.67元，企业在金融危机中的经营现金流量波动较大。
2.投资活动产生的现金流量分析
投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计
2009年 2008年 2007年 772,950,873.69 94,779,233.09 69,535,109.20 3,568,237,511.75 15,933,992,930.85 14,823,800,128.77 26
投资活动产生的现金流量净额 -2,795,286,638.06 -15,839,213,697.76 -14,754,265,019.57
武钢2007年到2009年投资活动都在亏损，受金融危机的影响，2008年比2007年亏得更多，但到2009年亏损情况有所好转，这主要是由于2009年投资活动得现金流入增长较多，而现金流出在减少。
从现金流量表可以看出，2009年投资活动现金流入增多的主要原因是收回投资收到的现金增多，2008年这一项为0，2009年为680,692,665.85元。对比2008年，2009年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少较多，这也使得2009年投资活动产生的现金流金额有所增加。
3、筹资活动的现金净流量
筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 2009年 13,795,299,948.14 2008年 16,143,795,670 2007年 16,372,974,462 18,079,610,062.49 12,801,729,988.86 9,772,408,438.37 -4,284,310,114.35 3,342,065,681.14 6,600,566,023.63 从2007年到2009年，武钢筹资活动现金流入量在逐年减少，现金流出量在逐年增多，导致净流量在减少。吸收投资收到的现金减少是导致现金流入减少的主要原因。偿还债务支付的现金增多时现金流出增多得主要原因。但值得注意的是2009年武钢借款和发行债务都有所减少。
五、公司2010年预测
资产负债表预测
流动资产合计 非流动资产合计 流动负债合计 非流动负债合
2007年 2008年 2009年 2010年预测 24,691,254,137.68 29,089,452,843.24 35,173,826,176.73 12,157,411,247.04 50,307,580,095.37 59,972,952,142.38 61,479,724,781.49 70,429,635,347.38 14,639,238,774.85 13,340,684,957.89 11,844,282,083.17 47,708,868,887.21 14,431,109,534.90 16,509,802,689.36 10,796,025,791.70 10,517,011,323.84 27
计 所有者权益合计 25,824,455,197.64 27,714,381,567.67 27,354,154,896.23 27,598,048,651.07 利润表预测 营业收入 2007年 54,159,639,117.51 41,924,630,656.56 2008年 73,338,706,168.91 62,618,308,630.17 2009年 53,714,166,530.18 49,359,612,807.7 1,901,690,098.1 2010年预测 74，064，078,642.23 70，545，399，875.35 1，836，483，512.11 营业成本 营业利润 净利润 9,456,467,648.63 6,310,048,140.43 6,519,510,727.89 5,190,423,977.8 1,519,434,717.64 1，431，779，274.45 现金流量表预测 流量净额 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 2007年 9,845,765,292.67 2008年 10,091,734,305.69 2009年 7,933,834,301.88 2010年预测 5,353,468,409.22 -15,839,213,697.76 -15,839,213,697.76 -2,795,286,638.06 -3,510,747,327.96 6,600,566,023.63 3,342,065,681.14 -4,284,310,114.35 -6,138,480,044.02 1,691,368,846.47 -2,405,717,008.10 853,828,118.70 740,644,250.64 预测的方法：先求出2007年到2009年第四季度财务数据占全年财务数据的比率的平均值，然后用平均值乘以2010年前三季度的财务数据，得到2010年全年的财务数据。
六、附表
（一）资产负债表
报告期 流动资产 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 3,084,166,615.78 2,230,338,497.04,636,055,505.18 -- 8 -- 货币资金 交易性金融资产 应收票据 -- 1,135,189,973.18 1,447,790,626.61,212,985,446.428
3 7 应收账款 233,595,151.75 156,674,205.64 93,186,123.22 预付账款 98,492,263.59 130,857,293.3 210,104,590.09 应收股利 -- -- -- 应收利息 876,712.33 1,290,958.9 1,113,424.66 其他应收款 16,119,335.49 32,193,593.58 43,379,667.3 存货 7,225,842,031.05 9,341,539,782.78,442,414,017.96 3 消耗性生物资产 -- -- -- 待摊费用 -- -- -- 一年内到期的非流动资产 50,000,000 -- -- 其他流动资产 -- -- -- 影响流动资产其他科目 -- -- -- 流动资产合计 11,844,282,083.17 13,340,684,957.14,639,238,774.89 85 非流动资产 可供出售金融资产 -- 294,196,850.17965,086,742.15 持有至到期投资 -- 50,000,000 50,000,000 投资性房地产 -- -- -- 长期股权投资 3,497,963,479.63 3,364,011,812.1427,133,348.526 长期应收款 -- -- -- 固定资产 44,260,157,595.6 36,004,415,478.30,739,681,729.9 62 工程物资 -- -- -- 在建工程 13,492,939,217.87 19,736,095,784.17,926,200,295.93 9 固定资产清理 -- -- -- 29
生产性生物资产 -- -- -- 油气资产 -- -- -- 无形资产 46,363,239.37 47,331,816.25 26,435,223.53 开发支出 -- -- -- 商誉 -- -- -- 长期待摊费用 -- -- -- 递延所得税资产 182,301,249.02 476,900,399.97173,042,755.65 其他非流动资产 -- -- -- 影响非流动资产其他科目 -- -- -- 非流动资产合计 61,479,724,781.49 59,972,952,142.50,307,580,095.38 37 资产总计 73,324,006,864.66 73,313,637,100.64,946,818,870.27 22 流动负债 短期借款 10,939,605,660 10,672,322,600 4,994,527,800 交易性金融负债 -- -- -- 应付票据 2,998,200,000 1,400,000,000 -- 应付账款 13,603,543,393.72 12,205,426,431.5,182,808,490.409 8 预收账款 4,830,903,052.47 4,959,176,901.37,315,598,837.62 3 应付职工薪酬 211,949,983.93 255,830,499.2 267,447,537.01 应交税费 -2,330,834,706.79 -1,492,483,040.671,080,106.8201 应付利息 93,135,875.35 102,325,003.98 92,541,997.5 应付股利 -- -- -- 其他应付款 209,737,184.11 248,042,727.42290,771,897.87 30