5．放款后，应加强贷后管理。若收到的货款不足以支付我行融资本息时，对有追索权的业务，经
办行须要求卖方按合同约定以未偿融资本息对未收回的应收账款进行回购；对无追索权的业务，须采取各种措施积极催收。
（二）典型操作模式详解 1．明保理
债权人 ④ 中信银行 ② ① ③ ⑤ 债务人 ⑤ 债权人专户
（1）买卖双方签署商务合同，对债务人形成了应收账款。 （2）我行与债权人签署保理合同，受让债权人的应收账款。 （3）我行联合债权人通知债务人债权发生了转让，债务人对此进行确认。 （4）我行向债权人支付转让对价。 （5）债务人将款项汇划至我行专用账户，并由我行直接扣收。 2．暗保理 债权人 ① 债务人 ③ ② ④ ⑤ 中信银行
（1）买卖双方签署商务合同，对债务人形成了应收账款。 （2）我行与债权人签署保理合同，受让债权人的应收账款。
（3）我行通知债务人债权发生转让，如不能取得债务人确认书，则应保留相应法律证据，如电话
录音、电子邮件等。
（4）我行向债权人支付转让对价。
（5）债务人将款项汇划至我行专用账户，并由我行直接扣收。 3．应收租金
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③
② 设备供应商 租赁公司 中信银行 ⑤ ① ④ ④ ⑥ 承租人 ⑥ 债权人专户
（1）租赁公司与承租人签署租赁协议。 （2）租赁公司与设备供应商签署设备买卖协议。
（3）租赁公司与我行签署保理合同，将应收账款转让给我行。
（4）我行联合租赁公司通知承租人债权发生了转让，承租人对此进行确认。 （5）我行向租赁公司支付转让对价。
（6）承租人将款项汇划至我行专用账户，我行扣收相应租金。 九．定价及收费标准
（一）应选择中国人民银行公布的、当时适用的金融机构对企业的适当期限人民币贷款基准利率（上
浮/下浮）贴现后支付应收账款的转让对价。
（二）保理业务手续费通常为0.1％至2％之间，在支付转让对价时一次性向卖方收取。 （三）在支付转让对价时，可视买、卖方资信及应收债权的质量收取一定比例的保证金，保证金的
保证范围应当在国内保理业务合同中明确约定。
十．相关融资产品 应收账款质押融资 十四．典型案例 （一）背景资料
A公司于2001年12月注册登记，注册资本139,000万元。公司主营业务：冶金设备、核电压力容
器、传动件、起重运输水利设备、水泥桥梁设备、矿山设备、船用铸锻件、大型铸锻件及锻压设备等。
该公司拟售1580mm热连轧机设备给B公司，双方签订了总价款为47,915.54万元的供货合同。根据合同约定的结算方式，该业务大部分以赊销的方式进行交易，赊销金额约为25,000万元，账期2年。
（二）需求分析
在与A、B公司的前期沟通中确定双方的需求如下： 1．A公司
（1）因B公司给予A公司的账期较长，A公司希望尽快将未来应收账款变现；
（2）从提高自身融资能力角度考虑，A公司希望将未到期应收账款移出资产负债表并立即转换为销
售收入，以改善财务报表。
2．B公司
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（1）同意在销售合同内不附加应收账款不得转让的条款，但银行与A公司的合作不得影响B公司
的既有账期；
（2）同意确认应收账款转让通知书，并承诺（书面）还款至我行融资特户； （3）承诺及时出具相关商业证明（初验证明、终验证明等），并在账期内及时还款。 （三）解决方案
我行为A公司设计的融资解决方案如下：
1、签订销售合同 A 公司 B 公司 52、货物发运 、36支、、付签到转订4、通知应收账款转让 期让保支对理付价合应 同收 账中信银行 款 1．A公司与B公司签定销售合同； 2．A公司在规定期限内将设备发运到B公司； 3．A公司与我行签订有追索权的国内保理合同； 4．A公司通知B公司应收账款债权转让，B公司出具承诺还款至我行融资特户的承诺书； 5．我行向A公司发放保理项下融资款项； 6．B公司按期向我行支付货款。 （四）案例分析 1．本次保理业务融资金额20000万元，融资利率为7.8435%，期限两年，保理手续费按保理金额的0.2%一次性收取，A公司的融资成本如下：（这说明在保理融资的时候，也相当于贷款，也要收取利息而不仅仅是保理手续费等） 项目 金额（单位：万元） 利息费用 3137.4 保理手续费 40 合计 3177.4 2．对A公司来说：
（1）优化了资产负债结构。该融资方案减少了A公司应收账款，增加了货币资金，增强了A公司
的流动性，提高了其融资能力。经与A公司聘请的会计师事务所沟通，该融资方案下应收账款可以出表，但会在会计报表附录中有所提示;
（2）在获得银行融资的同时并不会导致A公司资产负债比率的上升;（应收账款质押融资貌似会
的？）
（3）解决了融资担保资源缺乏的问题。如果提供流动资金贷款，A公司则需要提供其他担保。但是
在保理业务操作过程中，A公司只需要提供回购担保即可。
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出口保理
一．产品定义
卖方（出口商）在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）等信用方式向债务人（进口商）销售货物时，由出口保理商（在卖方所在国和卖方签有协议的保理商）和进口保理商（在债务人所在国与出口保理商签有协议的保理商）共同提供的一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、信用风险控制及贸易融资于一体的综合性金融服务。
二．产品概念
我行国际保理业务采用双保理机制，由进出口双方所在国/地区的进出口保理商提供国际保理业务，分为出口保理业务与进口保理业务，其中出口保理业务属于应收账款融资范畴。
出口双保理业务是指出口商将其现在或将来的基于其与进口商（债务人）订立的货物销售合同项下产生的应收账款转让给我行，再由我行转让给国外进口保理商。其中，我行为出口商提供贸易融资、销售分账户管理服务，进口保理商为其提供应收账款催收及信用风险控制与坏账担保服务。出口双保理融资是我行在出口双保理项下向出口商提供的短期资金融通，其第一还款来源为进口商的付款。
出口保理业务有两个重要的产品特性：
（一）进口保理商承担第二性的担保付款责任，即如果买卖双方发生争议，进口保理商担保付款责任暂时解除，直到争议解决;
（二）在无争议的情况下，我行对出口商的融资无追索权。 三．产品优势 （一）对于出口商
1．可以向进口商提供更有竞争力的付款条件，如：O/A、D/A，有利于拓展市场，提高销售额。 2．提前获得银行融资，加快企业的资金周转，同时将应收账款转为现金收入，可以优化财务报表，有助于提高企业的资信等级和融资能力。
3．保理商承担其核准额度范围内的进口商信用风险，提高了应收账款质量。
4．资信调查、账务管理和账款追收由保理商负责，减轻企业的相关负担，降低管理成本。
5．根据现行的外管政策，出口保理融资可在银行融资时提前出具收汇核销联，提高出口商的出口退税效率。
6．省却了一般信用证交易的烦琐手续，提高了业务效率。 （二）对于进口商
1．得到优惠的付款条件，减轻财务压力，加快资金流动，扩大营业额。
2．仅靠公司的信誉和良好的财务表现即可获得信用额度，无须提供额外担保，进口手续简化，进货便捷。
3．节省了开立信用证和处理繁杂文件的费用和时间。 （三）对于银行
1．获得利息收入和中间业务收入（保理业务的收费普遍要高于信用证等常规融资业务）。 2．增加国际业务结算量。 四．适用范围
（一）适用于与我行有良好业务往来记录的出口企业。
（二）进口商拒绝开立信用证，坚持采取赊销方式进行结算，而出口商对进口商信誉、实力、履约等情况不了解。
（三）出口商流动资金被应收账款占压，需要资金周转。
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小贴士：国际业务产品与供应链金融 从产品特点来看，国际业务产品具有供应链金融产品的典型属性。除出口保理外，本手册仅对国际业务部分相关产品做简单描述，其他产品详见我行国际业务相关规章制度。 一、进口保理 （一）产品定义 进口保理业务是指我行应国外出口保理商的申请，为某一特定的进口商（首先）核定信用额度，从而向出口商提供应收账款催收、资信调查、坏账担保等服务。与进口开证相比，我行对出口商承担第二性担保付款责任，且该付款责任不独立于基础合约。 （二）产品优势 1．客户可以免费获得信用担保，由银行为其提供信用担保，有利于提升客户的信用实力和企业形象。 2．采用赊销方式进口，既可节省客户的开证等银行费用，又可先收货、后付款，从而降低营运资金占用，提高资金使用效率。 3．客户无需申请授信额度，无需提供担保抵押，无需开立信用证，即可轻松办理进口业务。 4．银行为客户提供对账、到期提醒等一系列的账务管理服务，让客户的应付账款管理工作更加准确和轻松。 5．在进口保理业务中，基于银行的信用担保，出口保理商可以为出口商提供资金融通和信用担保，有助于客户与出口商建立长期稳定、互惠互利的贸易伙伴关系。 我们银行能得到什么东西呢？ （三）适用范围 1．进口保理适用于以赊销为支付结算方式的进口贸易。 2．买卖双方具有稳定的、连续的贸易关系，且为非关联企业。 10