中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化。 （1）最终目标
经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡。
这四大目标之间既有统一性，也有矛盾性，在一定的条件下要同时实现这四大目标是不可能。 我国的政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。币值稳定包括货币对内币值稳定（即国内物价稳定）和对外币值稳定（即汇率稳定）两个方面。 （2）操作目标和中介目标 货币政策的时滞。
现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量。
基础货币又称为高能货币，是指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。
我国基础货币由三个部分构成：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金和金融机构的库存现金。
货币供应量是指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次： M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 企业单位活期存款 + 农村存款 + 机关团体部队存款 + 银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款
M2 = M1 + 城乡居民储蓄存款 + 企业单位定期存款 + 证券公司保证金 + 其它存款 M1被称为狭义货币，是现实购买力；
M2被称为广义货币；M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。
2．货币政策工具：公开市场业务、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、汇率政策、窗口指导
货币政策的三大法宝是：公开市场业务、存款准备金、再贴现 （1）公开市场业务
公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。 （当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入货币，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最总导致货币总量的多倍增加。同时，中央银行买入证券还可导致证券价格上涨，市场利率下降。） （2）存款准备金
存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。
存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。
超额存款准备金主要用于支付清算、头寸调拨或作为资金运用的备用资金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变为货币政策工具。（当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其它情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，引起存款的数量收缩，导致货币供应量减少。）
1984年，我国建立了存款准备金制度。2004年，我国进一步改革存款准备金制度，实行差别存款准备金制度，其主要内容是商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。
差别存款准备金率制度，会抑制资本充足率较低且资产质量较差的商业银行的贷款扩张，从而提高商业银行主要依靠自身力量健全公司治理结构的积极性。 （3）再贷款与再贴现 ①再贷款
再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。 中国人民银行发放的再贷款分为三类： 一是为解决流动性不足的需要而发放的贷款； 二是为处置金融风险的需要而发放的贷款； 三是用于特定目的的贷款。 ②再贴现
再贴现是中央银行传统的三大货币政策工具之一，是指金融机构为了取得资金，将未到期贴现的商业汇票再以贴现方式向中央银行转让票据的行为。 一是通过再贴现率的调整；二是规定再贴现票据的种类。
作用机制：中央银行提高再贴现率，会提高商业银行向中央银行融资的成本，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少向中央银行的借款或贴现。如果准备金不足，商业银行只能收缩对客户的贷款和投资规模，进而也就缩减了市场货币供应量。我国于1986年正式开展对商业银行贴现票据的再贴现。
4）利率政策 ①利率及其种类
利率是一定时期内利息收入同本金之间的比率。 市场利率、官方利率与公定利率 实际利率=名义利率—通货膨胀
固定利率与浮动利率 短期利率与长期利率
即期利率与远期利率。即期利率是指无息债券当前的到期收益率。远期利率是从未来的某个时点开始到更远的时点的利率，也就是未来的即期利率。 ②我国的利率政策工具
目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：（调整中央银行基准利率，包括再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率；调整金融机构的法定存贷款利率；制定金融机构存贷款利率的浮动范围；制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。） （5）汇率政策 ①汇率及其种类 基本汇率和套算汇率 固定汇率和浮动汇率
远期外汇的汇率与即期汇率相比是有差额的。这种差额叫远期差价，有升水、贴水、平价三种情况，升水时表示远期汇率比即期汇率贵，贴水则表示远期汇率比即期汇率便宜，平价表示两者相等。 官方汇率和市场汇率 ②汇率政策
一是选择相应的汇率制度，二是确定适当的汇率水平，三是促进国际收支平衡。选择汇率制度是最基础、最核心的部分。
2005年7月21日，我国对人民币汇率形成机制进行了又一次改革。改革的内容是：人民币汇率不再盯住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。同时，根据国内外经济金融形势，以市场供应为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
（6）窗口指导
窗口指导指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的方式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策。 以限制贷款增减为主要特征的窗口指导。
财政政策是一国政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则以及相应措施，主要包括财政收入政策和财政支出政策。财政政策在促进经济增长、优化经济结构和调节收入分配方面具有重要的功能。财政政策可以运用的工具主要有税收、政府支出和政府债券。 财政政策的一般做法是，在经济高涨时，需要采取紧缩性的财政政策，减少政府开支，增加税收，这样可以抑制总需求，使经济不致出现过热而引起严重的通货膨胀；在经济萧条时，政府应该采取扩张性的财政政策，减税并扩大政府开支，以扩大总需求，增加就业。 财政政策工具：税收、政府支出包括公共支出和政府投资两部分。
第三章银行主要业务
3.1 负债业务
3.1.1 存款业务
存款是存款人基于对银行的信任而将资金存入银行，并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为。
存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。存款业务的分类 按客户类型，可分为个人存款和对公存款。 按存款期限，可分为活期存款和定期存款。 按存款币种，可分为人民币存款和外币存款。 1.个人存款业务
个人存款又叫储蓄存款，是指居民个人将闲置不用的货币资金存入银行，并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为，是银行对存款人的负债。
遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、为存款人保密”的原则。
1999年11月1日起，从中华人民共和国境内的储蓄机构取得的人民币、外币储蓄存款利息，应当缴纳储蓄存款利息所得税，利息税税率为20%，由存款银行代扣代缴。自2007年8月15日起，利息税税率调整为5％。
活期存款 ①活期存款通常1元起存，存款的计息起点为元，元以下角分不计利息。利息
金额算至分位，分以下尾数四舍五入。分段计息算至厘位，合计利息后分以下四舍五入。除活期存款在每季结息日时将利息计入本金作为下季的本金计算复
利外，其他存款不论存期多长，一律不计复利。
②从2005年9月21日起，我国对活期存款实行按季度结息，每季度末月的
20日为结息日，次日付息。
⑶
①积数计息法：利息=累计计息积数×日利率 （活期）
累计计息积数=每日余额合计数
②逐笔计息法：整存整取定期存款利息。（定期）
计息期为整年（月）的，
利息=本金×年（月）数×年（月）利率 计息期有整年（月）又有零头天数的，
利息=本金×年（月）数×年（月）利率+本金×零头天数×日利率 定期存款 （1）逾期支取的定期存款计息
超过原定存期的部分，除约定自动转存外，按支取日挂牌公告的活期存款利率
计付利息，并全部计入本金。 （2）提前支取的定期存款计息
支取部分按活期存款利率计付利息，提前支取部分的利息同本金一并支取。 其他类型 定活两便储蓄存款、个人通知存款（1天、7天）、教育储蓄存款（免征利息
所得税，储户为在校四年级及以上学生，50~2万，1Y,3Y,6Y）、保证金存款（银行承兑汇票保证金、信用证保证金、黄金交易保证金、远期结售汇保证金）
定期存款种类
方式 整笔存入
起存 50 5
存期
3m,6m,1Y,2Y,3Y,5Y
1Y,3Y,5Y
特点 长期闲置资金
利率低于整存整取，高于活期
整存整取
零存整取 每月存入固定金
额 整存零取
整笔存入
1000
存：1Y,3Y,5Y 取：1m,3m,6m
本金可全部提前支取，不可部分提前支取，利息于期满结清时支
取，利息高于活期 本金可全部提前支取，不可部分提前支取，取息日未到不得提前支取利息，以后可随时取息，但
不计息
存本取息 整笔存入 5000 存：1Y,3Y,5Y
2.单位存款业务
单位存款，是机关、团体、部队、企业、事业单位和其他组织以及个体工商户将货币资金存入银行，并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为。
账户类型 基本存款账户 一般存款账户 专用存款账户
备注
同一存款客户只能在商业银行开立一个基本存款账户。 一般存款帐户可以办理现金缴存，但不得办理现金支取。
特定用途，专款专用
设立临时机构、异地临时经营活动、注册验资。该种账户的有效期最长
不得超过二年。
临时存款账户
按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息
存期内遇有利率调整，仍按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利息计息。 3.人民币同业存款
注意同业存放与存放同业的区别