证券投资分析期末复习练习题 2010年夏
17、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。 A 先于 B 后于 C 无关于 D 不确定于 答案：A
18、参与场外交易市场的证券商主要是_______ 。 A 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场内经纪商 答案：C
19、场外交易市场的交易对象以_______为主，证券交易所的交易对象以_______为主。 A 基金 股票 B 债券 股票 C 股票 股票 D 债券 债券 答案：B
20、场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______。 A 采取经纪制 B 对投资者限制少 C 有严格的交易时间 D 交易程序复杂 答案：B
21、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。 A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场 答案：B
22、以下不属于证券监管主要手段的是______。 A 法律手段 B 经济手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D
23、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。 A 美国 B 日本 C 英国 D 荷兰 答案：A
24、我国发展证券市场的八字方针中______是核心。 A 法制 B 监管 C 自律 D 规范 答案：D
25、我国的股票发行实行______。 A核准制 B 注冠 ?制 C 审批制 D 登记制 答案：A
26、我国对证券经营机构的管理实行________。 A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：D
27、以下关于自律组织的表述不正确的是______。 A 一般实行会员制
B 对会员公司每年进行一次例行检查 C 对会员的日常业务活动进行监管 D 一般实行注册制 答案：D 三、多项选择题
1、证券发行市场的特征是_______。 A 无固定场所 B 无统一时间
C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：ABC
2、证券发行按有无发行中介可分为______。 A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：CD
3、股票发行的目的主要有______。
A 为新设立的股份公司而发行 B 增资、扩大规模 C 调整财务结构 D 巩固公司经营权 答案：ABCD
4、股票增资发行可分为______。 A 有偿增资发行 B 无偿增资发行
C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搠 ?配发行 答案：ABCD
5、股票发行全额预缴款方式分为______阶段。
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证券投资分析期末复习练习题 2010年夏
A 申购 B 冻结 C 验资配售 D 余额即退 答案：ABCD
6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 协商定价发行 答案：ABC
7、股票首次公募发行的程序包括______。 A 准备阶段 B 申请阶段 C 促销阶段 D 发售阶段 答案：ABCD
8、公司发行债券的主要目的有______。 A 筹集长期稳定资金 B 减低筹资成本 C降低筹资风险 D 维持对公司的控制 答案：ABCD
9、影响债券发行总额的因素主要有______等。 A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况 C 发行者还本付息能力 D 市场的承受能力 答案：ABCD
10、债券的发行方式主要有______。
A 定向发售 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行 答案：ABCD
11、债券偿还方式主要有______。
A 到期偿还 B 期中偿还 C 分期偿还 D 展期偿还 答案：ABD
12、会员堠 ??证券交易所的特征有______。 A 有固定的交易场所 B 交易者是会员证券公司
C 交易对象是合乎一定标准的上市证券 D 交易量集中、效率高 E 管理严格、市场秩序化 答案：ABCDE
13、证券上市对发行公司的意义表现在_______。 A 推动发行公司建立、规范治理结构 B 提高发行公司的声誉和影响
C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道 D 行情公布迅速、规范 答案：ABCD
14、证券交易所的运行系统包括______。 A 交易系统 B 结算系统 C 信息系统 D 监察系统 答案：ABCD
15、证券交易所的主要交易规则有______等。 A 交易时间 B 交易单位 C 价位 D 报价方式 答案：ABCD
16、以下关于市价总额的表述正确的是______。 A 按当市价格计算
B 综合反映证券市场各类相关信息 C 是描述证券市场规模大小的重要标准 D 按面额计算 答案：ABC
17、证券交易所的功能有_______。
A 提供证券交易的圠 ?所 B 形成较为合理的价格 C 引导资金的合理流动 D 预测、反映经济动态 答案：ABCD
18、场外交易市场的特征是______。 A 分散、无固定场所 B 投资者可直接参与 C 以交易商报价为驱动的市场 D 管理比较宽松 答案：ABCD
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证券投资分析期末复习练习题 2010年夏
19、场外交易市场的参与者包括_______。 A 自营商 B 店头证券商 C 会员证券商 D 证券承销商 E 机构投资者和个人投资者 答案：ABCDE
20、场外交易市场的功能主要有______。 A 债券发行的重要场所
B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会 C 是二级市场的重要组成部分 D 是证券交易所的必要补充 答案：ABCD
21、NASDAQ市场的特征是_______。 A 报价驱动型市场 B 采用多个做市商制度 C 是电子化的市场 D 上市费用低、上市标准也低 答案：ABCD
22、证券市场监管的目标在于________。 A 保护投资者利益 B 保障合法的证券交易活动
C 监督证券中介机构依法经营 D 维持证券 市场的正常秩序 答案：ABCD
23、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为______。 A 法定机构监管模式 B 政府监管模式 C 自律模式 D 行业协会监管模式 答案：ABC
24、我国证券市场的发展必须坚持_______。 A 法制 B 监管 C 自律 D 规范 答案：ABCD
25、世界各国对证券发行审核的方式主要有_______。 A 注册制 B 核准制 C 审核制 D 保荐人制度 答案：AB
26、对证券经营机构的设立监管主要有______。 A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 承认制 答案：AB
27、证券交易所对证券市场的监管包括______。 A 对证券交易活动的监管 B 对会员的监管
C 对上市公司的监管 D 对在交易所内进行交易的投资者的监管 答案：ABC 单项选择题
1、证券公司和在堠 ??户之间的是______的法律关系。 A 委托代理关系 B 抵押关系 C 信托关系 D 无任何法律关系 答案：A
2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式 A 电话委托 B 递单委托 C 自助终端委托 D 传真委托 答案：B
3、证券市场的市场属性集中体现在______。 A 委托 B 结算 C 过户登记 D竞价成交 答案：D
4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。
A 证券交割 B 交收 C 结算 D 证券清算 答案：D
5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。 A 当日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特约日交割、交收 答案：C
6、市价委托指令的特点是______。 A 委托价格固定化
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证券投资分析期末复习练习题 2010年夏
B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本
C 委托人不限定价格，经纪人可挠 ?市场价格变化灵活掌握，随机应变 D 有一定的委托有效期限制 答案：C
7、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是______委托。 A 市价委托指令 B 限价委托指令
C 停止损失委托指令 D 停止损失限价委托指令 答案：C
8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。 A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式 答案：A
9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会______。 A 降低信用交易的法定保证金比率 B 增加货币供应量 C 提高信用交易的法定保证金比率 D 放大信用 答案：C
10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易 一样数量的本金，获得______。
A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不变 D导致亏损 答案：B
11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证 金数量计算公式是______。
A 所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率 B 所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率 C 所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率 D 所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率 答案：C
12、国际市场上最早出现的期货品种是______。 A 外汇期货 B 黄金期货 C 谷物期货 D 石油期货 答案：C
13、套期保值者的目的是______。 A 在期货市场上赚取盈利 B 转移价格风险 C 增加资产流动性 D 避税 答案：B
14、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。 A 期货交易的手续费 B 消费税 C 特定交割期的持有成本 D 运输费 答案：C
15、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。 A 投机 B 对冲 C 交收 D 主动放弃 筠 ?案：B
16、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约 的保证作用。
A 信用 B 期货 C 现货 D 以上皆非 答案：B
17、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有______。 A 中长期商业银行票据 B 商业银行定期存款证 C 中长期市政债券 D 短期国库券 答案：D
18、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。 A 股票价格 B 股票价格指数 C 商品价格指数 D 通货膨胀指数 答案：B
19、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使______。 A 期货交割月在现货保值期结束时间半年之后 B 现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后 C 期货交割月等于现货保值期结束时间
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证券投资分析期末复习练习题 2010年夏
D 期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后 答案：D
20、对套期图利者来说，最重要的是______。 A 期货合约的价格走势 B 期货合约的价格水平 C 现货价格的走势 D 两种朠 ?货合约价格关系的变动 答案：D
21、期权交易是对______的买卖。
A 期货 B 股票指数 C 某现实金融资产 D 一定期限内的选择权 答案：D
22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为______。 A 美式期权 B 欧式期权 C 亚式期权 D 中式期权 答案:B
23、期货期权的履约规则是______。 A 现货与现款交割程 B 股票与现款交割
C 以现金结算差价 D 将双方的契约关系由期权转变为期货 答案：D
24、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。 A 协议价减去期权费 B 协议价加上期权费 C 协议价 D 基础金融工具的市场价格 答案：B
25、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在 一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。 A 保证金买入和买入看涨期权 B 保证金买入和买入看跌期权 C 只买入看涨期权 D 保证金买空和买入看跌期权 答案：B 三、多项选择题
1、证券交易方式可以分为______。
A 现货交易 B 信用交易 C 期货交易 D 期权交易 答案：ABCD
2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。 A 递单委托 B 电话委托 C 传真委托和函电委托 D 自助终端委托 E 网上委托 答案：ABCDE
3、证券市场上竞价的方法有______。
A 相对买卖 B 绝对买卖 C 拍卖招标 D 公开申报竞价 答案：ACD
4、证券结算业务环节包括______。 A 清算 B 交割 C 交易 D 交收 答案：ACD
5、在我国，证券登记的类型有______。
A 托管登记 B 发行登记 C 注册登记 D 过户登记 答案：ABD
6、市价委托的优点是______。
A 指令下达后成交速度快 B 成交率高 C 比限价委托优先 D 成本低廉 答案：ABC
7、停止损失委托指令的优点有______。 A 保住既得利益 B 弥补投资决策的错误 C 限制可能遭受的损失 D 固定委托价格 答案：AC
8、以证 券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可 分为______。
A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式 答案：ABCD
9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是______。 A 现金 B 房屋 C 股票 D 债券
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