3) 开放式基金的认购费率和收费模式 ? 认购费率 在实践中，基金管理人会根据不同类型的开放式基金、不同认购金额等情况设置不同的认购费率。目前，股票型基金的认购费率一般不超过1.5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币基金认购费率为0。
? 收费模式
基金认购存在两种收费模式：前端收费和后端收费。 前端收费是指在认购时就收取相应的认购费，后端收费是指在赎回时收取认购费。后端收取费用旨在鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率会随着时间的延长而递减。
4) 开放式基金认购费用与认购份额的计算 净认购金额=认购金额/(1+认购费率) 认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值
5. 了解各类基金（开放式、LOF、ETF、QFII、封闭式）的认购方式和程序
第二节 基金的交易、申购和赎回
1. 掌握开放式基金申购与赎回的概念 1) 封闭期及基金开放申购和赎回
开放式基金的基金合同生效后，有一段短暂的封闭期。该封闭期限一般不超过三个月，封闭期内不办理赎回事宜。
投资者在开放式基金额合同生效后，申请购买基金份额的行为被称作基金的申购。基金的申购和认购略有不同，一般在于：认购费一般低于申购费，在基金募集期内认购基金份额，一般会享受到一定的费率优惠；认购是按照1元进行认购，而申购通常是按未知价确认；认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期；申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回。
开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。
2) 开放式基金的申购和赎回原则
? 股票基金、债券基金的申购与赎回原则 ? 未知价交易原则
指投资人和基金管理人之间只能依靠交易当时的净值为基准进行计算。 ? 金额申购、份额赎回原则
指股票基金、债券基金申购以金额申请，赎回以份额申请。 ? 货币市场基金的申购和赎回原则 ? 确定价原则
? 金额申购，份额赎回原则
3) 开放式基金申购和赎回场所与时间 ? 开放式基金申购和赎回的场所 与认购渠道一样，可以通过基金管理人的直销中心或是由基金销售代理网点进行。甚至可以通过基金管理人或基金销售代理人的电话、传真、互联网等形式进行。
? 开放式基金申购和赎回的时间
同证交所证券交易时间，并且在申购和赎回开放日前需要公告。
4) 申购和赎回的费用及销售服务费 ? 申购费用
投资者在办理开放式基金申购时也需要缴纳申购费。申购费可以采用前端方式或后端方式。采用前端方式的，基金管理人可以根据投资者申购金额设置申购费率；采用后端方式的，基金管理人可以根据投资人持有期设置申购费率。
? 赎回费用
基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应收取赎回费。赎回费分为场外赎回和场内赎回两种。对于场外赎回，可按照持有时间分段设置赎回费率，对于场内方式，使用统一的固定赎回费率。
? 销售服务费
基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。
5) 申购份额及赎回金额的计算 ? 申购费用及申购份额
净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额—净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 ? 赎回金额的计算
赎回金额=赎回总额—赎回费用
赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值 赎回费用=赎回总额*赎回费率
实行后端收费模式的基金，还应该扣除后端认购/申购费用，即：赎回金额=赎回总额—赎回费用—后端收费金额
? 货币市场基金的手续费
货币市场基金手续费较低，通常申购和赎回费率为0。
一般货币市场基金从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。
6) 开放式基金申购和赎回登记及款项的支付
基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购和赎回业务。
申购采用全额缴款方式，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的手续，投资者T+2日起有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款，通常在7个工作日内到账。
2. 掌握开放式基金申购与赎回的费用结构
3. 了解开放式基金转换和非交易过户、份额和金额计算等 4. 理解巨额赎回处理等 1) 巨额赎回的认定
单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%，为巨额赎回。 2) 巨额赎回的处理 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或者部分延期赎回。
? 接受全额赎回
基金管理人认为有能力兑付投资者的全额赎回申请，按照正常赎回程序执行。 ? 部分延期赎回
基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难时，可申请延期办理赎回，并将部分申请转至下一日办理。转入下一日的赎回申请不享有优先权，并将以下一日的基金份额净值为基准计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
当发生巨额赎回时，基金管理人应立即向中国证监会报备，同时在指定媒体披露情况并说明处理办法。
此外，基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，相关处理情况应予披露。
5. 了解不同产品的交易方式与流程（ETF、LOF、封闭式、QDII，及市场创新产品的特殊方式）
第三节 基金的登记
1. 掌握基金份额登记的概念
基金份额登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额事实的行为。基金份额登记是保障份额持有人合法权益的重要环节。
2. 了解现行登记模式 3. 掌握登记机构职责
《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。
登记机构职责可以概括为：
1) 建立并管理投资者基金份额账户 2) 负责基金份额登记，确认基金交易 3) 发放红利
4) 建立并保管基金投资者名册
5) 基金合同或者登记代理协议规定的其他职责 4. 理解登记业务流程
投资者的申购和赎回申请—代销机构网点—代销机构总部—注册登记机构—基金托管人。
第七章 基金的信息披露
第一节 基金信息披露概述
1. 掌握基金信息披露的作用与原则
基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中依法向社会公众进行的信息披露。
1) 基金信息披露的作用主要表现在四个方面 ? 有利于投资者价值判断
? 有利于防止利益冲突与利益输送 ? 有利于提高证券市场效率 ? 能有效防止信息滥用
2) 信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面
披露内容上要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平性原则；披露形式上，要求遵循规范性原则，易解性原则和易得性原则。
第二节 基金主要当事人的信息披露义务
1. 理解基金管理人信息披露的主要内容
向证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集材料；刊登基金合同生效公告；更新招募说明书；制作上市公告书；基金资产净值和份额净值公告；年报、半年报、季报的披露；召集持有人大会的公告；基金管理人职责终止时的公告。
2. 理解基金托管人信息披露的主要内容
在基金发售前的3日，将基金合同、托管协议登载在托管人的网站；对基金管理人的净值报告的复核；对基金管理人投资行为监管的报告；召集持有人大会的公告；托管人职责终止的公告
第三节 基金募集信息披露
1. 理解基金合同、托管协议等法律文件应包含的重要内容 1) 基金合同
基金合同是约定管理人、托管人和份额持有人间权利义务关系法律文件。 主要包含以下两类重要信息：
? 基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息
如基金运作方式、运作费用、发售、申购、赎回的相关说明。 ? 基金合同特别约定的事项 如基金份额持有人的权利、持有人大会召集程序和规则、基金合同终止的事由、程序以及财产清算方式。
2) 基金托管协议
基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议。
主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露以及互相监督方面的的权利与义务，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
基金托管协议主要包含两类信息：
? 基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 ? 协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项 2. 理解招募说明书的重要内容
基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，使投资者了解管理人基本情况，说明基金募集有关事宜，指导投资者认购份额的规范性文件。
基金招募说明书主要包含以下信息： 1) 基金运作方式
2) 从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式 3) 基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定 4) 基金投资目标、投资范围、投资策略等 5) 基金资产净值的计算方式 6) 基金风险提示 7) 招募说明书摘要
第四节 基金运作信息披露
1. 掌握基金净值公告的种类及披露时效性要求 普通基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。封闭式基金和开放式基金在披露净值公告的频率上有所不同。封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。对开放式基金来说，在其放开申购和赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值；放开申购和赎回后，则会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
2. 理解货币市场基金信息披露的特殊规定
货币市场基金信息披露包括基金收益公告和偏离度公告。
货币市场基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露基金份额净值，而需披露收益公告，包括每万份基金收益和最近七日年化收益率。按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可以分为三类：封闭期的收益公告、开放日的收益公告、节假日的收益公告。
3. 理解基金定期公告的相关规定 1) 基金季度报告 2) 基金半年度报告 3) 基金年度报告
4. 理解基金上市交易公告书和临时信息披露的相关规定
凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前，披露上市交易公告书的基金主要有封闭式基金、LOF、ETF、分级基金。
基金临时信息披露主要有以下情况： 1) 关于基金信息披露的重大性标准 2) 基金临时报告 3) 基金澄清公告
第五节 特殊基金品种的信息披露
1. 了解QDII信息披露的特殊规定及要求 2. 了解QDII信息披露的特殊规定及要求
第八章 基金客户和销售机构
第一节 基金投资人的分类
1. 理解基金投资人类型
基金投资者可以分为个人投资者和机构投资者。
个人投资者是指以自然人身份从事基金买卖的证券投资者。 机构投资者指以法人或社会团体等法定形式的证券投资者。 2. 了解基金客户构成现状 3. 理解目标客户选择 1) 明确目标市场 2) 客户寻找
第二节 基金销售机构及分类
1. 掌握基金销售机构的主要类型
基金销售机构是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理