长春科技学院 毕业论文
银行据此向借款人提供融资。在静态质押中，商品入库后一般不得更换，但可随融资余额减少提取相应部分，直至担保的融资清偿为止。静态质押融资作为存货融资的基本模式，已经广泛应用于生产、贸易企业融资中。
滚动质押融资是在静态质押融资的基础上发展起来的一种更为便捷的物流融资方式，其基本结构与静态质押融资类似，区别在于滚动质押融资事先确定质押商品的最低要求值，在质押期间超过最低要求值的部分可自由存入或提取，同时允许质物按照约定方式置换、流动、补新出旧。实践中俊东质押融资模式更加契合企业 经营需要，灵活性更强，从而为企业经营提供了更多的便利。融资企业可将其变现能力强的原材料、半成品、产成品都列入质押商品名单。 当前，可以广泛使用的是滚动质押融资模式，其具体流程如下。
（1）融资企业首先向银行提出动产质押贷款申请，同时与金融机构、仓储公司共同签订第三方协议。
（2）融资企业将动产质押给金融机构后，仓储公司根据委托对动产做专业化的仓储管理，如进行流量控制管理、存量控制管理、货值控制管理。
（3）依据合约，银行向金融仓储公司发出监管指令。 （4）金融仓储公司对仓库实施监管。
（5）仓储公司根据监管情况，定期向金融机构和融资企业提出反馈报告。如果质押品价值低于合同约定，则通知融资企业及时补货；如果融资企业无法还贷，则仓储公司负责变现保管物，维护约定方的利益。
（6）银行根据金融仓储公司的监管信息及时修正监管指令。 （二）基于动产浮动抵押监管的金融仓储模式 1.浮动抵押制度
浮动抵押是指权利人以其现有的和将来所有全部财产或者部分财产为其债务提供担保，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权以抵押人于抵押权的财产优先受偿。浮动抵押具有如下几个特点：
（1）浮动抵押所覆盖财产的浮动性。浮动抵押标的物的浮动性主要表现在：作为抵押物的相应财产是不特定的，既包括抵押人现在的财产，也包括其将来取得的财产；抵押财产一旦脱离企业所有，则系附于骑上的抵押权将不复存在，第三方可去的其完全所有权，而进入抵押几何体范围的财产则自动处于抵押权控制之中。在抵押设定后，流入该企业的财产则自动成为标的物，无需办理变更登记手续，流转出企业的财产，则自动退出设押财产的范围，不再受抵押权的约束，当事人也无需采取什么措施。
（2）抵押人的自由处分权是浮动抵押区别于其他抵押制度的最本质的特征。在设立抵押以后知道抵押权实现之前，抵押人对抵押财产仍有自助处分权，对企
第10页共23页
长春科技学院 毕业论文
业的财产仍能狗向没有设立抵押时那样继续行驶战友、使用、收益和处分权。在浮动抵押期限内，企业的生产经营活动不会受到任何影响，抵押人可以在其日常经营活动中处分其财产直至浮动抵押结晶。抵押人的自由处分权正式浮动抵押标的具有浮动性的根源所在。
（3）浮动抵押性质的可转化性。浮动抵押设定后，抵押的财产不断发生变化，知道约定或者法定的事由发生时抵押财产才确定。因债务人到期不履行或抵押期间被已发宣告破产以及双方约定的其他事由发生，浮动抵押转化为固定抵押。此时公司不再具有处分该财产的权利。
2.我国浮动抵押制度的优点
（1）浮动抵押制度有力促进企业融资，尤其是拓宽了广大中小企业的融资渠道，从而能促进我国经济的发展。因为浮动抵押的一个重要特点就是抵押人可以利用其现有的和将来拥有的财产进行抵押，这对于一些技术含量高、发展前景好的中小企业十分重要，他们可以充分利用浮动抵押获取企业发展壮大所必不可少的资金。
（2）浮动抵押有利于抵押人进行正常的商业活动。因为该制度最大优点就是，如果没有出现法定或者约定的事由，抵押人在日常经济管理活动中，可以对其设定抵押的财产进行处分，抵押权人不得干预。
3.我国浮动抵押制度的缺陷
（1）浮动抵押物的范围必须在封押时才确定，这个预测抵押物的价值、确定贷款的额度带来了困难。
（2）抵押物的不稳定性也是浮动抵押的一大缺点。印在浮动抵押权实行之前，企业仍可自由处分其财产，如在债权届期之前企业财产急速减少、企业经营状况严重恶化，都将影响浮动抵押权只是先，甚至使债权人设立担保权的目的落空个，对债权人甚为不利。
（3）我国浮动抵押制度设计上的不足。一是设定主体过宽。从国外来看，浮动抵押基本上只适合公司，个人、其他企业不得采用此担保方式。二是抵押物范围过窄。三是我国《物权法》关于浮动抵押的直接规定显得过于简单，导致这一制度的可操作性不强，可能影响其时效用的发挥。
（三）仓单质押业务模式 1.仓单的概述 （1）仓单的定义
仓单是保管人在接受仓储物后签发的表明一定数量的保管物已经交付仓储保管的法律文书。保管人签发仓单，表明已经接受仓储物，并已经承担对仓储的保管责任以及保证将向仓单持有人交付仓储物。
第11页共23页
长春科技学院
（2）仓单的法律特性
毕业论文
仓单是提货凭证。仓储保管人保证向仓单持有人交付仓储物。在提取仓储物时候，提货人必须向保管人出示仓单，并在提货后将仓单教会保管人注销。
仓单是所有权的法律文书。保管人在查验并接受仓储物后向存货人签发的仓单，表明仓储物的所有权并没有转移给保管人，只是将仓储物的保管责任转交给保管人，通过保管人签发的仓单作为仓储物的所有权文书，并由存货人持有。
仓单是有价证券。仓单是仓储物的文件表示，仓储保管人依据仓单返还仓储物，占有仓单标识号战友仓储物，也就意味着占有了呗仓储的财产和该财产所包含的价值。
仓单是仓储合同的证明。仓单本身并不是仓储合同，当双方没有定力仓储合同时，仓单作为仓储合同的书面证明，证明合同关系的存在，存货人和保管人按照仓单的记载承担合同责任。
（3）仓单的功能
保管人承担责任的证明。仓单的签发意味着合法获得仓单的仓单持有人具有该仓单上多记载是仓储物的所有权。
物权证明。仓单作为提货的凭证就意味着合法获得仓单的仓单持有人具有该仓单上所记载的仓储物的所有权。
物权交易。仓储交易给仓储保管人保管后，保管人战友仓储物，但是仓储物的所有权仍然属于存货人，存货人有权依法对仓储物进行处理，可以转让仓储物，这是存货人行驶所有权的权利。
2.金融仓储仓单质押 （1）仓单质押模式简介
仓单质押模式是金融仓储服务的基本操作模式，仓单质押模式是银行、中小企业、仓储企业共同完成的动产质押产物，它是指借款企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态而且符合要求的产成品或其采购的原材料抵质押作为银行授信条件，然后在其后续生产经营过程中或质押产品销售过程中分阶段还款，运用仓储企业的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物流进行信息整合，由商业银行向企业提供融资、结算服务等一体化的银行综合业务服务，由仓储企业提供质押物品的监管、价值评估、信用担保等服务，从而架起银行企业间资金融通的桥梁。
（2）金融仓储仓单质押模式业务流程
有融资要求的中小企业把货物存储在仓储企业的仓库中，然后凭借仓单向银行申请贷款，银行根据质押品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款。过程如图6-15所示。
第12页共23页
长春科技学院
图6-15
（四）金融仓储服务基本模式比较 1.两种模式的共同点
毕业论文
（1）在设立在目标上，两种模式都是为融资企业和金融该机构提供合作平台，拓宽企业融资渠道，提高企业资本利用率服务的。
（2）在法律性质上，都属于动产融资范畴，是一种规避贷款风险的手段。 （3）在参与主题上，都涉及金融机构，融资企业和仓储公司三方，其中融资企业通过原材料、产成品等流动资产实现融资；金融机构拓展动产质押贷款业务，增加了收入来源；仓储公司收取中介服务费用。
（4）在监管责任上，仓储公司实质上都要关注抵质押商品的价值以及浮动和变化。
（5）都能实现金融机构、仓储企业、融资企业三方共赢。 2.两种模式的不同点。
（1）从法律性质上看，《担保法》将质押方式分为动产质押和权利质押，仓储公司开展的第三方动产质押监管业务属于动产质押发愁，而仓单业务则属于权利质押范畴。
（2）从合同生效条件上看，第三方动产质押监管业务中，融资企业将质押物移交给金融机构，自金融机构占有质押物时，质押贷款合同生效；仓单业务中，融资企业交付给金融机构仓单，自仓单交付金融机构占有之日起生效。
（3）从质押物风险责任承担者上看，金融机构在占有质押物期间委托仓储公司保管动产货物，质押物在质押期间内发生的毁损、灭失责任由协议约定。
（4）从使用企业类型来看，第三方动产质押监管业务一般适用于生产型企业，如日常生产经营中铺垫性流动资产较高的企业、快速成长期或规模化经营企业等，因为生产性企业为保持企业正常生产，通常都必须连续提取库内货物进行
第13页共23页
长春科技学院
生产，库内货物流动较快。
毕业论文
（5）动产监管保值，不存在仓单的管理风险，但是在动产质押监管业务中，融资企业质押给金融机构质押物的时候，很多时候是选择在融资企业的仓库中进行质押监管，这就为其增加了强行提货的风险。在这动产质押监管和仓单质押不一样，没有将资产证券化，相应地减少了一定的风险。
3.两种模式的市场现状
仓单质押在银行的银代体系中早已出现，但主要是从担保方式的角度看待，用于补充一般企业贷款中的信用不足问题。而从金融仓储的角度，则是将质押仓单价值视为融资对家，融资的期限、金额、贷后管理等都以质押的仓单为基础。这一观念的转变将大大拓展仓单质押融资的目标市场，并提高风险管理的精度。
从我国的金融仓储业务实践来看，由于开展仓单质押融资业务的市场和制度环境未完全成熟，一般仓储企业签发的仓单没有权威的机构认证，仓单的标准化程度低于并且使用和流通范围有限。因此，完全意义上的仓单质押融资在国内开展的很少，仓单更多是作为一种存货凭证，仓单的流通机制还未形成，因为金融仓储业务更多的是以动产质押融资的形式出现。
（4）未来的发展趋势
随着现代物流与金融的发展，金融仓储业务将呈现多元化、规范化发展。 一是由传统的静态质押监管向动态质押监管发展，且动态质押监管业务将成为主要监管模式；
二是由单一环节向供应链全程发展，在原材料采购、加工、运输、仓储、产成品流通等各环节上、均可产生质押业务；
三是由库内质押向库外质押发展，质押物堆存场地可能在融资企业的车间、库房，也可能在港口码头等，可能在一地，也肯呢个在几十个地方同时质押；
四是由金融机构考察仓单信息向引入专业认证机构认证仓单发展，仓储公司的仓单将由专业认证机构进行认证及注册，保证仓单的有效性，同样，金融机构将向认证机构确认仓单的真实性。
四、金融仓储服务模式拓展
（一）保税仓 1.保税仓的概念
保兑仓也有人称其为买方信贷，就是指融资企业向金融机构缴纳一定的保证金，根据融资企业的进货合同金融机构直接给融资企业开具银行承兑汇票（主要形式）或者资金，融资企业直接利用银行承兑汇票（主要形式）或者资金到融资
第14页共23页