产品相对固定,创新可以从利率和还款方式上来考虑,针对利率市场化时代的到来, 展固定利率、结构性利率信贷产品的创新。对于还款方式,则从按月、双周、前松后紧、适当宽限期方面作为产品创新的方向。经营性贷款,可以从涵盖的范围,抵押物的选择,额度的设定,借贷的方式和期限上考虑创新。
4.2.4招商银行零售业务金融产品创新的约束因素
招商银行零售业务金融产品创新不仅有力地促进了各项业务的迅速发展,而且初步构建起现代商业银行的业务体系和产品结构,基本上实现了传统银行向现代商业银行的转变。但是,从招商银行的零智业务创新过程看,金融创新仍存在不少问题,而这也折射出中国金融产品创新存在 一些问题:第一,金融产品创新结构失衡,各类创新产品的联动性不强。已有的金融产品创新中,负债类产品创新明显多于资产类产品创新。金融产品创新结构的不均衡破坏了银行金融产品创新本应有的整体协调性,降低了金融产品创新的功能和作用。
第二,金融产品创新模仿的多,有特色和独创性的还是偏少。商业银行引进金融发达国家已有的先进金融产品是必然的,但是目前商业银行的金融产品创新范围单一,大部分是通过“拿来主义”的方式进行的,大多数属于易于掌握、便于操作、科技含量小的低层次金融产品。真正体现现代金融业务的衍生产品创新,由于市场的规范化建设不足、监管法律法规短缺和交易者自我约5意识淡漠等因素影响,进展不大。
第三,创新产品的市场化过程缓慢,产品创新与产品销售脱节。有些金融创新产品在开发出來的很长一段时间里,银行员工都说不清楚,客户也不了解,更谈不上购买和消费,影响了金融产品的推广,影响了银行的效益。第四,缺乏必要的风险约束。目前,招商银行的金融创新产品创新和监管机构的规范在时间和空间上有着一定的距离,金融产品创新具有一定的随机性,带有一定的风险隐患。虽然金融创新有转移或避免金融风险的能力,但并不能完全消除金融风险。制约招商银行的零售业务金融创新取得更大成就的约束因素,具体表现在:
(1)观念约束。观念方面的约束主要体现为对金融产品创新缺乏真正意义上的理解,从而抑制了创新动力。目前,无论是金融监管部门还是银行,都不同程度地存在着对金融创新的误解。主要表现在:对金融发展的方向无法把握和认识不够,不知未来金融的状况和面貌;与国际金融接轨的迫切性认识不够,对外资银行的冲击在思想上麻木不仁;对于金融相对其他行业的良好状况过于乐观,缺少居安思危;对创新的内涵认识不够,没有深刻认识到它这种与时俱进的科学内涵,更没有认识到创新就是重要的实践活动,把创新看成“标新立异”看成形式主义。观念上的偏差将严重影响创新工作的 展和进行,例如,国际上运作多年且实践证明
是比较成熟的金融产品,经常被人为地视为不符合中国国情而束之高阁。另外,股份制商业银行的高级管理人员基于对风险过分畏惧,对金融创新犹豫迟疑,动力不足。另外,在一级法人制度下,许多人将金融产品创新视为总行的事,这样,分支行根据本地经济状况和经营特点、技术实力行JT?发设计的金融新产品适用范围十分有限,其创新的范围、动力、能力很少,基本上只能被动接受上级行的创新活动。
(2)制度约束。制度约束包括体制、政策和法律等方面的约束。金融创新的成 功与否以及创新的层次高低和广度深浅,在很大程度上取决于创新主体所处的体 制、政策和法律环境。现代产权理论表明,良好的产权制度安排是激励企业获得 好的经济绩效及创新“内在因素”,它可以最有效的激发企业的利润最大化动机。 因此,商业银行进行金融创新的基本条件就是商业银行的产权主体自身必须具有 强有力的利润最大化冲动及与之相关联的创造性动力。只有这样的产权主体的“内在因素”才是金融创新的动力源,创新主体才会具有自由探索与“创造性”的精神,创造出新的金融工具与产品,更加积极主动地参与金融市场的竞争。从体制方面看,招商银行目前创新的范围是有限的,只能在传统的银行业务界区内进行修补式、改良式的低层次创新,不能在更高的层次、更广的范围内进行现代意义的金融产品创新。从政策和法律方面看,政府和有关监管部门对银行的功能定位和作用认识不恰当,导致了在某些业务领域,国有银行可以进行的产品创新,股 份制商业银行不能进行,一些创新金融产品,在国有银行是创新,而在股份制商业银行这里却是违规,从而使得股份制商业银行的产品创新与国有商业银行的产 品创新处于不平等的地位。
(3)技术约束。金融信息化是现代金融的基石,是金融创新的技术保障。现代金融创新很多是运用数学建模、网络图解、仿真模拟等设计和开发出來的高科技产品。当前在国际上发展很快的金融数学和金融工程在这方面发挥着突出的作用。由于我国经济发展水平的限制,我国金融技术还很落后,我国现代信息网络技术在金融领域的发展还显得落后和缓慢,与发达国家现代商业银行的业务电子化、自动化、网络化相比还存在相当距离。招商银行的一些金融产品能够运用数学建模、网络图解、仿真模拟开发出来的还比较少。另一方面,各商业银行之间由于标准性和规范性等方面存在着较大差异,所以,各行的创新产的分散性,在一定程度上抑制了商业银行产品创新整体效应的实现。
(4)人才约束。银行从业人员根据对金融创新的不同作用,可分为决策人员、一般业务人员和 发人员。决策人员的作用是对提出的一项创新建议进行立项与否的决定,这就要求决策人员具有战略眼光和科学分析能力,以判断该项创新建议有无市场前景和盈利可能。一般业务人员的作用是在日常工作中,发现现有的产品和服务的缺陷,针对问题提出建议。这就要求一般业务人员要有较高的素质,了解
各项金融政策,知识全面,思维活跃,熟悉国内外金融产品,有对R常工作中迸发的灵感加工为项目可行性分析的能力。也就是说,金融创新的任务不是集中在少量研发人员身上,而是大多数业务人员都要承担的责任。开发人员的作用是对创新建议进行技术开发,形成方便可用的市场产品。这就要求开发人员既要有丰富的计算机知识,又要有较强的金融知识,才能较好的将这二者结合,J?发出方便可用的创新产品。只要这其中一类人员力量薄弱,都会影响到金融创新的进行。而从目前招商银行业从业人员状况看,开发人员多为计算机专业人员,不具有开发创新产品的复合型知识。高素质人员的缺乏,阻碍了招商银行业金融创新的步伐。
4.2.5中国商业银行金融产品创新面临的制约条件
以上的四个因素也正是中国银行金融产品创新普遍存在的制约因素,从整个金融行业看,法制不健全、监管僵硬、银行内部条件制约、市场不健全是阻碍我国金融产品创新发展的四个主要原因。
(1)法制环境建设滞缓。一是法制建设相对滞后。近年来,我国经济和金融环境发生了重大变化,但法制的建设却相对滞后,部分法律法规的个别条款已经不适应银行业发展的需要。二是中间业务产品创新需求与法律、法规相对滞后的矛盾 较为突出,导致其隐藏一定的法律风险。例如,综合理财和电子银行服务是国内商业银行的服务创新的两个主要方面,然而目前相关的法律、法规却十分缺乏。此外,商业银行金融创新在一些新兴的业务领域的实践中在技术方面比在法规方面走得更快,由于缺乏相适应的法制支持,其创新活动只能回到法制的框架内,在分享技术的进步成果上滞后。[15]
(2)监管体制僵硬。一是金融监管对金融创新的保护和激励机制尚未形成。 目前,我国的金融监管部门尚未制定相应的保护和鼓励措施来推动商业银行金融创新业务的TT?展;未制定金融安全条例,引导商业银行正确处理好金融创新过程中安全与效率的关系。二是金融监管的创新意识滞后。里然目前金融监管部门鼓励商业银行进行业务创新,但其金融监管的理念较保守,监管意识上没有形成只要不违反法规都可以做的观念,而是遵循“规定可以做的才允许做”的观念。三是现行的合规性监管伍制了金融机构创新的主观能动性。合规性监管是强调金融机构只能在经批准的范围内 展经营活动,违规要受到处罚并要追究有关人员的责任。但是,当各金融机构在理解法规和执行过程中出现的差异时,合规性监管在某些方面就会对金融机构开展金融创新产生抑制作用。
(3)银行自身发展的制约。一是商业银行现有一级法人及授权管理制度对产品创新构成了制约。二是创新人才的相对缺乏,商业银行在经营模式转型过程中,投资理财及信息科技等方面的产品创新开发人才不足,自主研发产品创新能力不
强。
(4)融市场不成熟。目前,我国金融市场发展还很不成熟,表现在货币市场和资本市场发展不均衡,外汇市场存在结构性缺陷,金融衍生品市场不成熟,卖空和保证金交易不完备等。其后果便是商业银行投资渠道有限并导致产品服务的差异化不足,银行同业间趋向于采用价格竞争手段,从而直接影响到商业银行的创新产品定价能力和收益。如利率创新产品方面,受今年央行下调商业银行的存款准备金利率的影响,债券市场利率与同期限存款利率间的利差大幅度减小,由于目前商业银行的利率创新理财产品主要集中投资于央行票据和国债,另外同业价格竞争导致该类产品趋于短期化,因此收益率水平逐步走低,这在影响对追求稳定高收益投资者的吸引力的同时,亦大幅度压减了银行的盈利空间。
4.3 招商银行金融产品创新的原则
4.3.1 以市场为导向
金融创新必须以市场需求为中心,根据市场需求的变动和发展趋势来进行,只有这样,才能不断消除金融改革与发展过程中可能出现的各种“金融泡沫”,以便金融创新发展方向的正确性。市场和客户的需求是银行进行金融创新的主要灵感来源和不竭动力,招商银行要提高调查研究的广度和深度,寻求业务机会,把握发展机遇。注重对市场的研究,跟踪、分析、预测经济金融形势,研究产业结构布局,关注区域经济、行业经济、要素市场的发展动态,认真分析研究市场环境中的新情况、新政策、新机遇;注重对客户的研究,重点研究那些成长性好、盈利性强的优质重点客户,关注重点行业中的重点企业、上市公司、跨国公司、高科技公司、公用事业类客户、金融同业客户以及优质个人客户群体,挖掘和创造金融需求,开展差别化服务,把客户和市场需求作为业务创新的出发点和立足点,实现以客户为中心的创新体系,强调品牌化发展,突出个性化的品种;注重对同业竞争者的研究,密切关注国内其他银行以及外资银行的业务和技术创新动向,开阔思路、取长补短;还要注重对自身的研究,对照市场、客户需求和同业发展情况,明确自身的优势和劣势,科学合理地进行创新定位,提高新产品的市场适用性和竞争力。此外,招商银行的金融创新还需要通过全面采集和分析市场客户信息,建立一个高效、科学的客户及服务资料数据库,进行互动的客户关系管理,实时查询和更新市场客户信息,随时根据市场客户的需求进行金融产品创新设计。 5.3.2以科技发展为导向
招商银行在短短十几年中迅速发展起来,它的成功经验之一就在于科技领先。技术创新是银行实力的表现,是银行保持持续竞争力的发动机,招商银行应合
理调整中心布局,充分利用计算机网络技术,建立高度集中、高度统一的电子化体 系,形成业务办理快捷、数据处理集中、信息传输通畅的计算机高效运营系统,从而实现银行组织和服务手段的创新。在网络经济条件下,信息网络技术与金融的融合关系日益加深,依托于现代信总网络技术进行产品创新,创新科技量高的金融产品,已成为商业银行金融产品创新的主旋律。通过技术创新,商业银行一方面可以为客户创造一个互动的信息沟通渠道;另一方面也有利于商业银行建立完善的客户资料数据库,并在此基础上进行目标市场细分,有的放矢地为客户提供高度细分化、个性化、定制化的创新金融产品。此外,通过技术创新和充分利用信息网络技术,可以实现银行内部信息共享,避免不同产品开发中的重复投入,同时也有利于迅速组织力量和资源,以互动方式在系统内进行交流,加快产品创新的进程。信息网络技术的推广与应用,促进了网上银行的快速发展,而以网上银行、电子商务为代表的虚拟银行服务手段,作为目前金融最高科技的创新,其带给银行和客户的影响将是深远的。对银行来说,网上银行金融产品具有不受时空限制及交互式的服务方式等诸多优势,对于吸引和稳定更多的企业客户具有重要意义。建立在互联网基础上的网上银行,也具有广泛的包容性,是银行的作业平台,因此今后招商银行业务系统的更新改造应以网上银行为主线,各个系统作为它的一部分,并以此来设计产品思路,抢占这一市场竞争的制高点。 4.3.3以安全性为导向
金融创新的本质是进行金融风险的重新配置,因而金融创新也会产生一系列新的金融风险,这就要求商业银行对经营风险进行动态监测和评估,釆取相应的防范措施。招商银行业将适应金融市场变化的要求,在推进金融创新过程中,建立稳健的风险控制机制,如在利率、汇率剧烈变化的情况下,充分利用新的避险工具,保证银行资产的保值与增值。现在金融问题已经成为全局问题,金融安全成为国家安全的一部分。进行全方位金融创新,就是要降低金融风险,使金融成为稳定和发展经济的关键力量。在中国加入WTO后,面临的将会是外国跨国银行和金融机构强而有力的冲击,招商银行必须在银行监督要求的框架内,通过各种要素的分解与重组,创造出更有效率的金融工具、经营机制、管理方式和组织制度。特别要注意的是金融创新所带来的风险,尽快建立各种严密的风险评估机制,力求把创新风险控制在最少限度内。
为了提高金融创新的安全性,招商银行应重新定位总、分、支行的风险管理职能。总行风险管理部门要强化高层次风险管理职能,将工作的重心从屯贷工作转移到行业研究、信贷政策指导、风险评估体系建立、新产品风险控制、风险管理技术应用组合层面的管理等方面上来;分行和支行风险管理部门要重点加强项目存款和贷款、投资的安全性管理。同时完善风险管理组织体系,建立科学完善的风险管理组织体系。建立专业化审贷体系,提高审贷的效率和质量,制定科学的