47．A[解析]可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限．债券发行条款中可以规定若于修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限．只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。
48．上海证券交易所证券的收盘价为（ ）。 A．当日该证券的最后一笔成交价格
B．当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价 C．当日该证券的第一笔成交价格
D．当日该证券最后一笔交易前五分钟所有交易的成交量加权平均价 48．B[解析]证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格。上海证券交易所证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交的．以前收盘价为当日收盘价。
49．下列各项不属于《证券法》授予证券交易所的监管权力的是（ ）。 A．根据需要，可以对出现任何异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监管机构批准
B．对证券的上市交易申请行使审核权
C．上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权 D．公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市交易形式决定权
49．A[解析]《证券法》第115条第3款规定。证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易．并报国务院证券监督管理机构
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备案。A项所述错误，符合题意。
50．投资者参与证券交易、承担投资风险是以（ ）为前提的。 A．活跃市场 B．获取收益 C．加强监管 D．遵守法律
50．B[解析]投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险是以获取收益为前提的。
二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)
51．下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．发行人申请首次公开发行股票满足持续经营时限、连续盈利、净资产及股本总额的有关规定
Ⅱ．保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见
Ⅲ．招股说明书的有效期为5个月
Ⅳ．发行人可在公司网站刊登招股说明书，且可以早于在中国证监会网站披露的时间
A．ⅡⅢ B．ⅠⅡ
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C．ⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
51．B[解析]招股说明书的有效期为6个月．自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。发行人可在公司网站刊登招股说明书(申报稿)．所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间；预先披露的招股说明书(申报稿)不能含有股票发行价格信息。
52．非公开发行股票向特定对象发行股票，其特定对象包括（ ）。 Ⅰ．公司控股股东Ⅱ．实际控制人Ⅲ．证券投资基金Ⅳ．公司董事 A．ⅠⅡ B．ⅠⅡⅢ C．ⅡⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
52．D[解析]非公开发行股票，也称为“定向增发”．是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业、往来银行；证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；公司董事、员工等。
53．设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列（ ）文件。
Ⅰ．公司章程Ⅱ．发起人协议Ⅲ．发起人姓名Ⅳ．承销机构名称 A．ⅠⅡⅢ
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B．ⅠⅡⅣ C．ⅡⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
53．D[解析]设立股份有限公司公开发行股票．应当符合《公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：①公司章程；②发起人协议；③发起人姓名或者名称．发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；④招股说明书；⑤代收股款银行的名称及地址；⑥承销机构名称及有关协议。
54．深圳证券交易所在确定和调整成分股时一般要考虑的因素有（ ）。 Ⅰ．公司财务状况Ⅱ．上市规模Ⅲ．交易活跃程度Ⅳ．行业代表性 A．ⅠⅣ B．ⅠⅡⅢ C．ⅡⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
54．D[解析]深圳证券交易所在确定和调整成分股时一般要考虑的因素包括：①上市交易时间；②上市规模；③交易活跃程度；④平均市盈率；⑤行业代表性及发展前景：⑥财务状况；⑦盈利记录；⑧发展前景及管理素质；⑨公司地区；⑩板块代表性。
55．与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的特点有（ ）。 Ⅰ．数额大Ⅱ．时间短
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Ⅲ．成本低Ⅳ．不受贷款银行的条件限制 A．ⅠⅡ B．ⅢⅣ C．ⅠⅡⅢ D．ⅠⅢⅣ
55．D[解析]债券和股票都是有关经济主体为筹资需要而发行的有价证券。经济主体在社会经济活动中必然会产生对资金的需求．从资金融通角度看，债券和股票都是筹资手段。与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大．时间长．成本低．且不受贷款银行的条件限制。
56．关于公司型基金的说法，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ．公司型基金是依据基金公司章程设立 Ⅱ．公司型基金以发行股份的方式募集资金 Ⅲ．公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似 Ⅳ．公司型基金的持有人凭借持有的股份依法享有投资收益 A．ⅠⅡ B．ⅠⅡⅢ C．ⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
56．D[解析]公司型基金是依据基金公司章程设立．在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，公司型基金以发行股份的方式募集资金．投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东．凭其持有的股份依法
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