创业计划
表八 资产负债表 资产 (1)流动资产 第一年第 二年 第三年 第四年 第五年 1022.2现金 1 236.1存货 2 152.应收帐0款 8 1410.流动资4产合计 1 (2)固定资产 2536.35 6074.30 10563.18 15948.61
553.32 850.36 1003.89 1076.67
475.26 969.53 1178.65 1345.94
3564.92 7894.19 12745.72 18371.21
125.00 250.00 312.50 312.50
106.25
62.生产设5备 0 减：生产设备6.折2旧 5 56.生产设2备净值 5 10.办公设0备 0 减2.：0办0 18.75 43.75 75.00 106.25 206.25 237.50 206.25
13.00 4.618.00 8.223.00 12.28.00
18.保密文件，请勿外传！ - 31 -
创业计划
公设备折旧 8.办公设0备净值 0 10.实验设0备 0 减：实验设备2.折0旧 0 8.实验设0备净值 0 72.2固定资产合计 5 (3)无形资产 0 0 80 40
8.40 9.80 10.20 9.60
12.00 15.00 18.00 21.00
4.40 7.60 7.40 7.60 11.00 7.00 15.20 5.80
122.25 223.65 254.70 221.65
200.00 技术 200.00 40.00 200.00 60.00 200.00 80.00 减：技2术0.摊0销 0 180.技术净0值 0 180.0无形资产合计 0 (4)递延资产 200.00 100.00
160.00 140.00 120.00 100.00
160.00 140.00 120.00 100.00
20.00 20.00 20.00 20.00
2开办费 0.保密文件，请勿外传！ - 32 -
创业计划
00 减：开办费4.摊0销 0 16.开办费0净值 0 1678.6资产合计 6 流动负债 12.00 16.00 20.00
8.00 12.00 8.00 4.00 0.00
3839.17 8240.84 13091.42 18651.86
166.34 339.34 412.53 471.08
53.应付帐2款 3 53.2流动负债合计 3 所有者权益 166.34 339.34 412.53 471.08
1000.实收资0本 0 62.5公积金 4 31.盈余公2积金 7 531.未分配6利润 2 16所有者权益合计 21000.00 337.36 168.68 1000.00 904.97 452.48 1000.00 1546.23 773.11 1000.00 2284.74 1142.37
2166.79 3672.83 5544.05 7901.50 9359.55 12678.89 13753.68 18180.79
保密文件，请勿外传！ - 33 -
创业计划 5.43 167负债及所有者权益8.6合计 6 3839.17 8240.84 13091.42 保密文件，请勿外传！ 18651.86
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创业计划
三．财务分析
1. 假定固定资产、无形资产在第5年年末按帐面价值变现，则本项目的
净现值 NPV=8837. 61万元 内部收益率IRR=142% 动态投资回收期=1.43年 2. 从投资者角度考虑，本项目的
净现值 NPV=2866.19万元 内部收益率IRR=74% 动态投资回收期=2.12 年
3. 本项目平均投资回报率=571.18% 4． 本项目各年的资产回报率（ROA）如下所示：
图五 各年资产汇报率预测
80.00q.58p.00h.88`.00P.00H.98@.007.269.590.00 .00.00%0.00%第一年第二年第三年第四年第五年5． 本项目各年的销售净利率如下图所示： 图六 各年销售净利率预测
60.00P.00H.19H.79E.34E.72@.004.270.00 .00.00%0.00%第一年第二年第三年第四年第五年保密文件，请勿外传！ - 35 -