证券市场基础知识章节测试[1] - 图文(4)

B．预计价格上涨的投机者会建立期货多头 C．预计价格下跌的投机者会建立期货多头 D．预计价格上涨的投机者会建立期货空头 19．金融期货与金融期权的区别主要表现在（ ） A．套期保值的作用与效果不同 B．投资者权利与义务的对称性不同 C．现金流转不同 D．基础资产不同 20．金融期权的主要特征有（ ） A．交换的是买卖权利 B．买卖双方的权利义务不同 C．买卖双方均无须支付标的物的全部价格 D．只有买入方才支付期权费 21．根据协定价格与基础资产市场价格的关系，可将期权分为（ ） A．看涨期权 B．虚值期权 C．平价期权 D．实值期权 22．结构化金融衍生产品，按联结的基础产品分类，可以分为（ ） A．股权联结型产品 B．利率联结型产品 C．汇率联结型产品 D．商品联结型产品 23．可转换债券的特点是（ ） A．附有认股权的债券 B．具有双重选择权 C．可转换成优先股 D．市价变动频繁 24．可转换证券的要素主要有（ ） A．转换比例 B．转换价格 C．转换数量 D．转换期限 25．ADR业务中涉及的关键机构包括 A．基础证券的发行公司 B．存券银行 C．托管银行 D．存券信托公司 26．存托凭证的优点有（ ） A．市场容量大、筹资能力强 B．发行一级ADR的手续简单、发行成本低 C．减轻公司的利息负担 D．避开直接发行股票与债券的法律要求 三．判断题 1．金融衍生工具的跨期性交易特点意味着投资者对未来利率、汇率、估价等因素的预测准确与否决定了交易的成败。 2．杠杆效应使期货交易者收益可能成倍放大的同时，所承担的风险与损失也成倍放大 3．金融工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，成为金融衍生工具高风险的重要诱因 4．金融衍生工具产生的直接原因是投资者为了规避风险进行套期保值，所以应该杜绝市场上投机者的行为 5．金融衍生工具对金融机构来说是属于表外业务，既不影响及产负债情况，又能带来手续费收入。 6．金融期货合约时指交易双方约定在将来某日以当日收盘价价格一定数量的某种金融商品的标准化契约 7．金融期货价格与现货价格是走向一致并逐渐趋合的 8．期货交易所的目的是为了不愿承担价格风险的生产经营者提供稳定成本的条件，从而保证生产经营活动的正常进行 9．在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的 10．期货合约是标准化合约，其唯一的变量是标的商品的品种 11．金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货 12．可转换债券的价格变动与本公司普通股票的价格变动密切相关 13．股票价格指数价格是以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易 14．套期保值能实现的理由是某一特定的商品或金融资产的期货价格与现货价格具有市场走势的收敛性，它们将在到期日趋于一致 15．利率衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换等 16．期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割 17．在期货交易中，买卖双方都要缴纳保证金 18．结算所实际上是所有交易者的对手，因此承担了所有的信用风险 19．限仓制度在实施过程中，对不同的投资者或投机者一视同仁，以体现公平原则 20．金融期货价格与现货价格是走向一致并逐渐趋合的 21．由于期货合约是介于现在和将来的一种合约，因此，期货价格反映的是市场对现货价格在未来的一种预期 22．与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换 23．金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。 24．金融期权包括看涨期权和看跌期权两种基本类型 25．实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零 26．金融期货合约是由期货交易所与会员共同设计、经主管机关批准后向市场公布的标准化合约 27．金融期货的功能是通过期货交易把价格风险转移给愿意承担风险的人，以达到投机获利的目的 28．可转换债券兼有债券和股权的双重性质 29．我国现行法规规定，可转换债券的期限最短为3年，最长为5年，自发行之日起6个月内即可转换为公司股票。 30．可转换债券的赎回是指公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换债券的持有人按事先约定的价格将所持的可转债卖给发行人的行为。 31．可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。 32．当客户只是卖出ADR而本地市场无ADR买家时，美国的经纪人应委托基础证券所在国的经纪人出售基础证券。 第六章节测试 一．单选题 1．证券发行市场是（ ）以发行证券的方式筹集资金的场所。 A．证券投资者 B．证券公司 C．证券发行人 D．证券中介机构 2．证券交易市场是（ ） A．发行市场的基础和前提 B．发行市场得以持续扩大的必要条件 C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所 D．一个无形的市场 3．我国现行证券发行市场的机构投资者主要有（ ） A．商业银行 B．政策性银行 C．保险公司 D．证券经营机构 4．下列不属证券中介机构的有（ ） A．证券业协会 B．会计审计机构 C．律师事务所 D．资产评估机构 5．我国证券交易所均（ ） A．按会员制方式组成，系营利性的事业法人 B．按会员制方式组成，系非营利性的社会法人罐体 C．按公司制方式组成，系营利性的企业法人 D．按公司制方式组成，系非营利性的事业法人 6．根据我国《证券法》证券交易所（ ） A．是实施自律性管理的法人 B．本身可以买卖证券 C．以营利为目的 D．决定证券价格 7．证券交易所具有以下特征（ ） A．通过公开竞价的方式决定交易价格 B．一般投资者可以直接进行交易所买卖证券 C．交易对象限于有价证券 D．本身可以买卖证券 8．以下的（ ）是会员指证券交易所的最高权力机构 A．会员大会 B．理事会 C．董事会 D．检查委员会 9．证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（ ） A．经纪制 B．股份制 C．合伙制 D．会员制 10．场外交易市场的组织方式是（ ） A．经纪制 B．代理制 C．做市商制 D．自助制 11．场外交易市场具有以下特点（ ） A．有固定的交易场所和交易时间 B．参加交易者为具备会员资格的证券经营机构 C．交易对象以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主 D．通过公开竞价的方式来决定交易价格 12．编制股票价格指数的四个步骤依次分为（ ） A．选择样本股、计算计算期平均股价，并作必要的修正、选定某基期、指数化 B．指数化、选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股价，并作必要的修正 C．选择样本股、选择某基期、计算计算期平均股价，并作必要的修正、指数化 D．选定某基期、选择样本股、计算计算期平均股价，并作必要的修正、指数化 13．世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ ） A．道琼斯指数 B．金融时报指数 C．日经股价指数 D．恒生指数 14．税后净利润分配的先后顺序为（ ） A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金 B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息 C．盈余公积金、公积金和公益金、优先股股息、普通股股息 D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金 15．公司分配股息的基础和最高限额为（ ） A．税后净利 B．税前利润 C．普通股股息 D．公积金和公益金 16．我国《公司法》规定，公司法定公积金累计额为注册资本的（ ）以上，可以不再提取 A．50% B．100% C．80% D．20% 17．决定债券片面利率时无须考虑（ ） A．投资者的接受程度 B．债券的信用级别 C．利息的支付方式和计息方式 D．股票市场的平均价格水平 18．债券年利息收入与债权面额之比率称为（ ） A．票面收益率 B．直接收益率 C．持有期收益率 D．到期收益率 19．以下证券投资风险中属于系统风险的是（ ） A．财务风险 B．信用风险 C．购买力风险 D．经营风险 20．收益和风险的基本关系是（ ） A．风险越大，收益率越小 B．风险越大，收益率越大 C．风险与收益率无关 D．风险与收益率呈反向变化关系 21．假设某股价平均数由三只样本股A、B、C组成，以发行量为权数，A股的发行量为3000万股、B股的发行量为5000万股、C股的发行量为8000万，如果8月1日，三只股票的收市价分别为8.30元、7.50元、6.10元，则当日该股权加权平均数应为（ ） A．6.95元 B．7.21元 C．7.46元 D．7.49元 二．多项选择题 1．深圳中小企业板块的主板的组成部分，但在与主板市场的关系上实行（ ） A．运行独立 B．检查独立 C．指数独立 D．代码独立 2．发行市场的组成部分是（ ） A．证券发行人 B．证券投资者 C．证券中介机构 D．证券业协会 3．证券发行人主要是（ ） A．政府 B．企业 C．居民 D．金融机构 4．证券发行市场上的投资者包括（ ） A．居民个人 B．保险公司 C．企事业单位 D．证券投资基金 5．债券发行方式有（ ） A．定向发行 C．招标发行 C．摇号配售 D．承购包销 6．证券承销方式有（ ） A．全额包销 B．余额包销 C．自销 D．代销 7．证券交易所的职责主要体现为（ ） A．提供交易场所和设施 B．指定交易规则 C．指定交易价格 D．公布行情 8．证券交易所具有的特征是（ ） A．有固定的交易场所和交易时间 B．投资者直接进入交易所买卖证券 C．通过公开竞价的方式决定证券交易价格 D．交易对象限于合乎一定标准的上市证券 9．在代办股份转让系统交易的公司有（ ） A．原NET系统挂牌的公司 B．原STAQ系统挂牌的公司 C．退市的上市公司 D．中关村科技园区非上市股份公司 10．场外交易市场是（ ） A．指证券交易所以外的证券交易市场 B．一个分散的无形市场 C.采取做市商制组织方式 D.一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场 11.场外交易市场主要具备以下功能( ) A.对整个证券市场进行一线监控 B.是证券发行的主要场所. C.即使准确的传递上市公司的财务情况,经营业绩. D.成为证券交易所的卫星市场. 12.股价平均数的种类有( ). A.简单算数股价平均数 B.加权股价平均数 C.修正股价平均数 D.指数平均数. 13.深圳交易所综合指数包括( ). A.深圳综合指数 B.深圳A股指数 C.深圳B股指数 D.深圳成份股指数 14.股票投资的收益是由以下( )部分所组成. A.股息收入 B.资本利得 C.资本增值收益 D.利息 15.股息的分配可以采用( ). A.现金的形式 B.股票的形式 C.财产的形式 D.负债的形式 16.发放股票股息的目的是( ). A.增加公司资产总额 B.增加公司股东权益总额 C.使公司保留现金,解决公司发展对现金的需要 D.使公司股票数量增加,股价下降,有利于股票的流通 17.优先股股东的股息是( ). A.在普通股股东股息取得之前取得 B.在普通股股东股息取得之后取得 C.按固定股息率取得 D.按浮动股息率取得. 18.股票的资本利得( ). A.是股票买入价与卖出价之间的差额 B.为正数 C.与股票市场的价格变化有关 D.与公司的经营业绩有关 19.债券的投资收益由( )组成. A.利息收益 B.资本损益 C.资本增值收益 D.股息收益 20.以下关于证券投资风险的正确说法是( ). A.系统风险是可以通过组合投资来分散的 B.非系统风险是与整个证券市场的价格存在系统的联系 C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性. D.风险是对投资者预期收益的背离. 21.系统风险主要包括( ). A.政策风险 B.经济周期性波动风险 C.利率风险 D.购买力风险 22.非系统风险主要包括( ). A.购买力风险 B.信用风险 C.经营风险 D.财务风险 三、判断题 1.证券市场是证券投资者以发行证券的方式筹集资金的场所. 2.证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件,它为证券的转让提供保证. 3.证券交易市场是证券发行市场的基础和前提. 4.证券发行市场通常具有固定场所,是一个有形市场. 5.经过多年的发展,我国的股票发行制度开始实现注册制. 6.我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度. 7.未向证券交易主管机关进行证券交易登记的公司证券不能进入证券交易所交易. 8.根据我国<<证券法>>规定,证券交易所是依法设立,以营利为目的,实施自律性管理的法人. 9.会员制证券交易所规定,会员以外的其他人要买卖在证券交易所上市的证券,必须通过会员进行. 10.上海证券交易所和深圳证券交易所都是公司制的证券交易所. 11.证券价格变动与经济周期循环同步,成为社会经济活动的晴雨表. 12.场外交易是一个分散的无形市场. 13.在场外交易市场上交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的. 14.场外交易市场的组织方式采取做商制. 15.样本股的市场总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的绝大部分. 16.用简单算术平均数法计算股价平均数,当发生拆股,增资配股时,要对股价平均数加以修正. 17.股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数. 18.用于编制恒生指数的33中成分股中金融业4种,公用事业6种,地产业9种,其他工商业14种. 19.证券投资的风险主要来源于未来收益的不确定性. 20.收益和风险的关系通常是:收益越高,风险就越大. 21.资本利得又称资本损益,是指股票买入价与卖出价之间的差额. 22.债券投资的资本利得是指债权买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额. 23.公司税后利润最优先考虑的分配项目是提取法定盈余公积金. 24.证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度. 25.系统风险又成为可分散风险或可回避风险. 26.在通货膨胀情况下,投资者得到的实际收益率等于名义收益率加通货膨胀率. 27.证券投资的风险越高,意味着遭受损失的可能性越大,其收益率会越低. 第七章节测试 一. 单选题 1.注册资本为五千万元的证券公司能够经营的业务有( ) A.证券承销与保荐 B.证券自营 C.证券资产管理 D.证券投资咨询 2.证券公司的主要业务有( ) A.承销,经纪,自营 B.审计验资,资产管理 C.承销,经纪,投资咨询 D.承销,经纪,自营,投资咨询,资产管理及其他业务. 3.证券公司的承销方式可分为( ) A.包销 分销 B.包销,代销 C.分销代销. D.包销代销和分销 4.发行人与证券公司在承销中双方的权利,义务和责任体现在( )中 A.公司章程 B.业务委托书 C.证券承销协议 D.验证笔录 5.证券公司为本机构买卖证券,赚取差价并承担相应风险的业务是( ) A.自营业务 B.经纪业务 C.承销业务 D.基金管理业务 6.根据我国有关法规的规定,证券服务机构的设立除了按照工商管理法规的要求办理外,还必须得到( )的批准. A.中国人民银行 B.财政部 C.证监会和有关主管部门 D.证券管理部门 7.中国证券登记结算公司成立于( ) A.1992 B.1998 C.2001 D.2000 8.我国<<证券法>>规定,证券投资咨询公司的业务人员,必须具备证券从业知识和从事证券业务( )以上经验 A.一年 B.两年 C.三年 D.五年 9.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是( ) A.财政部 B.中国人民银行 C.中国证监会 D.证券行业协会.