ABSTRACT
（一） 推进混业经营，增强银行自身实力.............................................. 11 （二） 扩展资金来源渠道....................................................................... 12 （三） 建设显性存款保险制度、提高监管效率、完善退出机制 ............. 12 （四） 积极组织商业银行同业援助 ........................................................ 12 （五） 加强信息通道建设，提高透明度 ................................................. 13
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银行挤兑事件的反思及预防
银行挤兑事件的反思及预防
一、引言
自2007年起的金融危机至今仍笼罩着全球，而欧债危机又加剧了这一现象。在此背景下，全球银行业都受到了前所未有的冲击。美国数以百计的银行在此次危机中倒闭，其中不乏如印地麦克银行这样具有影响力的大银行，并且在经济全球一体化的条件下，各国皆不能独善其身。英国的北岩银行成为英国首个受此冲击发生挤兑的银行。2008年9月受雷曼兄弟倒闭的影响，东亚银行受到谣言中伤，爆发挤兑事件。韩国储蓄银行业则因为过度投资房地产行业，造成当房产泡沫破裂时银行流动性不足。时至今日，金融危机对银行业带来的不利影响依然存在。欧洲五国的困境，越南的挤兑事件时刻提醒着我们应对挤兑风险的重要性、紧迫性。
二、挤兑事件案例简述
（一）北岩银行挤兑事件
北岩银行成立于1965年，于1997年在伦敦交易所挂牌上市。在银行界北岩银行一直以快速增长著称，2007年上半年北岩银行已经成为英国第5大抵押借贷机构，与大多数银行依靠储户存款为购房者提供抵押贷款的做法不同，北岩银行主要依靠向其他银行借款和在金融市场上出售抵押贷款证券筹款，2007年9月13日，北岩银行爆发挤兑危机，成为英国自1866年以来首次大规模银行挤兑事件。北岩银行长久以来以主动负债的方式满足其流动性需求，短期流动性来源较大部分为同业拆借市场的借款，随着“次级债风波”在欧美引发“信贷紧缩”，
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东北财经大学2009届本科毕业论文
北岩银行在批发市场上获得资金的难度不断增加，这种融资困难为挤兑事件的埋下了祸根。当北岩银行的困境得到媒体披露时，爆发了发生挤兑事件。
（二）印地麦克银行挤兑事件
印地麦克银行是全美第七大储蓄贷款机构和第九大按揭贷款提供商，是洛杉矶地区最大的储蓄银行，主营业务是按揭贷款业务。由于美国新经济泡沫破裂和“9·11”事件，为了刺激经济，美国实行宽松的货币政策。从2000年到2004年,美联储连续25 次降息,联邦基金利率从6.5%一路降到1%,贷款买房又无需担保、无需首付,房地产市场日益活跃,不仅刺激了房地产市场的投机行为,也掩盖了住房次级贷款的潜在风险。巨大的诱惑驱使次贷在美国迅猛发展起来。印地麦克银行的按揭贷款业务在这期间也获得了迅速膨胀,其总资产也从开业时的51亿美元增长到2005年6月的183亿美元。到2008年一季度末, 总资产达到了320亿美元。2005年到2006 年为防止市场消费过热,美联储先后加息17 次,利率从1%提高到5.25%。次级按揭贷款人的资信状况本来就比较差,因此当次级贷款利率随着联邦基金利率上调时,许多次级按揭贷款人开始违约,使住房按揭贷款的二级市场也开始萎缩,印地麦克银行出现流动性问题，造成银行的重大损失。这不仅严重侵蚀了该行的资本金,而且也损害了其可持续发展的能力。2008年2月份, 印地麦克银行报告了23 年来的首个年度亏损, 公司采取一系列措施，诸如暂停派发股利、裁员四分之一等。同时标准普尔调降印地麦克银行集团与其子公司印地麦克银行的债信评级,将他们的优先股评价等级降至D。标普还宣布, 从5 月15 日开始, 印地麦克银行不再是标普400中型公司指数的成分股。随着市场上的负面新闻越来越多。特别是2008年6月26日参议员查尔斯·苏默至美国联邦存款保险公司和美国储蓄管理局的敦促对印地麦克银行采取措施的信，成了压跨印地麦克银行的最后一根稻草。消息传出后，银行挤兑潮到来。信件公开后11天内, 客户提款共13亿美元。该行股价也由2 月份的11.32美元下跌至7月11日的28美分。7月11日，美国储蓄管理局发表声明称，由于印地麦克银行已被信贷紧缩不堪、房地产颓势加深、抵押品赎回权丧失率激增等多重因素击垮, 其流动性已不可能再达到存款人的要求，决定予以关闭。其业务运营转交至联邦存款保险公司，并更名为印地麦克联邦银行。印地麦克银行至此成为OTS监管体系中倒下的最大储蓄贷款银行，也是美国历史上倒闭的第二大银行机构。7月14日,印地麦克联邦银行在美国联邦存款保险公司的监管之下开始营业。
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银行挤兑事件的反思及预防
（三）东亚银行挤兑事件
东亚银行于1918年在香港成立，现为全港最大的独立本地银行，于2005年12月31日的综合资产总额达港币2388亿元（307.9亿美元）。东亚银行于香港联合交易所上市，为恒生指数成份股之一。受到金融危机影响，东亚银行07年中报显示其税后盈利仅为9.3亿港元，同比大幅下跌51.3%，与去年底相比，跌幅更高达59.1%。股东应占利润则仅有8.94亿港元，同比减幅也高达52.4%。因此当短信谣言产生时，其传播和影响的效果也就不言而喻了，最终民众的恐慌心理导致挤兑事件的发生。
（四）釜山储蓄银行挤兑事件
釜山储蓄银行是韩国资产规模最大的储蓄银行，拥有3.74 万亿韩元（34 亿美元）资产。随着席卷全球的金融危机的爆发，韩国的房地产市场由盛转衰，并且不断加息。由于储蓄银行本身规模小于普通银行，因而实行高息揽存政策，这样高成本吸收的资金必然要投资高收益的行业中，相应的投资风险也必然增大，在此背景下房地产行业成为储蓄银行投资的宠儿。随着2008年韩国房地产泡沫破裂，加之韩国央行为抑制通货膨涨，多次加息，房地产抵押贷款的违约率陡升。在这种情况下，储蓄银行投资于房地产的资金无法回笼，自然无法满足客户的现金需求，储蓄银行危机爆发。2011年1月14日三和储蓄银行被停业整顿，韩国民众的恐慌情绪蔓延，挤兑潮初现。2月17日韩国最大的储蓄银行釜山储蓄银行被韩国金融委员会勒令停业整顿6个月，同时委员会宣布不会再关闭储蓄银行，但是19日委员会又关闭了4家储蓄银行。这一出尔反尔的行为更加剧了民众的恐慌和对政府的不信任，挤兑进入高潮阶段。
三、案例对比
从表象上看，案例中的银行皆出现了挤兑现象，但其深层原因各不相同，做表如下。
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东北财经大学2009届本科毕业论文
表1：案例银行挤兑事件对比
银行名称
北岩银行
印地麦克银行
东亚银行
釜山储蓄银
行 挤兑现象 受到其他银行停业影响和民众对政府不信
任 过度扩张和忽视安全性
是
表面现象 挤兑现象 挤兑现象 有参议员要求美国当局采取强制措施 过度扩张降低风险抗性
是
挤兑现象
深层原因
银行流动性不足被媒体曝光 借入资金与贷出资金期限和风险不匹配
是
受到谣言中伤
根本原因
盈利能力大幅
下降
否
是否侧重与房地产
从对比分析中我们可以看出，金融危机导致全球银行业遭遇寒冬，特别是侧 重于房地产行业的银行损失尤为惨重。这些银行表现出在房产市场良好时极度扩张，但当经济形势变差、房地产行业萧条时，资金运转出现困难，无法用自身的资本金渡过难关。
四、案例关键数据与我国银行数据对比
表2：资产负债表对比（括号内为各自占比）
北岩银行
印地麦克
银行
东亚银行 工行银行 中信银行 北京银行
重庆农商银行
报表日期 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011
mil GBP mil USD mil HKD mil CNY mil CNY mil CNY mil CNY
资产 贷款 总贷款
86796（85.9%） 86922（86%）
19853（61.1%） 20191(62.1
%)
218299(55
%) 218996(55.5%) 696(0.5%) 147843(37.5%) 106840（27.1）
4
7594019(49%) 7788897(50%) 194878(1%
) 7479460(48.3%) 3529450 (22.8%)
1410779(51%) 1434037(51.8%) 23258(0.8%) 1319512(47.7%) 1061169 (38.4%)
159893(42.4%) 169096(44.9%) 9203(2.5%
) 135578(36
%) 70359 (18.7%)
138822(40
%) 144097(42
%) 5275(2%) 147544(42.9%) 65203 (18.9%)
减：不良
126 （0.1%）337(1%)
贷款
128007667(23.6其他盈利
（12.67%）%) 资产
5621553 向银行贷
(1.7%) 款及垫款 （5.57%）