东北财经大学2009届本科毕业论文
银行，连一些大型的国有银行也受到影响。这就有可能使本身已经不具有融资能力的银行获得由行政干预所得的资金。虽然北岩银行、釜山储蓄银行在出现危机之后均接受了政府救助，但获得资金的机会成本很大，通常是起到满足民众需求的作用。目前我国还存在固有的“银行是国家的，银行不会倒闭”的观念。在很多人外国人眼里90年代我国很多大型商业银行如工商银行等没有倒闭是不可思议的，因为当时的大型国有银行坏账、呆账的比例非常高。但是受到建国以来形成的很多观念的影响，人们还是会坚信大银行不会有风险。在美国，银行的数量很大，“太大而不能倒下”的观点相对较弱，当印地麦克银行出现挤兑而不能经营时，便很快的进入了接管程序，这显示了美国银行业退出制度的健全。在我国一方面人们不相信大银行会破产，另一方面银行退出制度也很不健全。因此即使银行内部已经存在很高风险，只要人们储蓄的意愿不变，相关部门的监管不到位，银行存在的风险就会被暂时掩盖。再者我国的大型银行基本上是国有企业，行政色彩浓重，很多高管是由政府高官直接调任。因此存在行政取代市场的趋势，忽视利润最大化这一基本的市场准则。这与案例中的银行显然是不同的，在银行私有的情况下，银行明确区分股东层和执行层，总经理通常由职业经理人担任。这些职业经理人以股东利益最大化为目的，因此会更多的运用财务杠杆，比如北岩银行股本仅占总资产的3.2%，但是这样就会有忽视安全性、重视收益性的倾向，因而容易出现过案例中过度扩张，投资高风险项目的现象，从而导致当经营不顺时出现挤兑现象。随着我国市场经济的推进、向发达国家学习中难免出现矫枉过正、走西方错误老路的现象，即重视收益性、忽视安全性。
（六）信息披露方面
从信息披露程度来看，我国目前的信息披露制度还很不完善，很多信息渠道并不畅通。除了少数的上市银行，很多银行的经营状况一般民众很难掌握，即使出现了流动性不足的现象，民众也只能后知后觉。对于上市银行，缺乏相关知识的人也无法确切掌握银行的经营状况。对比上述案例，一般储户皆是通过媒体的披露才意识到风险，采取提款的行动而造成挤兑事件的。从某种意义上来说及时、充分的信息披露可以让危机相对较弱得到暴露、解决。在东亚银行挤兑事件中我们可以发现，东亚银行并不存在较大的问题，仅仅由于受到金融危机影响其盈利水平下降，ROE为14.65%，可以看出即使经营状况良好的银行也可能因为谣言而发生挤兑。一方面要求银行和政府共同努力及时发布正确信息，安抚群众；另一
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银行挤兑事件的反思及预防
方面银行要经过合理的测算，预备出应对这种突发事件的现金需求。在我国现行的新闻审查制度下信息披露相对滞后，加之银行对自身危机的掩盖动机、政府对不良事件的掩饰动机等因素，导致人们不能及时通过逐步提取存款的形式来淘汰经营不善的银行，只能当矛盾不可调和时通过大规模挤兑来使矛盾集中爆发，这将严重打击储户未来的储蓄积极性。
（七）政治环境方面
从政治环境来看，案例中的银行出现挤兑时正值英、韩、美政府换届之年。由于西方的选举制度会在选举之年占用大量的政治资源，这使得很多政客、官员忽视本职工作，放松监管，失去政策的连续性。这一方面掩盖了危机，另一方面也造成了当危机出现时政府的不作为现象。从釜山储蓄银行的案例中我们可以看出，韩国当局内部的斗争和政策的不稳定加剧了民众的恐惧情绪。相对比下，我国的政治稳定性相对更高，这虽然可以保证政策制度、监管的连续性，但是也会造成安于现状的现象，使得银行存在的问题不能及时的披露。
小结：总体上我国银行业尚不存在显著的挤兑危机，但是我们不能放松警惕，因为1、我国正处于高速发展的阶段，难免有银行为追求利润过度扩张、放松管制，造成像印地麦克银行、北岩银行侧重于单一行业的、泡沫式的经营。2、房地产作为我国经济的支柱产业，一旦泡沫破裂，必将影响一系列上下游产业的危机，银行将很难回收贷款，呆账坏账的增加使银行经营困难，储户信心丧失。3、我国银行资金来源主要依靠居民储蓄，资金来源较为单一。4、我国目前银行盈利较为容易，依靠政策给予的利润差就可以大幅盈利，这种经营方式很难适应利率完全市场化的经营环境。5、我国金融业缺少适当的互助机制和退出机制，经常出现两个极端。一是坐视不管，二是“太大而不能倒下”或者依靠行政力量维持下去。6、我国目前信息披露滞后，官方公信力下降，诸如东亚银行的流言更容易蛊惑群众，造成挤兑事件。
六、 针对我国应该采取的措施
（一）推进混业经营，增强银行自身实力
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我国目前已经开始逐步放宽商业银行的经营范围，逐步从分业经营转变为混业经营。这有利于银行资金的利用，投资于更具有价值的项目。使银行逐步摆脱房地产泡沫带来的不利因素，促进资金的多元化利用。并且通过银行挤兑的博弈分析，当商业银行是强势银行①，最能防范及化解银行挤兑危机。因此银行要尽可能的夯实自己的基础,使自己成为强势银行，并通过市场向存款人传递这种信息，以树立存款人对银行的信心。这是避免挤兑现象的根本方法。
（二）扩展资金来源渠道
我国银行资金来源较为单一，主要以吸收客户存款为主，以被动负债为主要经营模式。随着金融行业的不断发展和利率市场化的推进，社会资金分流是必然趋势。因此银行要拓宽资金渠道，丰富理财产品，增强吸入存款能力。
（三）建设显性存款保险制度、提高监管效率、完善退出机制
我国长久以来实行的是隐性存款保险制度，国家给于全额的担保。这虽然表面上有利于储户，但不利于银行业的健康发展。隐形存款制度容易造成银行忽视安全性，也不利于淘汰经营不良的银行。并且显性出款保险制度可以给民众一个明确的心理暗示，即存入银行的钱也不完全是保险的，人们要自主的衡量收益与风险。这有利于银行间的竞争，提高银行的经营水平，及时淘汰不合格的银行。 中国人民银行、银监会作为直接隶属于国务院的监管机构，拥有很强的政策制定能力，这有利于独立、全面的监管银行业。随着市场经济的发展，过去“太大而不能倒”的理念势必会逐渐转变，要按照市场规律办事，按照规定的法律法规办事。对于已经出现问题的银行，按照规定救助、破产。坚决杜绝行政干预市场的现象。
（四）积极组织商业银行同业援助
各个银行之间的业务联系密切，出于防止挤兑蔓延到自身的考虑，当其他银行受到挤兑时，相关商业银行应积极组织同业援助，给被挤兑银行提供力所能及的流动性支持，帮助其渡过难关，但是这种援助必须是以符合市场规律为前提。同时被挤兑银行也应采取一切能够采取的办法，以“生存比发展更重要”的信念，争取尽可能多的外援支持。 ①
经营好的银行，存款人的最优选择就是到期取款。
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银行挤兑事件的反思及预防
（五）加强信息通道建设，提高透明度
结合伊辛模型，根据《信息不对称引发的银行挤兑和风险传染模型》一文可以得出：1、当银行信息越能真实反应银行投资情况时引起银行发生挤兑的可能性越低。2、不完全信息扩散至全局可能导致银行挤兑风险传染的可能性增加，但当全部信息扩散到全局时，银行挤兑风险传染的可能性降到最低。3、整个系统中的信息越完全，储户与储户之间银行与储户之间的信息越对称，银行发生挤兑以及风险传染的可能性越低。因此我们要加强信息的透明度，加快信息披露的速度，提高人们判断经济事务的能力。既要准确及时的反映出银行存在的问题，又要及时纠正谣言。
主要参考文献
1.王怡、李红刚“信息不对称引发的银行挤兑和风险传染模型”，《北京师 范大学学报》，2012年，第48卷，第3期
2.李卫东，“韩国储蓄银行爆发挤兑风潮需引起关注”，《河北金融》，2011 年，第4期
3.黎新林，“美国印地麦克银行倒闭的启示”，《武汉金融》，2008年，第9 期 4.程实，“解析北岩银行挤兑危机”，《上海投资》，2008年，第2期
5.乔海曙、李远航“银行挤兑危机的博弈分析”,《财经理论与 实践》， 2006年，第27卷，第141期
6.李宁，“韩国：挤兑风波敲响金融警钟 ”，文汇报，2011.2.25
7.姚伟，“东亚银行遭挤兑惊魂半日：又是雷曼兄弟惹的祸 ”，东方早报， 2008.9.25
8.张蓝，“从东亚银行遭挤兑说起”，财会新报，2008年，第D02版
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后 记
后 记
四年时间稍纵即逝。从最初刚入校的幼稚、无知到沉静之后的学业压力再到毕业前经受求职的一波三折这期间幸遇太多同窗友人的帮助、良师的指点以及家人的支持。虽大恩不言谢但在此还是赘述一二以表感激之情。首先感谢导师隋聪老师。整个论文从开始选题、搜集资料、形成初稿、导师修改、再修改直至完成都包含着隋老师的耐心指导和细心帮助。他渊博的专业知识严谨的治学态度宽以待人的崇高风范朴实无华的人格魅力深深地影响着我并激励着我在以后的学习和工作中一丝不苟踏踏实实。其次感谢东北财经大学金融学院的所有老师，感谢你们四年来的谆谆教诲；感谢我的同窗好友与我一同分享快乐分担忧愁。这段日子无论是甜酸还是苦辣都会成为记忆中的最美的回忆。在今后的日子里我会更加努力、踏实的工作，认真学习，努力报答我的亲人、老师和朋友。
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