1．非累积优先股票的特点有（ ）。 A．股息分派以年度为界 B．股息分派以固定股息率为上限 C．股东收入的稳定性高 D．公司股息分红的负担轻
2．股票应载明的事项主要有（ ）。 A．公司名称 B．公司成立时间 C．股票种类 D．票面金额
证券市场基础知识章节练习 6
二、多项选择题（下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项填入括号中。）
3．我国《公司法》规定股票发行价格可以是（ ）。 A．票面金额 B．超过票面金额 C．低于票面金额 D．任意金额
4．普通股票股东的权利包括（ ）。 A．公司重大决策参与权
B．公司资产收益权和剩余资产分配权
C．查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告的权利 D．持有的股份可依法转让的权利
5．中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括（ ）。 A．存款准备金制度 B．发行国债 C．调节税率
D．再贴现政策、公开市场业务
6．下列各项中，属于影响股价变化的基本因素的有（ ）。 A．公司经营状况 B．心理因素 C．行业与部门因素 D．宏观经济与政策因素
7．赋予股东优先认股权的主要目的是（ ）。 A．保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例 B．保护原普通股股东的利益和持股价值 C．确保公司股份能足额认购 D．增加公司的募集资金
8．我国按投资主体的不同性质，将股票划分为（ ）。 A．国家股 B．法人股 C．社会公众股 D．外资股
9．无记名股票与记名股票的差别，正确的是（ ）。 A．二者在股东的权利方面存在差别
B．记名股票股东权利归属于记名股东；而无记名股票股东权利归属股票的持有人
C．缴纳出资的方式不同，记名股票可分一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资 D．无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全
10．股票具有的特征包括（ ）。 A．收益性、风险性 B．流动性 C．参与性 D．永久性
证券市场基础知识章节练习 7
三、判断题（判断下列说法对错，对的在括号中填“A”，错的填“B”。）
1．法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（ ） 2．股东是公司财产的所有人，享有种种权利，可以对公司的财产直接支配处理。（ ）
3．我国《公司法》规定，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等，并且不允许发行无面额股票。（ ） 4．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的期值。（ ）
5．股票既不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。（ ）
6．股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并行使委托股东所有权利。（ ）
7．股票实质上_代表了股东对股份公司的所有权。（ ）
8．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。（ ） 9．境外上市外资股主要由H股、N股、S股和B股等构成。（ ）
10．设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，股票就是一种设权证券。（ ） 参考答案及解析 一、单项选择题 1．B
[解析]累积优先股票和非累积优先股票是根据优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发进行的分类。参与优先股票和非参与优先股票是根据优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配进行的分类。可转换优先股票和不可转换优先股票是根据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种进行的分类。可赎回优先股票和不可赎回优先股票是根据在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回进行的分类。故选B。 2．A [解析]略 3．A
[解析]股东基于股票的持有而享有股东权，股东权是一种综合性权利，其中首要的权利是以股东的身份参与股份公司的重大决策。故选A。 4．C
[解析]优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变与分散。 5．A
[解析]股票按不同的标准可以分为不同的种类：按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票；份额股票和比例股票是无面额股票的另一种叫法。故选A。 6．D
[解析]我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、机构或者法人的名称，不得另立户名或者以代表人姓名记名。本题的答案为D选项。 7．B
[解析]证券可以分为设权证券和证权证券。股票代表的是股东权利，其发行是以股份的存在为条件，股票只是把已经存在的股东权利表现为证券的形式，它并不创造股东的权利，而是证明股东的权利，而且股东的权利也不会因为股票的毁损、遗失而消失。因此，股票是证权证券。故选B。 8．B
[解析]按投资主体的性质不同，我国将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。 9．D
[解析]发行或转让价格较灵活是无面额股票的特点。故选D。
10．D
证券市场基础知识章节练习 8
[解析]股票的内在价值决定着股票的价格，股票的市场价格总是围绕着其内在价值波动。故选D。 二、多项选择题 1．ABD
[解析]非累积优先股票是股息当年结清，不能累计发放的优先股票。它的股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如本年度盈利不足以支付全部优先股股息，对所欠部分不予累计计算。所以公司股息分红的负担比较轻，但股东收入的稳定性没有累积优先股票高。同时非累积优先股票毕竟属于优先股，股息分派以固定股息率为上限，不得超过这个限制。 2．ABCD
[解析]根据我国《公司法》的规定，股票应载明的事项除公司名称、公司成立时间、股票种类、票面金额以外，还有股份数、股票的编号。ABCD项均为股票应载明的事项。 3．AB
[解析]我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。故选AB。 4．ABCD
[解析]四个选项所描述的内容都是普通股票的股东所享有的权利。故选ABCD。 5．AD
[解析]中央银行的货币政策主要包括：改变存款准备金比率；调整中央银行对商业银行的贴现率和公开市场业务。这些货币政策都会影响市场利息率，从而影响股票价格。故选AD。 6．ACD
[解析]影响股价变化的基本因素有公司经营状况、行业与部门因素、宏观经济与政策因素；影响股价变化的其他因素有政治及其他不可抗力的影响、心理因素、稳定市场的政策与制度安排、人为操纵因素。 7．AB
[解析]优先认股权对原普通股票股东来说，具有以下意义：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值，当公司增资扩股后，在一段时间内，每股净资产和每股税后净利会因此而减少，原普通股股东以优惠价格优先购买一定数量的新股，可从中得到补偿或者取得一定的收益。故选AB。 8．ABCD
[解析]在我国，按投资主体的不同性质，可将股票划分为国家股、法人股、公众股和外资股等不同类型。故选ABCD。 9．BCD
[解析]无记名股票与记名股票的差别并不体现在股东权利方面，而是体现在股东权利归属、出资方式、安全性和转让程序等方面。选项BCD分别指出了无记名股票和记名股票在权利归属、出资方式和安全性方面的差别。故选BCD。 10．ABCD
[解析]股票具有收益性、风险性、流动性、永久性、参与性等特征。故选ABCD。 三、判断题 1．A
[解析]法人股是指企业法人或者具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司投资形成的股份。法人股是法人经营自身财产的一种投资行为。 2．B
[解析]股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理。 3．A
[解析]我国《公司法》规定，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。目前，我国及世界上很多国家都不允许发行无面额股票。 4．B
[解析]股票之所以具有价值是因为它能给股票持有者带来股息收入，但这种股息收入是未来的收益而非当前的收益。因此，要用一定的方法将未来股息收入按一定的折现率折算成现在的收入，即现值。这样，股票的价值也就是未来股息收入的现值和，可认为是股票的内在价值。可见，股票的内在价值是未来收益的现值和，而不是期值。 5．A
[解析]股票既不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处
6．B
证券市场基础知识章节练习 9
理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。本题的说法正确。
[解析]“股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书”这种说法是正确的，但是，代理人只能行使股东授权范围内的权利，而不是所有权利。 7．A
[解析]股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使权利，同时也承担相应的责任与风险。 8．B
[解析]外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 9．B
[解析]B股属于境内上市外资股。 10．B
[解析]股票代表的是股东权利，其发行是以股份的存在为条件，股票只是把已经存在的股东权利表现为证券的形式，它并不创造股东的权利，而是证明股东的权利，而且股东的权利也不会因为股票的毁损、遗失而消失。因此，股票是证权证券。
第三章测试习题
一、单项选择题（请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。） 1．下面关于欧洲债券和外国债券的对比正确的是（ ）。 A．欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销
B．在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多 C．外国债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴税
D．欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等 2．根据发行主体的不同，债券可以分为（ ）。 A．零息债券、附息债券和息票累积债券 B．实物债券、凭证式债券和记账式债券 C．政府债券、金融债券和公司债券 D．国债和地方债券
3．在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是（ ）。 A．零息债券 B．浮动利率债券 C．息票累积债券 D．附息债券
4．受利率风险影响较大的债券是（ ）。 A．短期债券 B．中期债券 C．长期债券 D．浮动利率债券
5．在（ ），我国停止发行国债。 A．20世纪60年代和70年代 B．20世纪50年代和60年代 C．20世纪80年代和90年代 D．20世纪70年代和80年代
6．以个人为发行对象的（ ），一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时称为储蓄债券。 A．短期国债 B．非流通国债 C．流通国债
D．中期国债
7．我国金融债券的发行始于（ ）。 A．北洋政府时期 B．国民党政府时期
C．1993年，中国投资银行被批准发行 D．1994年，我国政策性银行成立后
证券市场基础知识章节练习 10
8．下面不属于我国金融债券的是（ ）。 A．中央银行票据 B．证券公司债券 C．财务公司债券 D．信用公司债券
9．下列关于地方政府债券的论述中，正确的是（ ）。 A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债” 10．下列说法中，不属于债券票面要素的是（ ）。 A．债券的票面价值 B．债券的到期日期 C．债券承销机构的名称 D．债券的票面利率
二、多项选择题（下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项填入括号中。） 1．在确认债券的面值时，需要确定的两个因素包括（ ）。 A．票面价值的币种 B．债券的票面金额 C．债券的票面利率 D．债券的利率计算方法
2．在实际经济活动中，债券收益可以表现为（ ）。 A．利息收入 B．资本利得 C．再投资收益 D．债务人违约金
3．导致债券不能收回投资的风险主要有两种情况，分别是（ ）。
A．债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金 B．恶性通货膨胀导致货币的贬值
C．流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失 D．债权人的意外死亡
4．债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为（ ）。 A．实物债券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．资本债券
5．关于流通国债的描述，正确的是（ ）。 A．投资者可以自由认购、自由转让
B．通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求 C．一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易