【例】 M公司编制的今年产品成本预算。 产品成本预算
单位成本 单价（元） 直接材料 直接人工 变动制造费用 固定制造费用 合 计 5 2 0.5 1.5 耗用量 10千克 10小时 10小时 10小时 成本（元） 50 20 5 15 90 生产成本 （640件） 32 000 12 800 3 200 9 600 57 600 期末存量 销货成本 （20件） （630件） 1 000 400 100 300 1 800 31 500 12 600 3 150 9 450 56 700 （七）销售及管理费用预算
（1）销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础。
（2）管理费用多属于固定成本，所以，管理费用预算一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。
【例】M公司编制的今年销售费用预算和管理费用预算。假定全年的销售与管理费用均匀支付。 销售费用和管理费用预算 单位：元 项 目 销售费用： 销售人员工资 广告费 包装、运输费 保管费 折旧 管理费用： 管理人员薪金 福利费 保险费 办公费 折旧 合 计 减：折旧 每季度支付现金（20 000÷4） 金 额 2 000 5 500 3 000 2 700 1 000 4 000 800 600 1 400 1 500 22 500 2 500 5 000
二、专门决策预算的编制
专门决策预算主要是长期投资预算（又称资本支出预算），通常是指与项目投资决策相关的专门预算，它往往涉及长期建设项目的资金投放与筹集，并经常跨越多个年度。编制专门决策预算的依据，是项目财务可行性分析资料以及企业筹资决策资料。
专门决策预算的要点是准确反映项目资金投资支出与筹资计划，它同时也是编制现金预算和预计资产负债表的依据。
【例】M公司编制的今年专门决策预算。
专门决策预算表 金额单位：元
项目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年 投资支出预算 借入长期借款 50 000 30 000 － － － － 80 000 60 000 130 000 90 000
三、财务预算的编制 （一）现金预算
现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。现金预算由可供使用现金、现金支出、现金余缺、现金筹措与运用四部分构成。
可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺
现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额 现金预算的结构
项 目 期初现金余额 加：现金收入 可供使用现金 减：现金支出 直接材料 …… 购买设备 支出合计 现金余缺 向银行借款 还银行借款 短期借款利息 长期借款利息 期末现金余额 1 2 3 【例】M公司编制的今年分季度现金流量预算。 假设
①理想的现金余额是3 000元。
②银行要求借款额必须是1 000元的整数倍。借款利息按季支付。 ③新增借款发生在季度的期初，归款借款发生在季度的期末。
④如果需要归还借款，先归还短期借款，归还的数额为100元的整数倍
本例中，长期借款利率为12%，短期借款利率为10%。M公司上年末的长期借款余额为120 000元，所以，前三季度的长期借款利息均为：（120 000＋30 000）×12%/4＝4 500（元），第四季度的长期借款利息＝（120 000
＋30 000＋60 000）×12%/4＝6 300（元）。
现金预算 单位：元
季 度 期初现金余额 加：现金收入 可供使用现金 减：现金支出 直接材料 直接人工 制造费用 销售及管理费用 所得税费用 购买设备 股 利 现金支出合计 一 8 000 18 200 26 200 5 000 2 100 1 900 5 000 4 000 50 000 68 000 二 3 200 26 000 29 200 6 740 3 100 2 300 5 000 4 000 21 140 三 3 060 36 00O 39 060 8 960 3 960 2 300 5 000 4 000 24 220 四 3 040 37 600 40 640 9 510 3 640 2 300 5 000 4 000 80 000 8 000 112 450 全年 8 000 117 800 125 800 30 210 12 800 8 800 20 000 16 000 130 000 8 000 225 810 （20000-6800）×2.5%=330 22000×2.5%=550
现金余缺 现金筹措与运用 借入长期借款（表3－12） 取得短期借款 归还短期借款 短期借款利息（年利10%） 长期借款利息（年利12%） 期末现金余额 （41 800） 30 000 20 000 500 4 500 3 200 8 060 14 840 （71 810） 500 6 800 500 60 000 22 000 880 6 300 3 010 （100 010） 90 000 42 000 6 800 2 380 19 800 3 010 4 500 4 500 3 060 3 040 1季度：-41800+30000+W-W×2.5%-4500=3000，W=19 794.88 2季度：8060-500-4500=3060>3000，不需借款，也不还款。 3季度：还款=14840-500-4500-3000=6840，还款6800
4季度：－71810+60000＋W－W×2.5%－330-6300＝3 000，W＝21 989.74
【例·计算题】ABC公司2009年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2009年该公司无其他融资计划。 ABC公司编制的2009年度现金预算的部分数据如下表所示（金额单位：万元）： 项目 ①期初现金余额 ②经营现金收入 ③可供支配现金合计 ④经营现金支出 ⑤资本性现金支出 ⑥现金支出合计 ⑦现金余缺 加：短期借款 第一季度 40 1010 * 800 * 1000 （A） 0 第二季度 * * 1396.30 * 300 1365 31.3 （C） 第三季度 * * 1549 * 400 * －37.7 0 第四季度 * * * 130 300 1602 132.3 －20 全年 （G） 5536.6 （H） 4353.7 1200 5553.7 * 0 减：支付短期借款利息 购买有价证券 ⑧期末现金余额
0 0 （B） （D） 0 （E） 0.3 －90 * 0.3 （F） 60 * * （I） 说明：表中用“*”表示省略的数据。 要求：计算上表中用字母“A～I”表示的项目数值
（除“G”和“I”项外，其余各项必须列出计算过程）。 [答疑编号5684030401：针对该题提问]
【答案】
A＝40＋1010－1000＝50（万元） B＝50＋0＝50（万元） C=0-（-20）=20（万元） D＝20×1.5%＝0.3（万元）
E＝31.3＋20－0.3＝51（万元）
F＝132.3－60－20－0.3＝52（万元） G＝40（万元）
H＝40＋5536.6＝5576.6（万元） I＝60（万元）
（二）预计利润表
预计利润表用来综合反映企业在计划期的预计经营成果，是企业最主要的财务预算表之一。通过编制预计利润表，可以了解企业预期的盈利水平。如果预算利润与最初编制方针中的目标利润有较大的不一致，就需要调整部门预算，设法达到目标，或者经企业领导同意后修改目标利润。编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算。
【例】M公司编制的今年预计利润表。
预计利润表 单位：元
项 目 销售收入（表3－5） 销售成本（表3－10） 毛 利 销售及管理费用（表3－11） 利 息（表3－13） 利润总额 所得税费用（估计） 净利润 金 额 126 000 56 700 69 300 22 500 22 180 24 620 16 000 8 620 【提示】“所得税费用”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润总额”和所得税税率计算出来的，因为有诸多纳税调整的事项存在。
【例·多选题】下列关于全面预算中的预计利润表编制的说法中，正确的有（ ）。 A.“销售收入”项目的数据，来自销售预算 B.“销售成本”项目的数据，来自生产预算
C.“销售及管理费用”项目的数据，来自销售及管理费用预算
D.“所得税费用”项目的数据，通常是根据利润表预算中的“利润”项目金额和本企业适用的法定所得税税
率计算出来的。
[答疑编号5684030402：针对该题提问]
【答案】AC
【解析】生产预算只有实物量，没有价值量，所以不可能有销售成本数据，销售成本的数
据来自产品成本预算。“所得税费用”项目是在利润规划时估计的，它通常不是根据“利润总额”和所得税税率计算出来的。
（三）预计资产负债表
预计资产负债表用来反映企业在计划期末预计的财务状况。编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预算，以改善财务状况。预计资产负债表的编制需以计划期开始日的资产负债表为基础，结合计划期间各项业务预算、专门决策预算、现金预算和预计利润表进行编制。它是编制全面预算的终点。 【例】M公司编制的今年的预计资产负债表。
预计资产负债表 单位：元 资 产 流动资产： 货币资金 应收账款 存 货 流动资产合计 非流动资产： 固定资产 在建工程 非流动资产合计 资产总计 【总结】
年初余额 8 000 6 200 2 400 16 600 43 750 100 000 143 750 160 350 年末余额 3 010 14 400 3 800 21 210 37 250 230 000 267 250 288 460 负债和股东权益 流动负债： 短期借款 应付账款 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 非流动负债合计 负债合计 股东权益 股 本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债和股东权益合计 年初余额 0 2 350 2 350 120 000 120 000 122 350 20 000 5 000 10 000 3 000 38 000 160 350 年末余额 35 200 4 640 39 840 210 000 210 000 249 840 20 000 5 000 10 000 3 620 38 620 288 460