第四章保险规划
案例二：经济危机来临，很多4S店搞起了打折促销活动。王先生趁着打折时机，购买了自己心仪已久的一辆轿车，价值25万元。“爱车如妻”这句话在王先生身上体现的淋漓尽致，王先生找到甲、乙、丙三家保险公司为其爱车投保。
根据案例二回答
？45、假设王先生为其爱车，在甲、乙保险公司分别投保5万元，在丙保险公司投保10万元，请问此保险合同属于（ ）
（A）超额保险（B）不足额保险 （C）共同保险 （D）重复保险 重复保险是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别向两个以上保险人订立保险合同，但保险金额总和超过保险价值的一种保险。重复保险的保险金额总和可能超过保险价值。
共同保险简称“共保”，是指投保人和两个以上的保险人之间，就同一可保利益、同一风险共同缔结保险合同的一种保险。在保险损失发生时，各保险人按各自承保的保险金额比例分摊损失。 46、假设王先生为其爱车，在甲、乙保险公司分别投保15万元。在丙保险公司投保20万元，请问，此保险合同属于（ D ）．
（A）超额保险 （B）不足额保险回 （C）共同保险 （D）重复保险 47、如果王先生按照上一题的方式进行投保，若其爱车在保险期限内，发生了保险责任范围内的事故，导致车辆全损，按照我国《保险法》规定，则（ D ）。 （A）甲保险公司赔偿5万元，乙保险公司赔偿5万元．丙保险公司赔偿10万元 （B）甲保险公司赔偿15万元。乙保险公司赔偿15万元，丙保险公司赔偿20万元 （C）甲保险公司赔偿IO万元．乙保险公司赔偿10万元；丙保险公司赔偿5万元 （D）甲保险公司赔偿7.5万元，乙保险公司赔偿7.5万元，丙保险公司赔偿10万元 D？
比例责任制、限额责任制、顺序责任制 范例三；2008年，借着中国举办奥运会的契机，很多对情侣选择在这一年走进婚姻的殿堂，孙先生和赵女士就是其中的一对。新婚不久。孙先生在朋友的建议下，决定为家庭补充必要的商业保险。孙先生为赵女土购买A保险产品，并指定自己为受益人；又为自己和赵女士购买B联合保险产品，该产品规定联合投保人中只要有一个人生存，年金就照常给付，直到全部被保险人死亡之后才停止。 根据案例三回答
48、孙先生为赵女士购买的A保险产品，其中保险合同的关系人是（ D ）。
（A）孙先生和保险公司（B）赵女士和保险公司（C）孙先生和保险代理人 （D）孙先生和赵女土
解析：专业能力P199 当事人（投保人和保险人）和关系人（被保险人和受益人） 49．B联合保险产品又被称为（ B ）。（A）共同生存年金保险（B）最后生存者年金保险 （C）共同死亡年金保险（D）最后死亡者年金保险
最后生存者年金。最后生存者年金是指以两个或两个以上被保险人中至少尚有一个生存作为年金给付条件，且给付金额不发生变化的年金保险。这种年金的给付持续到最后一个生存者死亡为止 50、如果后来，孙先生与赵女士离婚，则此保险合同（D ）。
（A）失效（B）中止（C）终止 （D）仍然有效
案例二：郑先生经营机器制造业多年，深知保险的重要性，已为其价值100万元的机器设备
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投保三份保险，在四公司投保25万元，在乙公司投保50万元，在丙公司投保100万元。前不久，由于员工的疏忽导致机器设备全损，郑先生立即找到保险公司进行理赔。
两年前，郑先生还为自己的爱妻投保了一份价值100万元的年金型人身保险，每年领取保险金，受益人为儿子小郑。根据案例二回答： 51、郑先生为机器设备投保的保险属于（ ）。A共同保险B重复保险 C足额保险D再保险 52、我国对于郑先生为机器设备投保保险的理赔方式采用的是（ ） A顺序责任制B责任限额制C比例限额制D比例责任制
53、按照我国采取的理赔方式，甲乙丙三家保险公司应分别赔偿（ ）万元。 A14、29、57 B25、50、100 C25、50、25 D16、32、64 54、郑先生为爱妻购买的人身保险中，关系人包括（ ）
A郑先生、郑先生的爱妻 B郑先生、保险公司C郑先生的爱妻、儿子小郑D郑先生的爱妻、保险公司
55、郑先生的爱妻尚在期间，保险金的领取权利人是（ ）A郑先生B郑先生的爱妻C儿子小郑D以上三者之一
56、如果郑先生与爱妻离婚，关于保险合同的说法正确的是（ ）
A儿子归郑先生扶养，此保险合同继续有效B儿子归郑先生爱妻扶养，此保险合同继续有效C保费续交，此保险合同继续有效D无论如何，此保险合同无效
案例二：2010 年，张先生在国家扩大内需政策的鼓舞下，购买了一辆价值10 万元的小轿车．深知交通事故风险的张先生找到甲财产险公司为其爱车投保了一份保险金额为5 万元的财产险．投保后不久，张先生感觉投保金额太低，于是他又找到乙、丙财产险公司为其爱车投保了财产险，保险金额分为别功万元和15 万元，这样张先生就“放心了”。根据案例二，请回答．
57 、张先生为其爱车投保的保险合同属于（）。( A ）共同保险（B ）重复保险( C ）不足额保险（O ）足额保险
58 、假如张先生的爱车发生事故，并且全损，张先生最多可以获得（）万元的赔偿。 ( A ) 5 ( B ) 10 ( C ) 15 ( D ) 20
59 、接上题，对于财产保险的赔偿助理理财规划师的解释正确的是（) . ( A ）应遵循投保多少补偿多少的原则（B ）应遵循损失多少补偿多少的原则( C ）应遵循“多投多赔．少投少赔”的原则（D ）应保证保险人不能获利的原则
60 、假如张先生的爱车发生事故，井且全损，按照我国《 保险法》 的规定，甲、乙、丙财产保险公司应各赔偿（）。( A ) 3 . 33 万元、3 . 33 万元、3 . 33 万元（B ) 2 . 5 万元、5 万元、2 . 5 万元( C ) 1 . 67 万元、3J3 万元、5 万元（D ) 5 万元、10 万元、15 万元 61 、假如张先生的爱车发生事故，损失6 万元，按照顺序责任制的赔偿方式，甲、乙、丙财产保险公司应各赔偿（）。( A ) 2 万元、2 万元、2 万元（B ) 5 万元、l 万元、0 万元( C ) 1 万元、2 万元、3 万元（D ) 3 万元、6 万元、12 万元
62 、假如张先生的爱车发生事故，损失5 万元，按照责任限额制的赔偿方式，甲、乙、丙财产保险公司应各赔偿（）。( A ) 1 . 67 万元、1 . 67 万元、1 . 67 万元（B ) 5 万元、0 万元、0 万元( C ) 1 . 33 万元、2 . 66 万元、3 . 99 万元（D ) 1 . 67 万元、3 . 33 万元、6 . 66 万元
第五章 投资规划
案例四：李风先生是一位35岁的国企中层领导，家庭年总收入在25万元以上，他一直比较重视投资理财的重要性，经过一段时期的投资摸索，目前的金融投资资产中并持有股票35万元，股票型基金15万元，企业债券与国债30万元．由于投资过程中的经验和教训，李先生更加意识到专业性的重要，但苦于没有时间和精力来进行深入研究，于是邀请了助理理
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财规划师为其进行科学的投资规划。根据案例四回答。
63、根据李先生现有的资产组合来分析他的投资偏好类型，可以得出李先生属于（ ）的投资者。（A）轻度保守型 （B）中立型 （C）轻度进取型 （D）进取型 64、李先生自己总结出股票投资中应尽量选择蓝筹股和绩优股，但他对绩优股的判断标准不太清楚，绩优股公司在上市后的净资产收益率连续三年都会显著超过（ B ）。 （A）5％（B）10％（C）15％ （D）20％
公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的
65、在过去的一年里，李先生所投资的股票收益率为一15％，股票型基金净值增长率平均为一8％．企业债券与国债的平均收益率为10％，则他前一年的总体收益率为（ C ）。 （A）4.56％ （B）2.37％（C）-4.31％ （D）-5.65％
[35*(-15%)+15*(-8%)+30*10%]/(35+15+30)=-3.45/80=-4.31%
66、李先生曾经选择持有一只经营业绩优良的股票，但在某个时期该企业由于央行连续加息，使其利息支出超出了预算，最终产生了一定的亏损，股票价格受到重创，这种风险属于（ A ） （A）系统性风险 （B）非系统性风险（C）潜在风险 （D）操作性风险 67．李先生现在对基金中的基金（FOF）比较感兴趣，助理理财规划师建议他选择该方式进行投资时应当注意一些事项，其中不包括（ ）．
（A）是否进行收益补偿（B）收益补偿方式（C）费率与业绩提成D）单只基金的排名 68、针对基金投资方面，助理理财规划师向李先生介绍了一些降低共同基金投资成本的技巧，其中不正确的是（ B ）。（A）利用基金转换（B）选择前端收费模式（C）利用分红再投资（D）认购比申购成本更低 后端收费模式费率更低
69、助理理则规划师还向李先生建议在适当的时机可以选择封闭式基金进行投资，并介绍说封闭式基金的收益分配原则中规定收益分配比例不低于净收益的（ D ）．
（A）75％ （B）80%（C）85％ （D）90％
案例三：黄女士目前有10万元存款，由于认为银行存款利率较低，考虑投资于某基金，前端认购费率为4%，年管理费率为0.5%，管理费在期初提取；同时，黄女士还可以投资于银行的大额可转让存单（CD），年利率为6%。 根据案例三回答：70、如果黄女士计划投资两年，假定每年付息，要使投资于基金比投资于大额可转让存单更赚钱，基金投资必须为黄女士挣得（ ）的年收效率。
A不低于8.83% B不低于8.56% C不高于6.51% D不高于8.56%
71、如果黄女士计划投资六年，要使投资于基金比投资于大额可转让存单更赚钱，基金投资必须为黄女士挣得（ ）的年收益率。假定为每年付息。
A不低于6.51% B不低于7.44% C不高于6.51% D不高于7.44%
72、如果黄女士计划投资一年，但该基金改为后端收费，费率为0.75%，要使投资于基金比投资于大额可转让存单更赚钱，基金投资必须为黄女士挣得（ ）的年收益率。 A不低于7.29% B不低于6.75% C不高于7.29% D不高于6.75% 案例四：魏先生计划买入某公司债券，票面金额为1000元，售价960元，五年到期，年息票率为7%，半年付息一次。根据案例四回答题：
73、如果魏先生买入该债券，则其当期收益率为（ ）A7.00% B7.29?.13% D3.65% 74、如果魏先生买入该债券，则其到期收益率为（ ）A8.00% B7.99% C4.41% D3.99% 75、如果魏先生持有三年，第三年末的市场利率为5.8%，则其出售该债券价格为（ ）元。 A1000 B1032.61 C1022.36 D957.71
76、接上题，魏先生在第三年末出售该债券时所实际获得的持有期年化收益率为（ ）% A5.38 B8.04 C8.68 D9.53
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案例三：王女士去年年初进行了一笔债券投资，该债券面值1000 元，票面利率6 . 8 % ，每半年付息一次，期限5 年，王女士在债券发行时即认购．若去年宏观经济步入紧缩阶段，市场利率由年初的6 . 5 ％下调到年底的5 ％。 根据案例三，请回答题．
77 、如果王女士投资该笔债券共买入200 份，则她的初始投资金额为（）元。 ( A ) 1012 . 63 ( B ) 1012 . 47 ( C ) 202526 . 00 ( D ) 202494 . 00 78 、接上题，王女士持有该笔债券至年底的市值为（）元。
( A ) 215586 . 00 ( B ) 212766 . 00 ( C ) 2l5754 . 00 ( D ) 212906 . 00
79 、接上题，如果王女士在去年底考虑出售该笔债券，则她持有期间的复合收益率为（) . ( A ) 5 . 13 % ( B ) 1 1 . 84 % ( C ) 13 . 25 % ( D ) 18 . 33 %
80 、如果王女士持有该笔债券至今年年中，但由于宽松的货币政策对宏观经济的刺激作用发挥出来，央行连续上调准备金率，市场利率因此上调至6 % ，而王女士此时卖出债券相比去年底作出的卖出决策，少盈利（）元（不考虑去年底卖出后再投资的收益率）. ( A ) 3974 . 00 ( B ) 6822 . 00( C ) 7922 . 00 ( O ) 10770 . 00
81 、事实上，一王女士在助理理财规划师的建议下，在去年底就将上述债券卖出，她将出售债券获得的资金（不考虑债券当期利息收入）全部用于申购某股票型基金，该基金申购费率为1 . 5 % , 单位净值1 . 98 元，申购份额为价内法计算，如果王女士的该笔基金投资为前端收费，则她可以获得的该股票墓金的份额为（）份．
( A ) 107332 . 17 ( B ) 105915 . 36 ( C ) 107356 . 32 ( D ) 105939 . 19
82 、接上题，如果王女士持有该笔基金至今年年中，基金净值增长至2 . 36 元，王女士打算将持有的上述股票型基金全部赎回，己知该基金的赎回费率为0 . 5 % ，则王女士可以获得（) 元（基金赎回金额按价外法计算）。
( A ) 248710 . 45 ( B ) 252037 . 40 ( C ) 248766 . 41 ( D ) 252094 . 11
83 、接上题，王女士持有该基金的年复合收益率为（) ，考虑王女士申购基金的金额为含申购费的总金额，而赎回获得的金额为扣除赎回费后的净金额．
( A ) 36 . 63 % ( B ) 16 . 89 % ( C ) 36 . 47 % ( D ) 16 . 82 %
第六章养老规划
案例五：王女士夫妇今年均为35岁；两人打算55岁退休，预计生活至85岁，王女士夫妇预计在55岁时的年支出为10万元，现在家庭储蓄为10万元。假设通货膨胀率保持3%不变， 退休前，王女士家庭的投资收益率为8％，退休后，王女士家庭的投资收益率为3％。 根据案例五回答题．
84、综合考虑通货膨胀率与投资收益率，王女士夫妇56岁的年支出在55岁时的现值为（ B ）元。
（A）110000 （B）100000 （C）135291 （D）139271
通货膨胀率和投资收益率都是3%相互抵消了
85、王女士夫妇一共需要（C）元养老金。（A）3398754（B）3598754C3000000 D）3977854 86、在王女士55岁时，其家庭储蓄恰好为（ A ）元．
（A） 466095.71（B）524743．26 （C）386968.45 （D）396968.45 求终值 PV
-100000
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N 20 I/Y 8.00% PMT 0
FV
￥466,095.71
87、王女士夫妇的退休金缺口为（ C ）元
（A）2654011.24 （B）2564011.42 （C）2533904.29 （D）2546011.24 300万-上一题的结果，得到：￥2,533,904.29
88、如果王女士夫妇采取定期定额投资方式积累退休金，则每年还需要投资（D ）元． （A）54626.41 （B）54662.41 （C）54666.41 （D）55371.41 PV N I/Y FV PMT
0 20 8.00% 2533904.286 ￥-55,371.41 案例五：石先生今年48岁，每月税后工资4500元，他妻子女士43岁，每月税后工资3000
元。他们有一个孩子小石，今年16岁，2年后上大学。他们目前居住的三居室房子高价为56万元，二人为孩子大学学习生活费用已经积累了15万元，另外家里还有20万的存款。
目前大学的学费共计5万元，另外生活费共8万元，学费上涨率为每年5%，如果石先生的基金投资收益率为4%。二人的存款年收益率为2.5%，目前不算孩子，二人每月生活费为3000元，通货膨胀率为每年3%。假设考虑退休，石先生夫妇预计寿命都为85岁，石先生60岁退休，高女士55岁退休，二人退休后无其他收入来源，届时的基金收益率调整为3%每年。根据案例五回答题：
89、如果小石从读大学开始，石先生将教育和生活的费用全部准备好，此后小石完全独立，则石先生需要为小石在今年准备（ ）元的教育金。A55125 B84872C139997 D129435 90、如果石先生将小石教育基金中结余的资金取出，另外账户，并将其目前的存款一并转入该账户，配置基金及收益率保持不变，则相对其原来计划的20万元存款，在他退休时可以多得到（ ）元的退休金。A84154 B51218 C353132 D320206
91、石先生退休时，他和主女士每月的生活费应为（ ）元才能保持生活水平没有发生变化。A3000 B4277 C4803 D4032
92、石先生和高女士退休后共需要（ ）元的退休生活费（石先生去世后，高女士一人的生活费为二人时的一半）。A990000 B900000 C1411410 D1283100 93、石先生夫妇的退休金缺口为（ ）元。A1058278B1091204 C929968 D962894 案例四：
陈先生和爱人今年都是35 岁，计划20 年后退休。他们5 年前买了一套总价150 万元的新房，贷款100 万元，期限25 年，采用等额本息贷款方式，贷款利率是6 . 3 ％。目前他们二人合计税后平均月收入为12000 元，日常生活开销4400 元，在不考虑收入增长的情况下，他们每月的收入结余全部积攒起来用于未来退休生活，他们目前已经有了10 万元的退休基金初始资本。假设未来通货膨胀率一直保持在3 ％的水平上，陈先生退休基金的投资收益为退休前5 % , 退休后3 % ，他和爱人的预期寿命均为85 岁。根据案例四，请回答题． 94 、如果陈先生维持目前的生活水平不变，则退休时每年需要的生活费为（）元。 ( A ) 95362 . 68 ( B ) 1 10551 . 44 ( C ) 14 ( X ) 94 . 12 ( O ) 178799 . 52 95 、接上题，陈先生需要在退休时积累的退休基金应为（）元。 ( A ) 4202823 . 60 ( B ) 5363985 . 60 ( C ) 3316543 . 20 ( D ) 2860880 . 40 96 、陈先生目前的月结余在其退休时累计可以形成（）元的退休基金．
( A ) 399676 . 81 ( B ) 16975 . 25 ( C ) 479488 . 98 ( D ) 923796 . 60
97 、接上题，陈先生退休基金还需要（）元，才能满足其生活水平不会发生变化． ( A ) 2043905 . 15 ( B ) 2195873 , 82 ( C ) 2884496 . 62 ( D ) 2440189 . 00
98、关于上述退休基金的缺口，陈先生已经没有其他途径来筹措，只有考虑在退休时将其自住的房产出售（房产价格指数与通货膨胀率一致，房产折旧年限为70 年），以该售房款作为其退休金的主要来源，那么，该房产届时价值（）元。
( A ) 1 121666 . 75 ( B ) 2019000 . 14 ( C ) 3140666 . 89 ( D ）条件不足，无法计算
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