A．寻找目标公司 B．提供信息 C．帮助筹集资金 D．并购能力评估 E．协议谈判 3. 属于财产保险的是
A．机动车保险 B．责任保险 C．货物运输保险 D．种植业保险 E．航空保险 4.属于寿险的是
A．人寿保险 B．人身意外伤害保险 C．健康保险 D．养老保险 E．年金保险 5.保险的基本职能有
A．分散危险 B．补偿损失 C．积蓄基金 D．监督危险 E．消除风险 6.保险的派生职能有
A．分散危险 B．补偿损失 C．积蓄基金 D．监督危险 E．消除风险 7．投资银行可以承销的证券有
A．本国中央政府债券 B．本国地方政府债券 C．国际金融机构债券 D．外国政府债券 E．企业发行的票 8．投资银行在企业并购中的作用是
A．资产评估 B．提供信息 C．帮助筹集资金 D．承销债券 E．制作文件 9．投资银行从事资产管理业务涉足
A．现金管理 B．国债管理 C．新股申购 D．企业年金管理 E．固定资产变现 10．开展保险活动的一般业务流程包含
A．保险展业 B．业务承保 C．保险理赔 D．附带种分类 E．防灾减灾
四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）。简述要点并作相应的解释或说明。 1.简述投资银行的业务类型。 2.简述保险公司的经济功能。 3.简述保险公司的主要业务。 4.简述投资银行与商业银行的区别。 5．简述保险公司一般业务流程。
五、材料分析题（本大题共1小题，共10分。）阐明主要观点并逐一加以论述。
背景资料：在中国，广义的投资银行是指证券公司，狭义的投资银行是指证券公司和商业银行的投行部门。
对于中国的证券公司而言，其未来的发展方向是：从目前净利润的极度依靠股票经纪业，升级为以财富管理为中心的投研业务来赚取利润大头。
对于商业银行和证券公司的投行部门，他们未来的发展方向是：证券公司的投行部做大做强股权和债权直接融资业务，并往上游的PE和下游的以REITS和CDS为创新产品的金融衍生产品市场发展壮大；商业银行的投行部除了不能参与股权直接融资业务外，其发展方向与证券公司投行部类似。
请回答以下问题：
1．证券公司和投资银行有何区别？
2．投资银行和商业银行的投资银行业务的发展方向有何不同？
六、案例分析题（本大题共1小题，每小题10分，共10分）。阐明主要观点并逐一加以论述。
案情介绍: 2011年4月25日，某运输公司为涉案车辆投保车损险、第三者责任保险、车上人员责任及不计免赔特约险，保险期间自2011年4月27日0时起至2012年4月26日24时止。保险单特别约定部分载明，保险车辆因翻斗在非正常状态下而发生或造成的损失，保险人不予赔付。 2011年6月8日0时30分，许某驾驶投保车辆在通州区张家湾铁建搅拌站院内由东向西行驶时，车辆发生侧翻，造成该车右侧、驾驶室和液压系统损坏，许某受伤。该事故经交警部门认定，许某负全部责任。事故发生后，运输公司向保险公司报险，保险公司工作人员对事故车辆进行了勘查。后该运输公司将事故车辆送至修理厂维修，支出修理费4万余元。
后运输公司将保险公司告上法庭，要求保险公司给付车辆修理费。保险公司辩称，事故是由于运输公司车辆在翻斗未落实的情况下发生的，依据双方保险条款特别约定，保险司不予赔偿；如果法院认为保险公司应该承担赔偿责任，依据公平原则，应扣减10%的残值费用。 一审法院经审理判决后，保险公司不服，上诉至二中院。
二中院经审理认为，运输公司与保险公司之间存在合法有效的保险合同关系。该运输公司投保的车辆在保险期间发生保险事故，该保险公司应当在保险责任限额内承担保险赔付责任。因保险公司在一、二审期间提交的证据均不足以证明保险车辆发生侧翻系由于翻斗未落实所致，故对保险公司的该上诉理由，不予采信。保险公司上诉提出依据公平原则应从赔付的款项中扣减10％的残值费用，该主张缺乏事实依据，不予采信。
请回答以下问题：
1．对运输公司来讲，购买保险有什么作用？ 2．汽车保险属于哪种类型的保险？
3．保险公司在经营中如何防范信用风险？
第八章 金融市场概述
一、单项选择题
1.狭义的金融市场就是（ ）
A．间接金融市场 B．直接金融市场 C．货币市场 D．资本市场 2.下列属于直接金融市场的是（ ）
A．国库券市场 B．保险市场 C．存款单市场 D．信托市场 3.下列属于间接金融市场的是（ ）
A．国库券市场 B．股票市场 C．中长期债券市场 D．存单市场 4.间接金融市场最主要的是（ ）
A．银行的借贷市场 B．公司的借贷市场 C．政府的借贷市场 D．个人的借贷市场 5.中央银行参与金融市场的目的是（ ）
A．获取盈利 B．筹集资金 C．套期保值 D．宏观调控
6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（ ） A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险
7.由于金融工具债务人不能履行还款义务而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（ A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 8.金融市场交易的对象就是（ ）
A．金融工具 B．有使用价值的商品 C．劳务 D．服务 9.下列属于资本市场金融工具的是（ ）
A．国库券 B．商业票据 C．大额可转让存单 D．股票 10.转换成货币时免受损失的能力是金融工具的（ ） A．期限性 B．流动性 C．风险性 D．收益性
11.金融工具的本金在其存续期受到损失的可能性是金融工具的（ ） A．期限性 B．流动性 C．风险性 D．收益性 12.下列金融工具偿还期为零的是（ ）
A．国库券 B．商业票据 C．股票 D．活期存款 13.下列金融工具偿还期为无限的是（ ）
A．国库券 B．商业票据 C．股票 D．活期存款 14．下列关于金融工具流动性表述正确的是（ ） A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动 B．金融工具的收益性与流动性呈反方向变动 C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈反方向变动 D．金融工具的风险性与流动性呈正方向变动
15.将金融市场分为现货市场和期货市场的划分标准是（ ） A．交易的金融工具期限长短 B．交易的层次 C．金融工具交割的期限 D．交易的标的物
16.将金融市场分为发行市场和流通市场的划分标准是（ ） A．交易的金融工具期限长短 B．交易的层次 C．金融工具交割的期限 D．交易的标的物 17.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（ ） A.商业票据 B.期权 C. 债券 D.股票
18.将金融市场分为国内金融市场和国际金融市场的划分标准是（ ） A．交易的金融工具期限长短 B．交易的层次 C．金融工具交割的期限 D．金融交易的地域
19.将金融市场分为有形市场和无形市场的划分标准是（ ） A．交易的金融工具期限长短 B．交易的层次 C．金融工具交割的期限 D．有无固定交易场所 20.筹集资金是哪种金融市场的主要功能（ ）
A．发行市场 B．流通市场 C．外汇市场 D．票据市场 二、多项选择题
1.广义的金融市场包括了（ ）
A．直接金融市场 B．间接金融市场 C．银行借贷市场 D．个人借贷市场 E．政府借贷市场 2.金融市场的构成要素有（ ）
A．参与主体 B．交易对象 C．交易价格 D．交易的组织形式 E．金融市场的管理 3.下列选项中是金融市场的参与主体的是（ ） A．政府部门 B．中央银行 C．金融机构 D．工商企业 E．居民个人
4.按照不同权利义务，金融工具可分为（ ）
A．直接金融工具 B．间接金融工具 C．权益工具 D．债务工具 E．货币市场工具 5.金融工具的特点有（ ）
A．期限性 B．流动性 C．风险性 D．收益性 E．系统性 6.持有金融工具的收益组成为（ ）
A．利息收益 B．红利收入 C．资本利得 D．税收 E．利润
7.按照交易的金融工具期限长短划分，金融市场可分为（ ） A．货币市场 B．现货市场 C．资本市场 D．发行市场 E．期货市场
8.按照交易标的物划分，金融市场可分为（ ） A．证券市场 B．票据市场 C．外汇市场 D．黄金市场 E．衍生工具市场 9.货币市场的主要特点有（ ）
A．低风险、低收益 B．期限短、流动性强 C．交易量大 D．以机构投资者为主 E．多为无形市场
10.与货币市场相比，资本市场特点主要有（ ）
A．融资期限长 B．安全性相对较差 C．风险大、收益高 D．一般有固定的交易场所 E．价格变动幅度大 三、计算题
一张面额为100元的债券，券面年利率为10%，期限为2年，到期一次还本付息。某甲持有满1年后，以111.8元的价格把该债券卖给某乙，乙持有到期。试计算两人的收益率（不考虑交易费用）。
四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）。简述要点并作相应的解释或说明。 1.简述金融市场的构成要素。 2.简述金融市场的特性。
3.如何理解发行市场与流通市场的关系。 4.简述金融市场的微观经济功能。 5.简述金融市场的宏观经济功能。
五、材料分析题（本大题共1小题，共10分。）阐明主要观点并逐一加以论述。
2013年前5个月，金融市场总体运行平稳。5月份，债券市场发行量较4月份小幅增加，企业债券净融资在社会融资规模中的占比有所回升；货币市场成交量下降，货币市场利率整体继续上升；现券交易量大幅下降；银行间债券指数和交易所国债指数均小幅上升；上证股指上涨，成交量增加。
----摘自中国人民银行发布的《2013年5月份金融市场运行情况》
请回答以下问题：
1.货币市场由哪些子市场构成？资本市场由哪些子市场构成？ 2.货币市场和资本市场各有哪些特点？
六、案例分析题（本大题共1小题，每小题10分，共10分）。阐明主要观点并逐一加以论述。
俄罗斯金融危机
1998年，俄罗斯金融市场的动荡愈演愈烈。俄金融市场投资者的心理崩溃，一场自俄罗斯独立以来最为严重的金融危机爆发了。 1998年8月17日，俄政府及中央银行发表了“联合声明”，对国内出现的金融危机采取“三大措施”：
(1)扩大卢布汇率浮动幅度。放弃1997年11月11日宣布的1998--2000年“外汇走廊”(6．2卢布兑1美元，浮动幅度正负15％)，将该汇率走廊扩大到6～9．5卢布兑1美元，卢布在此范围内浮动。外汇市场当天的成交价，即是央行的官方汇率。
(2)延期清偿内债。1999年12月31日前到期的国家短期债券转换成新的国家有价证券，期限和收益率等条件另行公布。在转换手续完成前国债市场停止交易。俄罗斯政府曾号召国债持有者将债券转换成7年期和20年期的外汇债券，利率在 12％以上。但在700多亿美元的内债市场上很少人响应，内债问题没有解决。
(3)冻结部分外债。俄商业银行和公司在国外银行和投资公司的贷款、用有价证券作担保的贷款的保险金，以及定期外汇契约，其支付期冻结90天。同时禁止国外投资者将资金投入偿还期在一年内的卢布资产。政府强调，“冻结” 不涉及政府借的外债。
这“三大措施”出台后，俄国内金融危机并未得到缓解，相反，金融市场上一片混乱，对国家的政治、经济和社会产生了巨大的负面影响。 就金融市场来看，汇市混乱、股市暴跌、债市停滞。卢布同美元的比价由1997年8月17日的6．3：1暴跌为9月9日的22．4：1，贬值72％，6天后又反弹为8．9：1，升值160％；俄罗斯交易系统股价综合指数从一年前的230点跌为约40点；进入欧洲企业500强的14家俄罗斯工业企业的股票总市值由一年前的1140亿美元缩水为160亿美元。俄债市停业近4个月，政府债券在国际债市上的市值仅为面值的6％。
受冲击最大的是尚处于发展初期且十分稚嫩的银行系统，银行总资本、存款和吸收的贷款均减少了1／3。1998年第三季度，俄1500家银行中有590家亏损。
在即将开始的银行系统重组中近一半银行将被迫宣布破产。
俄罗斯1998年爆发的3次金融危机使卢布贬值70％，失业人数大幅上升，生活在贫困线以下的人口由年初的1／5增至年底的1／3，90％以上的居民生活水平下降。
金融危机不仅冲击金融市场，还严重毁坏整个国民经济体系。1997年俄国生产总值和工农业产值分别回升0．8％、1．9％和0．1％，1998年分别下降5．5
％、6％和10％；1997年俄外贸额增长1．5％，1998年下降12％～13％；1997
年通胀率为11％，1998年预计超过70％；1997年俄吸收外资105亿美元，1998年仅30亿美元。 根据以上案例分析以下问题： 1.金融市场有哪些功能？
2.根据俄罗斯金融危机产生的原因，分析金融市场发展的负面影响。
第九章 货币市场
一、单项选择题
1.货币市场上的金融工具的最长期限是（ ）
A．10天 B．1天 C．1个月 D．1年 2.短期政府债券最早出现在（ ）
A．英国 B．美国 C．法国 D．日本 3.从狭义上说，短期政府债券就是指（ ）
A．中央政府债券 B．地方政府债券 C．政府机构债券 D．国库券 4.国库券通常采用的发行方式是（ ）
A．平价发行 B．溢价发行 C．贴现发行 D．议价发行 5.国库券拍卖发行过程中，每个购买者支付的价格都不相同，这是（ ）
A．英国式招标 B．美国式招标 C．荷兰式招标 D．德国式招标
6.国库券拍卖发行过程中，最终发行价格按所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同的购买人支付相同的价格，这是（ ）
A．英国式招标 B．美国式招标 C．荷兰式招标 D．德国式招标 7.在我国，进入同业拆借市场的金融机构必须经过严格审批，审批机构是（ ）
A．财政部 B．中国人民银行 C．银监会 D．证监会 8.同业拆借市场形成的源于（ ）
A．再贴现政策 B．公开市场业务 C．存款准备金政策 D．消费者信用控制
9.在我国同业拆借市场中，拆借期限最为普遍的是（ ）
A．1天 B．1个月 C．3个月 D．6个月
10.SHIBOR是中国培育的货币市场基准利率，每天对外公布的时间是（ ）
A．9：30 B．11：30 C．13：30 D．15：00 11.同业拆借市场最早出现在（ ）
A．英国 B．美国 C．法国 D．日本 12.货币市场子市场中，历史最为悠久的是（ ）
A．国库券市场 B．同业拆借市场 C．回购市场 D．商业票据市场
13.银行在资金短缺时，可以将贴现买入的商业承兑汇票再向同业其他银行或贴现公司进行贴现，这种行为称为（ ）
A．背书 B．贴现 C．转贴现 D．再贴现
14.商业银行在急需资金时将贴入票据再向中央银行进行转让的行为称为（ ）
A．背书 B．贴现 C．转贴现 D．再贴现 15．买断式回购与质押式回购的主要区别在于（ ）
A．标的券的所有权归属不同 B．标的券的使用权归属不同 C．标的券的种类不同 D．标的券的期限不同
16.资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券，这种回购方式是（ ）
A．质押式回购 B．抵押式回购 C．担保式回购 D．买断式回购
17.正回购方(资金融入方)将债券卖给逆回购方（资金融出方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，由正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的融通交易行为称为（ ）
A．质押式回购 B．抵押式回购 C．担保式回购 D．买断式回购
18.证券持有人在卖出证券获得资金的同时，与证券买入方签订协议，约定未来的某一日期由证券的出售方按照约定的价格再将证券买回来的行为称为（ ）
A．回购 B．逆回购 C．贴现 D．再贴现
19.证券的买入方在获得证券的同时，与证券的出售方签订协议，约定在未来的某一日期按照约定的价格再将购入的证券如数卖出的行为称为（ ）
A．回购 B．逆回购 C．贴现 D．再贴现 20.回购的本质是（ ）
A．以证券为质押品的质押贷款 B．以不动产为抵押品的抵押贷款C．以票据为质押的贴现贷款 D．证券买卖行为 二、多项选择题
1.政府财政部门发行国库券的目的有（ ）
A．弥补财政赤字 B．为企业筹集资金 C．调节银行间的资金头寸 D．调节经济 E．政府筹资进行投资
2.国库券流通市场的参与主体十分广泛，主要有（ ）
A．中央银行 B．商业银行 C．企业 D．非银行金融机构 E．个人 3.同业拆借市场的特点有（ ）
A．融资期限短 B．参与者广泛 C．信用拆借 D．交易手段先进 E．利率有交易双方议定
4.在国际货币市场上，比较典型和具有代表性的同业拆借利率有（ ）
A．LIBOR B．SIBOR C．HIBOR D．AIBOR E．CIBOR 5.商业票据的发行价格的决定因素有
A．面额 B．利率 C．期限 D．风险大小 E．流动性的强弱 6.商业票据发行的成本主要有（ ）
A．利息成本 B．信用额度支持费用 C．代理发行费用 D．信用评估费用 E．固定成本
7.银行承兑汇票的流通市场由票据交易商、商业银行、中央银行、保险公司及其他金融机构参与，并进行一系列交易行为而形成的，其交易行为有（ ）
A．背书 B．贴现 C．转贴现 D．再贴现 E．承兑 8.在回购市场，回购利率的高低是不一样的，主要的决定因素有（ ）
A．回购证券的质地 B．回购期限 C．交割的条件 D．货币市场其他子市场的利率水平 E．回购方的信用 9.回购协议市场的特点有（ ）
A．参与者广泛 B．风险小 C．期限短 D．收益高 E．流动性强 10.债券回购的方式一般有（ ）
A．质押式回购 B．抵押式回购 C．担保式回购 D．买断式回购 E．卖断式回购 三、计算题
1.假设你以9750元的价格购买了1张91天期的面额为10000元的国库券，那么，当你持有此张国库券到期时，你能获得的年收益率是多少？ 2.假设某商业票据报价为：票面金额为1000万元，利率为3%，发行期限为30天，则该商业票据的发行价格为多少？
3.2012年5月2日，某企业将持有的还剩6个月到期、面值为110000元的不带息银行承兑汇票一张到银行贴现，银行确定的年贴现率为5%，计