项 目土地使用权(无形资产)房屋、建筑物机器设备垫付营运资金合 计金额33601398016932980044072 其中营运资金在经营初期（2013年初）一次投入，能满足正常经营年份的流动资金需要。
2、项目资金来源
本项目所需资金通过公司已实施的非公开增发股票募集资金和借款两种方式筹资。其中固定资产及无形资产投资34272万元使用非公开增发股票所筹资金；营运资金9800万元通过向银行借款9800万元。该营运资金在项目投产（2013年年初）时借入，借款期限为10年，年利率为7%。借款还款计划为：从项目获利年度开始公司每年年末偿还1000万元本金，项目结束时偿还剩余本金，每年支付当年的利息费用。假设投入的营运资金在项目寿命结束时可全部变现收回。
3、项目投资目的
（1）本项目是公司根据制冷配件产业“销地生产、组件供应、配套服务”的商业模式，紧随战略客户产能布局完善的步伐，在扩充自身产能的同时，抢占安徽这一新兴家用空调生产基地的市场先机，并对现有市场布局进行优化，继续保持市场竞争的优势地位。
（2）通过实施本项目，可以进一步拓展家用空调系统集成管路组件市场，促进公司整体战略规划的实施与推进。
4、项目对公司的影响
（1）由于公司与战略客户已形成长期的合作关系，在其生产基地就近设立配套生产基地，将使公司制冷配件产业与主要客户的发展战略形成协同；公司制冷配件生产区域性的配套生产与管理模式已相当成熟，因此本项目整体风险不大。不过公司整体经营状况将受到战略客户生产、销售情况的影响。
（2）存在的风险
钢、铜、铝等金属材料作为制冷配件产品的主要原材料，其价格大幅波动亦将在一定程度上影响公司业绩。
5、项目主要数据资料
假设该项目可以在2012年初开始建设，全部固定资产投资在2012年年初投入，建设期1年，在2012年年末项目完工，2013年初投产并销售。该产品投产后，估计寿命期为10
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年，根据市场预测，项目在2013年的销售额为31071万元，2014年为72499万元。2015年达到正常销量，年销售收入103,570万元，年总成本费用93,903万元，年税金及附加461万元，年利润总额9,206万元。2016-2022年每年均保持2015年的水平。各年销售额和付现成本费用资料如下（单位：万元）：
项 目销售额变动性生产成本固定性生产成本变动性销售和管理费用固定性销售及管理费用营业税金及附加2013年3107122992.5438001896.385000138.32014年7249953649.2638004424.885000322.72015-2022年（每年）10357076641.838006321.265000461 （六）B项目投资情况说明
为了分散经营风险，SUNHJ公司除上述收购动作外，拟进军生物医药领域。董事会决定通过大宗交易方式收购HZ公司（上市公司）大股东所持的部分HZ股权。此前，SUNHJ公司尚未持有HZ公司的任何股权。
公司拟以2011年末HZ公司的年报为基础数据进行估价，利用非公开发行股票所募集资金60093万元收购HZ公司的部分股权。
HZ公司的总股本为4837.8万股，全部为普通股，已于2000年在证券市场上市。该公司的主营业务为生物制药产品的生产与销售，主要产品为出口的原料药产品和内销的制剂产品，2011年实现销售收入33,013.80万元，并呈现持续增长态势（2011年与上年度相比销售收入有所下降，但经分析2012年起能够维持持续增长的趋势）。该公司的盈利能力强，2011年度实现净利润14,615.60万元。HZ公司的特点是研发投入大、产品毛利率高，但污染较为严重，面临的经营风险和政策风险都比较大。
HZ公司2011年末有关财务报表如下：（为简化计算，报表已对所有数据进行了整数化处理；单位：万元）
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HZ公司资产负债表（2011年12月31日）
资产流动资产：货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项其他应收款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资无形资产长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计期末数2,511.80043.32,322.10470.505,916.00011,263.70 5,554.009,743.90016,445.702,261.2003,170.700180.5037,356.0048,619.70期初数负债及权益流动负债：1,979.70短期借款0146.42,155.90315.10交易性金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬期末数1,978.100478.82,261.2073.2483.5414.11,739.207,428.103,000.008,635.8076.811,712.6019,140.704,837.808,819.002,850.4012,971.8029,479.0048,619.70期初数2,292.2001,223.102,277.1015.8538.6394.11,815.008,555.903,300.00374.803,674.8012,230.704,837.808,819.002,428.109,958.2026,043.1038,273.80 4,881.30应交税费0其他流动负债（带息）9,478.40流动负债合计非流动负债：长期借款08,502.80015,303.502,305.4002,560.500123.2应付债券递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本资本公积盈余公积0未分配利润28,795.40股东权益合计38,273.80负债与权益合计第 23 页 共 56 页
HZ公司利润表（2011年）
项目一、营业收入?减：营业成本? 营业税金及附加? 销售费用? 管理费用? 财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益其中：对联合和合营企业投资收益二、营业利润加：营业外收入?减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失三、利润总额?减：所得税费用四、净利润2011年33,013.8013,062.80170.6585.6815.3963.200324.118917,740.40579.1508.318,269.503,653.9014,615.602010年39,384.4011,263.30172.7362.2632.21,215.000-0.7419.850.526158.1388.180.229.326,466.005,293.2021,172.80 （七）C项目投资情况说明
浙江SUNHJ股份有限公司于2011年12月5日召开第四届董事会通过了“关于投资设立甘肃SUN光伏电力的议案”，同意本公司设立“甘肃光伏”公司，在甘肃省酒泉市金塔县投资15,075.79万元，建设10MW光伏电站项目（以下简称“C项目”）。
项目总投资15,075.79万元，其中建设投资15,045.52万元，铺底流动资金30.27万元；资金来源：自筹、银行贷款或其他融资方式；项目建成后并网第1年即可达到设计发电能力，正常盈利年份每年实现营业收入1,457.62万元（按含税电价1元/kwh计），年总成本110.36万元，年利润总额1,347.26万元；预计第8年开始产生盈利，项目投资回收年限为11.89年（含建设期1年）。
（八）会计估计变更
浙江SUNHJ股份有限公司下属全资子公司内蒙古SUN光伏科技有限公司于2011年9月建成试投产，鉴于多晶硅产业建设投入大、收益期长的特点，通过调查研究，并与同行业其他上市公司对比分析，结合公司的自身情况，公司于2011年11月15日召开第四届董事会第六次临时会议审议通过了《关于固定资产折旧会计估计变更的议案》，变更内容如下：
公司多晶硅业务机器设备折旧年限应按20年预计，公司现有其他业务机器设备折旧年
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限则仍按10年预计，如此能够更准确地反映公司整体的固定资产折旧情况，提供更可靠、更准确的会计信息。本次会计估计变更从2011年12月1日起开始执行。
内蒙古SUN光伏科技有限公司目前机器设备价值约为10亿元，2011年内蒙古SUN光伏科技有限公司预计不会产生销售，根据《企业会计准则》，内蒙古SUN光伏科技有限公司2011年12月发生的机器设备折旧计入存货。
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