图4.12 2007 年-2009 年中国银行业金融机构税后利润情况表
七、我国大型商业银行国际化进程中存在的问题
通过研究近年来中国商业银行的国际化发展轨迹，中国商业银行国际化发展中目前存在着很多需要完善和解决的问题，突出表现在以下几个方面：
（一）缺乏清晰而长远的国际化战略
由于历史的原因。我国商业银行公司治理结构的基本矛盾仍未解决，商业
银行高层管理人员的更换仍带有行政色彩，这样不免会带来银行高层更换频繁，而当一家商业银行的高层变化时，一般也预示着银行的战略会发生变化。在我国商业银行国际化发展的现阶段，无论是国内银行业竞争的日益加剧，还是国外不确定因素的增多，都会使银行的国际化存在诸多不确定因素，而这就需要一个清晰而长远的国际化战略和一个相对稳定的管理层。张邯碉、田高良(2006)认为我国商业银行规范的公司治理架构虽然已搭建起来，但实际运作情况不如人意。究其原因是因为商业银行未能处理好两个问题：一是不能很好地解决经营管理者的选择问题．特别是国有控股的商业银行中．政府委派经营者仍然是主要的选择方式；二是不能解决好政企分开的问题．在国有控股的商业银行中，政府或政府企业管理者过度干涉银行经营的问题不同程度地存在。缺乏清晰而长远的国际化战略，会使商业银行的国际化产生盲目性。以中国银行为例。中国银行在2001年8月收购印尼中央亚细亚银行的51％股权．2007年10月中国银行英国分行总经理葛奇(KennethGe)透露，中行热衷于在欧洲发展，中行向其英国分行注资2亿英镑，以拓展在英国的零售业务。既然要努力在欧洲发展．那么前期收购印尼的
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亚细亚银行就显盲目，因为以中行现在的实力，还无法在成熟市场和新型市场同时扩充业务。无独有偶．2007年建行国际化经营专项研究大概进行了26项，但一例也没成功。如果有清晰的国际化战略，那么商业银行的国际化进程就不会这样步履维艰。
（二）跨国经营的能力不足
20世纪90年代以来，我国商业银行纷纷制定并实施“走出去”的海外发展战略，在世晃主要的国际金融中心设立分支机构．由此导致我国商业银行的海外分支机构绝大多数设立在市场经济发达或较为发达的国家和地区。但我国却是新兴市场经济国家，这样总部与下属的分支机构在管理理念与行为方式上都存在差距，由于分支机构权限的限制，一些业务的开展、突发事件的处理需总行批准。而由于总行管理体制和管理方式的相对不同步，致使分支机构错过很多机会，这使得总行与分支机构的矛盾凸显出来。正是由于总行和分支机构的管理理念与行为方式上都存在差距．致使总行对分支机构不知如何管理，导致总行对分支机构的授权界定不清楚．最终导致以中国银行为代表的海外机构案件频发。银行是为客户服务的．客户之所以选择我国银行的境外机构办理业务，是需要境外机构提供全球化、多元化、标准化的国际化银行服务．而境外的分支机构要提供这样的服务需要总行能够具有这样的能力。我国商业银行虽然国际化进程发展迅速。但实际服务能力不足，效率低下．难以适应国际市场上客户的需求。
（三）风险管理不足
长期以来，我国商业银行的主要风险是信用风险，即借款企业的违约风险；
而一家跨国银行的主要风险则是市场风险，即由于国际金融市场的不确定而导致的风险。我国商业银行国际化经营无疑增大了风险管理的难度。而我国大部分银行刚刚达到旧巴塞尔协议的要求，新巴塞尔协议还未在我国实行。根据银监会2007年发布的《中国银行业实施新资本协议指导意见》规定，国际业务占比高的大型商业银行应从2010年底开始实施新资本协议。因此风险管理经验不足将是困扰我国商业银行国际化进程的主要障碍之一。目前，缺乏有效的风险管理体
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系和高素质的风险管理人才是我国商业银行风险管理的突出问题。虽然由于引进了战略投资者，并在其帮助下，国内银行的风险管理有了起色，但作为一个体系，风险管理必须渗透到银行业务的每个层次和每个员工，旧的不良贷款刚核销完，新的不良贷款又出现，我国商业银行的普遍看法是风险管理主要是银行稽查部门的工作。而和其它部门无关。同时风险管理的有效性与银行管理的架构有关，当管理架构不合理时，就会出现业务推诿、责任不清、实施不到位的现象。高素质的风险管理人才在搭建银行的风险管理架构中起到重要作用。由于国际化带来的风险类型的多样化，使得对金融产品的风险识别、度量和控制变得更加复杂。高素质的风险管理人才可以使银行对风险变化具有较强的应变能力。
（四）缺乏国际化的人力资源
现代银行管理的核心是对人的管理，现代银行的竞争是人才的竞争。由于
我国商业银行的合规性经营刚完成，或还未完成，就同时进行了国际化经营，中间的跨度太大而时间跨度太小，这中间影响最大的就是人才的储备不足。目前，我国银行国际化最需要中层和高层的国际化人才，这些人员熟知国际问的资金运作、业务清算和国际市场规则，是我国商业银行尤其是海外分支行急需的人才。现在我国银行的海外机构主要是由总部派出或在当地招募华人经营，本地化程度很低，这样就造成我国的跨国银行与当地实际情况脱节。银行服务与企业的产品服务不同．普通企业以产品质量说话．而银行服务的好坏则主要是客户的印象，我国银行的海外机构本地化程度不高势必影响与当地客户的联系，进而影响当地的业务开展。同时由于海外机构多位于国际金融中心，当地银行业的竞争十分激烈，不仅海外的分支机构需要高素质的人才。作为管理者的总行也同样需要熟知国际金融市场运作的国际化人才。谈到人才就有激励问题．高素质人才是需要高薪吸引的，而作为发展中国家的中国的总行管理者，要始终获得比处在国际金融中心的分支机构管理者高的薪水是不现实的．这就要求我国商业银行在人才激励机制上做调整，来适应这种挑战。
（五）现有发展方式相对单一，发展速度缓慢。
前已述及，我国商业银行在海外的发展仍然主要是通过在国外直接设立分
支机构来实现的。这种方式是根据市场需求，经过市场调研和可行性论证分析后，
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先在相应的国家或地区设立代表处。代表处并不开办实际业务，只是起到信息采集和联络作用，为分行开业做好前期准备工作。待条件成熟后，代表处方才升格为分行或子银行。这种发展方式周期较长、见效又慢，一般需要2到3年的时间，而有时候由于当地监管当局市场准人条件的限制，甚至需要十几年的时间。即便分行正式开业，还得经过一段试运营期的过渡与经营摸索，才能适应当地和国际市场。显而易见，这种发展方式跟不上我国对外贸易扩展对国际化金融服务的需求，只适合于商业银行在早期尚不熟悉国际资本运作、资本实力较弱，而国家的开放程度不高、对外贸易依存度较低的情况下采用。加入WTO以后，我国对外贸易发展迅速。银行客户经营行为的国际化趋势日渐加强，国内企业开始大量向海外开展业务，跨国公司也随即兴起，从而要求银行提供更多国际结算、进出口贸易融资、衍生金融产品及其他投资理财服务等全球化、多元化、标准化的国际化银行服务。而我国的商业银行目前国际化进程较慢，金融服务的效率低下、工具单一。难以适应对外贸易高速发展的需要，从而制约了经济的发展。
（六）公司治理结构不完善，影响国际化发展。
由于投资主体结构单一，中国商业银行尤其是国有商业银行的改革长期以
来处于“制度需求不足”的状态中，缺乏利益集团对制度变迁的强大需求，公司治理结构改革缓慢，阻碍了银行国际化的发展。银行的治理结构问题已成为影响我国商业银行发展最为关键的因素之一，由于缺乏市场化的经营者选拔、激励机制，难以保证银行拥有正确的经营方向、充分的经营活力和强大的创新动力，必然影响商业银行国际化发展的进程。同时，我国商业银行“委托人和代理人缺位”的问题严重，使得商业银行不能保证以经营管理和创新能力来选择经营管理者，经营人员市场观念相对于发达国家的管理者而言差距较大，对国际化发展重视程度不高。事实上现有公司治理结构已不符合国际化银行的要求，只会影响银行国际竞争力的提升。虽然近年来我国不断推进商业银行的公司治理结构的改革，大部分商业银行进行了股份制改造，但是，框架是搭建起来了，可实际运作情况不尽人意。目前，我国股份制商业银行的公司治理可谓形似而神不似，切不说国有商业银行的产权结构严重扭曲和公司治理结构的不合理。现有股份制商业银行在治理结构方面仍然不同程度的面临两个问题：一是不能很好地解决经营管理者的选择问题，特别是国有控股的商业银行中，政府委派经营者仍然是主要的选择方
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式；二是不能解决好政企分开的闷题，在国有控股的商业银行中，政府或政府企业管理者过度干涉银行经营的问题不同程度的存在。
当然我们必须承认，中国真正的商业银行运作毕竟只有短短二十余年的历史，而要解决公司治理这一制度性的问题，需要进一步伴随着相应的整套管理机制的转变。近年来通过深化股份制改革、引进外资和上市，部分商业银行如交通银行、招商银行、浦发银行，银行的治理结构已经有所改进。股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间相互制衡的机制基本形成，实现银行价值最大化和对股东负责的目标基本确立。以交通银行为例，引进汇丰入股后，董事会的成员发生了变化，董事会里有了不同的声音，非国有股东对国有大股东的制衡作用逐步显现。同时汇丰向高级管理层派驻了人员以向交行注入其先进的国际化经营管理经验，并成立了风险管理、薪酬管理等专门的委员会使交行的治理结构发生了较大的转变。
（七）风险管理意识淡薄，风险管理体系落后。
随着国际化进程的推进，中国银行业将进一步融人国际金融体系，我国商业银行将直接面对来自国际金融巨鳄的强劲挑战。随着中国金融市场开放程度的不断提高，商业银行面临的金融风险也将与日俱增。未来商业银行的竞争，其核心是风险管理水平的竞争。如何防范和控制新的金融风险产生，及早化解已经形成的金融风险，及在与跨国银行的竞争中立于不败之地，是当前我国商业银行亟需解决的问题。随着国际化进程的推进，中国商业银行也将自己越来越多跻身于金融风暴迭起、风险莫测的国际金融市场中。相比国内银行业务而言，除了正常的经营风险，商业银行还面临着更多的国际市场汇率、利率、信用和清算风险等。另外，作为全球金融资源的主要配置者，发达国家的金融财团已不再满足经营领域的正常利润，而通过掀起金融风波不断获取超额利润。这就更加要求中国的商业银行应在国际化发展的同时，深刻认识到构建现代商业银行全面风险管理体系的紧迫性。
现实情况是，缺乏有效的风险管理体系和高素质风险管理专家依然是我国商业银行经营管理中的痼疾，资产质量恶化问题突出、风险增大已成为制约中国商业银行持续发展的瓶颈。旧的不良资产核销了，新的不良资产又接着发生，呆账坏账边清边冒现象普遍存在。这里一般存在着一个认识上的误区，认为风险管理
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