浅析交易性金融资产的投资策略及财务风险防范
在投资交易性金融资产上的规模不断增大，投资的方式及种类也不断增多，所面临的风险也不断扩大，风险系数随之增加。这意味着公司在进行交易性金融投资时必须做好风险防范与管控，不仅要在意识上清楚认识到所面临的风险，而且要能够落实到制度上，制定针对所面临风险的管控制度。具体来说，公司建立并完善交易性金融资产的风险管控制度时应将交易性金融资产风险管控作为公司的自觉行为，在此基础上成立相关部门针对交易性金融资产进行监控，运用风险管控的方法和技术来制定明确的机制流程。除此之外，公司要加强与交易性金融资产风险管控相关的信息沟通并要定期针对管控制度进行自我评估和信息披露。
在意识上要能够清楚认识到在进行交易性金融资产投资时所面临的风险状况，要把风险管控作为公司的自觉行为。也就是说，公司对于交易性金融资产投资要时刻保持风险意识，能够自觉提高警惕的心理，要时刻掌握风险信息，对于交易性金融资产投资要自觉建立并且坚决执行公司所制定的相关风险管控制度，注重信息收集、披露和反馈等行为。
4.1.2 建立风险管控制度的意义
当前的市场走势并不是很明确，不确定性很强，各种可能的风险因素都有，如果不加强风险管控，可能带来很大的损失。公司要做好风险管控工作不仅依靠公司的自觉性，更关键的是公司制定并坚定执行相关的风险管控制度来规避风险。公司要做好风险管控工作，其基本前提是时刻保持风险意识和清醒的头脑。除此之外，风险管控重在执行，不仅仅依赖于意识、制定的制度上，而执行也不只是仅仅落在会议上、纸张上或仅有的执行活动中，而应该是坚定不移的、持之以恒的、适当适时的执行。 进行风险管控的同时，信息披露以及对管控制度的自我评估也是必要的。公司要对交易性金融资产投资风险与金融产品相关的管理知识进行了解，在执行风险管控时要定期对交易性金融资产风险进行评估、确定管理战略、制定管理目标、对相关信息进行审查与披露，并对管理相关风险管理的部门进行监督管理。
4.2 交易性金融资产风险管控的机制流程
交易性金融资产风险管控的机制流程是全面的、系统的、全员参与和涵盖整个业务流程的。大致可以分为三步骤，第一步执行，即执行风险管控的相关政策；第二步则为监督，也就是对执行进行相关的监督检查；第三步是评估，时刻对管控的执行和监督进行评估，检验。
4.2.1 交易性金融资产风险管控的执行
交易性金融资产的风险管控流程是公司针对交易性金融资产投资所建立的，第一步是对风险管控制定内容进行执行。然而由于投资交易性金融资产的公司类型各不相同，出于成本效益原则的考虑，大中型公司的风险承受能力与管控能力要比小型公司强，因此在风险管控机制流程上也要比小型公司复杂和健全。在执行阶段，要让尽可能多的人员参与进来，这就涉及到方方面面，例如各个环节的信息收集和汇总，对信息的分析以及对政策的执行，需要尽可能多的人参与进来，执行力度才能强。
风险管理流程的执行主要在投资及管理的各个环节，如前期的研究、投资决策、投资交易性金融资产的品种类型、投资组合、投资策略、投资后的管理以及策略调整等，这些都可能存在一些风险因素，都需要采取相应的风险管理措施，
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需要确保执行力度，因此要让尽可能多的人员参与到整体风险管理流程中来，以确保执行力度以及管控的效果。
为了保证尽可能多的人员能够参与交易性金融风险管控流程的执行行动中，可以将风险管理的具体措施逐步分解到不同管理人员身上，这样能够明确细节，让企业员工能够清楚了解到自己的明确目标和责任，为风险管理的执行奠定基础。执行是一切管理工作的核心，同时也是保证管理工作从政策落实为行动的重要步骤，因此，风险管理工作要引起足够重视，要确保得到认真而严格的执行。在执行过程中，要避免风险管控形式化和纸面化，要善于将分析与处理相结合，注重方法技术的运用，加强信息沟通，最终达到预期效果。
4.2.2 交易性金融资产风险管控的监督
交易性金融资产的风险管控工作中，最关键的是执行，但执行的好与坏，执行到没到位还需要进行考核、监督。在风险管控过程中，最好的监督方法是要加强信息沟通和反馈，掌握执行过程中的进程是对其监督最有力的办法。然而在进行交易性金融资产投资时所要面对的市场风险，未知性强，风险因素变化快，对于这样的风险因素进行管控，就不能按部就班的执行一些既定程序，必须在执行时加强监督力度，及时处理一些突发情况，随时准备防范一些不必要的损失。 在进行交易性金融资产风险管控监督时，要注重风险管控的公开透明原则，同时也要重视即时信息沟通与协调，除此之外还要重视收集处理反馈信息，这是因为近年来，资本主义市场发展迅速，金融产品日益趋多，各类金融产品与资本市场的联动性，相关性越来越强，风险程度也越来越大，在进行管控过程中，必须时刻注意管控执行的结果、注重来自市场的信息的沟通、以及这些信息与结果的反馈和处理情况，从而达到监督的效果。
4.2.3 交易性金融资产风险管控的评估
公司加强交易性金融资产风险管控的最后一个环节是要定期对交易性金融资产风险管控进行自我评估对外披露自我评估报告。风险管理是一项复杂的工作，而交易性金融资产的风险管理因为要更多与变化莫测的市场联系因此变得相对更加复杂，如果没有全面评估，就难以准确评价风险管理的工作，很难清楚风险管控的执行力度、管理的效果和效率以及对风险管控进行监督的成效，更难以准确指导未来的风险管控。因此，公司必须加强对交易性金融资产风险管控乃至全面风险管控的自我评估。 在进行评估时，要对过往风险管理效果进行评价，包括对过往风险管理事件的回顾和对相关信息的分析，同时要对发现的问题提出改进措施，要分析存在的问题是什么，原因有哪些，该如何改进，在了解完这些问题后要对风险管理工作如何展开提出思路和措施，总之，交易性金融资产风险管控的自我评估报告应该对公司的过去、现在以及未来有清晰的认识，并且要明确了解风险管理工作的效果，以及该如何操作，有什么需要改进，又该如何改进。风险管理工作是一项需要持续推进的工作，因此评估工作也需要及时性和连续性，公司要能够定期进行评估报告，从而达到加强风险管理，保障公司可持续发展的绩效。
4.3 完善交易性金融资产风险管控对投资策略的影响及意义
构建基于财务风险防范的交易性金融资产投资战略管理是企业投资管理适应全球化发展以及应对全球金融危机的需要，是提高资金使用效率和提升企业竞
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争优势的需要，是有效防范财务风险和促进我国企业改革与发展的需要。企业必须全面树立基于财务风险防范的投资战略管理理念，切实防范财务风险及其危害性。
交易性金融资产的投资对于企业来说是机遇也是挑战，从整体层面上看，交易性金融资产投资尤其是与交易性金融资产相关联的金融产品投资，不仅关系到各类型公司的财务状况和经营成果，而且也关系到公司金融方面的系统稳定，只有在制定投资策略的同时注重风险管控，才能在投资交易性金融资产中获益。
完善交易性金融资产风险管控有利于企业达到所制定的投资策略的预期效果，有助于包括金融公司、非金融投资控股公司、一般企业（含上市公司）在内的各类公司提高自身的投资管理水平和风险管控能力。
做好企业交易性金融资产投资战略风险管理工作，加强企业交易性金融资产投资战略风险管理，可使企业的有限资金能充分发挥其最大效益，对保障企业各项经营管理工作的正常运行有着十分重要的意义。
1.完善交易性金融资产风险管控的必要性
（1）是企业投资管理适应全球化发展以及应对全球金融危机的需要。 （2）是提高资金使用效率和提升企业竞争优势的需要。
（3）是有效防范财务风险和促进我国企业改革与发展的需要。 2. 构建基于财务风险防范的交易性金融资产投资管理的动因 （1）基于财务风险防范的交易性金融资产投资管理是一种“以企业投资战略为导向和以防范财务风险为目的”的全新投资预算管理理念，可以实现日常财务预算管理对企业长期发展战略的基础作用。
（2）基于财务风险防范的交易性金融资产投资管理是一种“面向市场”的全新投资管理理念，以此为基础编制各期的投资策略，不仅可以使金融投资经得起市场长期发展目标的考验，而且可以使企业各期的前后投资策略衔接起来，有效避免财务风险的发生。 （3）基于财务风险防范的交易性金融资产投资管理是一种“将金融投资策略建立在一些未知而又合理的假定因素基础上”的投资管理理念，从而使投资的基点被看做是一个恰当的假定，以便于顺利开展企业财务的编制和执行工作。财务管理中风险管理者必须面对许多不确定因素，也不得不事先设定一些风险之间的关系。如果不能事先设定一些合理的假设，风险管控就没法进行，企业的投资活动也就无法顺利开展。
社会主义市场经济是一种竞争经济,在激烈的竞争环境下,企业要想生存和发展,就必须站在投资战略的高度上,把握正确的方向,全面了解自己的竞争对手,制定适当的投资经营战略,善于保持自己的竞争优势,只有这样才能在市场上占有一席之地,获得长足的发展。
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5 结论
5.1 研究结论
本文首先对交易性金融资产进行初步的理论研究，对交易性金融资产进行深
度剖析，了解到交易性金融资产投资包括债券投资、股票投资、基金投资等各方面投资方向，各个类型公司对于投资有着不同的选择性，然后根据其范畴、基本特点分析各类型企业应如何制定交易性金融资产投资策略并进一步分析在实施这些投资策略时所要面临的风险等因素，进而针对这些风险性因素进行更深一步的探讨，研究如何在投资时避免这些风险因素，如何进行风险管控等行为。 通过上文的分析，我们得出以下研究结论，企业投资交易性金融资产主要有股票、证券、债券等，企业在进行投资时，要根据企业自身的投资能力以及风险承受、管控能力来进行选择适合自己的投资策略，例如金融公司风险承受能力与管控能力较强，就可以选择风险较高同时收益也高的股票、基金组合投资策略，而风险承受能力与管控能力较弱的非金融控股公司则可以偏向于较保守的投资策略。在选择完投资策略后需要进一步挖掘该策略中潜在的投资风险，尽可能的规避不必要的风险，无法规避的风险要制定风险管控制度，自觉认真的执行的同时还需对执行力度进行监督，最终要对管控的执行效果和监督流程进行评估，保证风险管控流程顺利、成功，使所选择的投资策略达到低风险、高收益的目的。
5.2 政策建议
对于交易性金融资产投资，为了让不同类型公司能够更好对其了解，制定好符合自己的投资策略，加强交易性金融资产投资风险管控能力，在本文研究探讨的基础上，我们提出一些建议：
1．合理制定交易性金融资产投资策略 在制定投资策略时，公司应该从自身风险承受能力以及管控能力上考虑，选择能够投资的策略。由于交易性金融资产种类繁多、流动性强、风险性高，公司可以根据自身情况来制定积极或保守的投资策略，风险承受能力及管控能力强、资金雄厚的公司可以考虑多种类的投资，尝试投资风险系数高但收益性高的金融产品，从而提高对风险管控的认识，达到投资效益最大化的目的；而风险承受能力及管控能力较低、资金不是很充足的公司可以选择保守类的投资策略，即选择风险系数小的来进行操控，从而达到积累财富和风险应对的经验，进而对交易性金融资产投资进行多方面的了解渗透，为以后更多的投资做好基础准备。 2．制定完整的风险管控制度
由于交易性金融资产与市场具有紧密联系，公司在投资时应时刻注意风险防范，这就要求公司制定一套完整的风险管控制度，在制定风险管控制度后应严格执行相关政策，将风险管控作为公司自觉意识。在制定管控制度的同时，公司也应把风险管控监督作为一项重要工作来对待，因为只有执行没有监督的话，长期以来风险管控的实效性可能会有所减退，而且对风险意识的对待程度也会因此减弱。除此之外，信息公布，管控效果和执行力度的评估也是必要的，只有将执行、监督、评估相结合才可以更好的完成风险管控。 3．提升公司抵御风险的能力
公司抵御风险应从两方面来探讨，一方面是公司抵御风险的现实能力，也就是公司在风险管控的能力，而另一方面是公司抵御风险的潜在能力，这是一种无
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形的能力，要求公司人员拥有相关意识和知识，包括对投资策略，风险管控等方面的能力，还要能将这些能力充分体现在活动中。只要公司有高素质的团队，在面对风险时，才能坦然面对，将风险一一克服。
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