提高中小企业资金使用效率的对策研究
第三章 影响中小企业资金使用效率原因
3.1宏观方面影响资金使用效率原因
3.1.1人民币升值压力巨大
近年来，我国中小企业发展迅猛，其所制造的产品出口量逐年上升。以中小企业密集的纺织行业为例，2008年全年我国纺织品服装累计出口888.35亿美元，同比增长26.55%，其中，纺织品出口375.49亿美元，同比增长31.52%，服装及其附件出口512.86亿美元，同比增长23.14%。
同时据中金公司、中国银行和花旗银行等机构预测，2008年人民币升值空间在7.5%-10%之间，多年来人民币兑美元累计升值超过30%，这使得一些以出口为依托的中小型企业的产品失去了价格优势，出口量在下降，甚至失去了国外市场，企业的利润会减少，相对成本会上升。如果这些企业转向国内市场，可能会面临更加激烈的市场竞争和不可避免的转型成本的增加。 3.1.2 出口型中小企业压力增大
08年后，国际经济步入下行通道，2010年欧债危机全面爆发，西方经济陷入深深的萧条，伴随着这种萧条的产生的是消费的疲软，贸易保护主义抬头，贸易壁垒严重这让部分以出口为主要导向中小企业的持续经营产生了很大压力。以家具行业为例：很多国家如美国对中国板式家具进行反倾销，德国、意大利等欧盟国的家具制造商向欧盟委员会也提交了对中国软垫沙发、座椅等家具反倾销的申诉，而且由于贸易逆差问题，很多国家直接抵制进口或通过抬高质量标准抵制进口，一次又一次将中国家具推上了国际贸易的风口浪尖。类似的行业还有，橡胶制品（如轮胎），餐饮器具等。从数据上看，近日，国务院常务会议上发布，一季度我国进出口总额达到5703.76亿美元，同比增长24.6%，贸易顺差比去年同期大幅减少50亿美元。制造这些产品的中小企业不得不面对，产品积压无处销售，原材料闲置占用资金，如此一来便导致了库存占用流动资金，销售成本上升。
3.1.3出口退税政策改革
2007年财政部和国家税务总局、国家发改委、商务部、海关总署发布了《财政部和国家税务总局关于调低部分出口商品出口退税率的通知》。在调低出口退税商品清单中，大部分涉及中小企业所生产的，资源加工类产品，
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橡胶制品，有色金属加工品，建筑设备材料等产品，首当其冲特就有用木材制作餐盒，一次性筷子的中小型生产企业。虽然调低部分商品出口退税的规定自2007年7月1日起已经实施，但该政策对一些中小型出口企业的影响，将更多的反应2008年以及以后年度财务报表中，企业的利润会大大下降，其实就是成本的相对上升。
3.1.4 市场资金流动性骤降
多年的经济快速发展使得我国经济出现了前所未有的过热问题，为避免经济硬着陆，中央决定采取紧缩的货币政策，随着央行对银根的严格控制，市场上可供中小企业融入的资金越发稀少，部分中小企业因为规模过小，抵御风险，对抗能力弱，收到了贷款银行的歧视，这一问题在市场资金充裕时并未显现，当严格控制资金流动性时，这些底子薄，没有信誉保障的中小企业无法从银行获得贷款，只能转而投向利息极高的民间借贷，据媒体披露浙江民间借贷，年息最高达到180%。成都的民间借贷利率的月息已经炒到5%-6%。近几年平均民间借贷平均利息都在30%-40%。与此同时民间借贷案件所占比重呈逐年上升的趋势，2008年、2009年、2010年分别占年度民商案件总数的23．6%、32%、21%，几乎占据了民商案件的三分之一。可见，我国民间借贷的数额总量是巨大的，交易活动频繁，并且每年都在高速增长。筹资费用的上升无疑会减少利润，增加企业成本。 3.1.4全民生活水平提高，劳动力成本上升
2008年1月1日实施的新《劳动合同法》规定了企业用工辞退补偿、工资、社保、节假日、最低工资标准等有关条款，这对维护劳动者权益有着非常重要的意义。由于社保基金的强制提取、节假日补偿、各地最低工资标准提高、不能随意辞退劳动效率低的职工等规定的实施，都意味这企业的用工成本将增加。据劳动和社会保障部2月份公布的调查数据的显示，我国重庆、武汉、西安等中西部地区，因新《劳动合同法》的实施，82%的企业工资增加了12.2%。另外，目前已有27个省市调高了最低工资标准。我国的中小企业以制造业为主，生产均属于劳动密集型企业，人力成本占有较大的比重，劳动要素成本的上升对企业的成本影响较大。
3.2 微观方面对对资金使用效率影响
3.2.1存货管理薄弱，造成资金积压，周转缓慢
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在库存问题上可以引入最佳进货批量数学模型对其进行分析：设A为存货全年总的进货数量，Q为每次进货批量，那么，A/Q就是全年总的进货次数，设B为一次进货费用，那么，A/Q×B就是存货全年总的相关进货费用；全年平均的存货占用量为Q/2，设C为单位存货一年的变动储存成本，那么，Q/2×C就是相关储存成本。一方面部分中小企业有囤积原材料的做法，即Q值很高，首先，因库存量大，导致流动资金占用额高，有的企业存货储备要占到流动资金总额的60％以上，给企业流动资金周转带来很大的困难，其次，大量产品的存放需要大片储存空间，人力进行维护，耗费了本不必要的费用无形中增加了产品的成本。另一方面某些中小企业因不舍的大量释放资金经常采取少量购买原材料的策略，即低Q值，但是当企业出现原材料紧急补货时不可避免的带来加急单价和临时储存成本C的增加，从而造成成本增加。如此一来从Q值得过大或者过小两个方面可能造成企业资金占用量过大，采购成本升高，资金周转率下降。 3.2.2固定资产利用率低
在第一章的理论知识准备中曾提到过固定资产周转率以此作为企业 固定资产利用水平的表征。可借助这一数学模型可以分析出问题发生的原因 固定资产平均余额= (期初固定资产余额+期末固定资产余额)/2
固定资产周转天数=360/固定资产周转率
我国中小企业决策层并没有专业决策知识，带有家族企业决策模式，对厂房，大型机械的采购往往是存在着盲目性，在我国经济加速发展资金充裕时大量的中小企业采取了扩建厂房，采购大型机械，买地投资等大量固定资产采购带动企业扩张的发展方式，随着经济形势的变化， 近期货币的流动性被严格控制，经济形势转为收缩，大量价值极大的固定资产（即全年固定资产平均余额极大）因为种种原因不能被企业用于实际生产，反而质押了大量企业应该投入在生产的宝贵资金。同时也降低了固定资产的使用效率。
上述的问题原因分析中从国际形势角度，国家经济、税收政策角度，社会形势变化角度，企业管理方式角度出发，提出了资金周转效率低，成本上升，资金过度占用，从而最终导致中小企业资金使用效率低下的原因。
3.2.3 融资成本全面上升
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多年的经济快速发展使得我国经济出现了前所未有的过热问题，为避免经济硬着陆，中央决定采取紧缩的货币政策，随着央行对银根的严格控制，市场上可供中小企业融入的资金越发稀少，部分中小企业因为规模过小，抵御风险，对抗能力弱，收到了贷款银行的歧视，这一问题在市场资金充裕时并未显现，当严格控制资金流动性时，这些底子薄，没有信誉保障的中小企业无法从银行获得贷款，只能转而投向利息极高的民间借贷，据媒体披露浙江民间借贷，年息最高达到180%。成都的民间借贷利率的月息已经炒到5%-6%。近几年平均民间借贷平均利息都在30%-40%。与此同时民间借贷案件所占比重呈逐年上升的趋势，2008年、2009年、2010年分别占年度民商案件总数的23．6%、32%、21%，几乎占据了民商案件的三分之一。可见，我国民间借贷的数额总量是巨大的，交易活动频繁，并且每年都在高速增长。筹资费用的上升无疑会减少利润，增加企业成本。
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第四章 提高中小企业资金使用效率对策
4.1资金运转过程研究
研究如何提高中小企业的资金利用率，首先要对中小企业资金运转模式和结构熟知，以各个结构环节结和理论基础进行控制为直观表现中小企业的资金周转流程本文为读者附图，图1所示是一个制造企业现金周转的基本模型：
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从图中可以看出以生产型企业为例，企业要保证生产经过了：筹集资金→购买原材料→库存原材料领取生产加工→产成品销售→应收账款的回收→回收资金用于原材料购买，分析可得能够提高企业资金使用效率的作用范畴主要集中在以下几点①筹资，采购，销售，管理等日常生产经营中产生的成本与费用 ②贷款管理，账款回收，结算效率为问题重点的内部财务管理不力③原材料，半成品，产成品积压带来的库存压力④产能分配，经营方式，工艺水平落后造成的资金挤占⑤固定资产过量，应用率低产生的浪费。这些问题发生的节点占用了企业绝大部分的可利用资金，是无法提高中小企业资金使用效率的症结所在，下面是详细解决方案。
4.2克服国际不利形势
4.2.1降低人民币升值所致不利
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