用车柴油消费需求量将进一步增加。航空业是煤油的主要消费用户，目前，航空业处于景气循环的成长阶段，煤油需求可望保持较高增速。燃料油主要消费对象为发电、航运、冶金等行业。受国内电力供应紧张局面逐步缓解等因系的影响，2007年燃料油的需求前景仍不乐观。石脑油主要为化工产品的原料或作为汽油的基本成分。由于全球石化产品的增长高于炼油产品的增长、石脑油的供应趋紧，亚洲将成为全球石脑油需求的主要增长点。预计到2010年，国内石脑油需求将比2005年增长94%，达到4506万吨，供需缺口有加大的趋势。同时，韩国和日本两国的石脑油消费量也将大幅提高约50%以上，石脑油市场前景看好。
总体来看，我国和全球经济仍将保持稳定增长，将继续带动成品油需求上涨，原油加工行业将继续稳步发展。S公司生产的产品将会有广阔的市场前景。
D、S公司的竞争优势
a、规模优势。S公司为国内较大的原油加工企业，通过对现有装置挖潜改造，配套建设相应深加工及产品精制装置，每年加工能力稳定增长，目前原油加工能力达到200万吨/年，居省内前列，具有很强的竞争力和良好的市场形象。
b、设备与成本优势。与国内主要原油加工企业相比，S公司是全加氢炼厂，单套装置处理能力较强。 S公司的原油供应主要来自于进口，原料以高含硫原油为主。与低硫油相比，二者在国际市场一直维持较大的差价，因此S公司单位生产成本较低。
c、技术管理优势。与其他国有大型石化企业相比，S公司管理水平与运行效率较高，机构与人员精简。目前，公司的全员劳动生效率大大高于国内行业平均水平，并已接近国际水平。公司保本点逐年下降，经营效率不断提高。该公司已通过ISO 9001质量体系、GB/T28001职业健康安全管理体系及ISO 14001环境管理体系的认证。S公司财务管理规范、严格按照有关法律法规从事财务管理活动，依法纳税，是省内的纳税大户。
d、成品油产品出口优势。在国家较为限制原油加工出口贸易的大环境下，S公司是全国为数较少的具有原油加工出口贸易资格的企业之一。目前，外销收入占主营业务收入的37%，有助于公司提高盈利水平。
e、地理位置优势。当前，国内对油库和加油站等终端网络的开发建设已经进入理性发展阶段。大型炼厂规划建设、大范围的成品油管线规划建设以及具有战备地位的大型码头争夺将是未来竞争的重点。S公司具有便捷的港口运输条件，原油进口及产品出口均非常便利，有着内陆地区炼厂无可比拟的优越
性。优越的地理位置决定了S公司有条件更好的利用国内外的资源和市场。 （2）生产经营的季节性和周期性
[本部分主要了解并记录：行业是否经济周期波动影响，以及采取了什么行动使波动的影响最小化？行业生产经营和销售是否受季节影响？]
S公司营业收入主要来自石油产品和石化产品的销售，生产经营无季节性。石油石化行业生产经营受国家及国际宏观经济周期性的影响。目前，国内及国际经济均处于上升周期中，景气度较高，原油及其化工产品价格呈上涨趋势，市场需求旺盛。 （3）产品生产技术的变化
[本部分主要了解并记录：本行业的核心技术是什么？受技术发展影响的程序如何？行业是否开发了新的技术？被审计单位在技术方面是否具有领先地位？]
S公司是按加工含硫原油设计的大型炼油厂，具有大量加工含硫原油的实际经验。与国内主要炼油企业相比，S公司是全加氢炼厂，单套装置处理能力居国内前列，生产技术也居国内同行业领先地位。S公司装置布局合理，加工手段齐全，可以全部加工高硫原油，产品全部加氢精制。另外，S公司工艺技术先进，自动化控制水平较高。未来世界原油产能的增长主要来自重质和超轻质原油，对于国内其他炼厂加工难度都较大，而S公司不需对重油加氢装置换剂，有利于提高含硫油的加工比例。S公司加工含
硫原油能力与技术有利于降低成本，提高市场竞争力 （4）能源供应与成本 [本部分主要了解并记录；能源消耗在成本中所占比重，能源价格的变化对成本的影响] S公司作为石油产品冶炼行业，产品成本构成中97%以上为原油原料，公司所需能源供应主要为电
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力，但电力消耗仅占产品成本的0.2 %以下，影响甚微。而且，S公司处于电力资源供应较充足地区，从
未因用电高峰而出现过拉闸限电现象，工业电价在国内居于中低水平，具有较强竞争优势 （5）行业的关键指标和统计资料
[本部分主要了解产记录：行业产品平均价格、产量是多少？被审计单位业务的增长率和财务业绩与行业的平均水平及主要竞争者相比如何，存在重大差异的原因是什么？竞争者是否采取了某些行动，如购并活劝、降低销售价格、开发新持术等，从而对被审计单位的经营活动产生的影响？] 项目 数值
2.5% 销售毛利率
0.5% 销售净利润率
75% 资产负债率
应收账款周转率 30次 存货周转率 15次
S公司的各项指标与同行业相比均具有较强的优势，具体分析参见2200分析程序工作底稿 2、法律环境及监管环境
（1）适用的会计准则、会计制度和行业特定惯例
[本部分主要了解并记录：被审计单位是属于上市公司、外商投资企业还是其他企业？适用的会计准则或会计制度是什么（例如是企业会计准则还是企业会计制度或者小企业会计制度）？]
S公司属于股份有限公司，从2007年1月1日开始，执行财政部颁布的企业会计准则（2006）相关规定
（2）对经营活动产生重大影响的法律法规及监管活动
[本部分主要了解并记录，国家对行业是否有特殊监管要求？]
S公司作为石油化工行业，产品属于危险化学品，其遵守的法规包括质量管理、环境管理和职业健康安全管理等方面。涉及的法规既包括国家法律法规，又包括地方法规，同时还有本行业的特殊操作规程。适用的具体法规参见附件“S公司适用法律法规清单”（略）
（3）对开展业务产生重大影响的政府政策，包括货币、财政、税政和贸易等政策 [本部分主要了解并记录：现行货币政策、财政政策、关税和贸易限制或税务法规对被审计单位经营活动产生怎样的影响？]
①成品油国家定价及调整。我国汽油、柴油的销售价格由国家定价，并根据原油价格的波动作适当调整，但成品油销售价格调整受多种因素的限制及影响。一般情况下，成品油价格调整较为滞后，如果与原油价格倒挂严重，国家将考虑对炼油企业给予一定的价格倒挂亏损补贴。
我国原油价格已基本与国际市场接轨，受市场化供需关系的影响。而在成品油方面，我国现行的成品油定价始于2001年，参照新加坡、鹿特丹、纽约三地成品油市场价格调整国内成品油价格，规定当国际油价上下波动幅度在5%~8%的范围内时保持油价不变，超出这一范围时由发改委调整零售中准价。然而，2005年国际油价开始上涨后，虽然发改委8次调整成品油价格（2006年国家3次调整成品油价格，其中2次涨价、1次降价，汽油出厂价累计净增长580元/吨，柴油出厂价格累计净增长700元/吨），但综合考虑到国内消费者承受的压力，国内成品油价格上涨滞后于原油和国际成品油价格上涨，导致国内外成品油油价的差距逐渐拉在，致使2006年炼油行业全面亏损。
就原油价格来看，2006年9月后，国际油价已出现回落，基本稳定在58美元/桶~64美元/桶，国内外成品油油价的差距有所减小，对原油加工企业形成一定利好，但如果未来国际原油价格仍呈现出像去年那样高位大幅波动的态势，我国原油加工企业全面亏损的处境将很难改变。
总体来看，目前国内成品油价体系导致上游原油成本顺畅地传导下游消费者，原油加工企业经济效益较低。未来，国内原油加工企业的经济效益一方面取决于国际原油价格超势，另一方面则取决于国内成品油价政策调整。从长远来看，成品油市场逐步放开并最终与国际市场接轨是行业发展的方向，届时，行业大幅波动的情况将大幅减少，为原油加工业效益提升创造广阔空间。
②其他影响S公司国家政策因素。近期国内原油加工行业政策变化将对S公司产生影响 政策
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内容
消费税政策 WTO规定 2006年4月1日起，国家新增石脑油、燃料油、航空煤油等五类成品油消费税 涉及成品油市场进出口规则、成品油价格形成机制及资源管制和成品油监管。2006年12月1日起，我国成品油批发市场将实现全面开放，外资公司可以在中国建造油库、码头和销售网络，销售自己生产的成品油 未来产业布局规划 调整布局、优化资源配置、提高质量。东北地区控制炼油规模，东南沿海和西南地区加快炼油厂改建和扩建，提高产品集中度。2010年车用柴油、汽油质量达欧III标准，部分达到区IV标准。轻质油的需求满足率煤油为72%，化工轻油80% ③从上述分析资料可以看出，目前对S公司有重大影响的国家经济政策主要为国内成品油价调整，如成品油价格涨价滞后或降价、国家拨给炼油企业因成品油与原油价格倒挂补贴的多少将对公司经营成果产生重大影响 （4）与S公司所处行业和所从事经营活动相关的环保要求 [本部分主要了解并记录：是否存在新出台的法律法规（如新出台的有关产品责任、劳动安全或环境保护的法律法规等）？对被审计单位有何影响？]
随着产业结构的升级以国家环保标准的逐步提高，我国环境保护政策日趋严格，石化行业的本身特性决定了其对环保政策的敏感度较高，因此，我国石化企业环保方面的投入还将进一步提高，从而给石化工业带来增加投资和成本加大的压力。但S公司目前环保方面均达到国家的要求标准，无环保方面的经营风险。
3、其他外部因素
（1）宏观经济的景气度
[本部分主要了解并记录：当前的宏观经济状况如何（萧条、景气）？未来的发展趋势如何？] 2007年度我国仍处于经济高速增长时期，宏观经济处于高度景气状态。国际经济方面，以美国为首的发达国家因受次贷危机的影响，经济增长及产品需求增长有所放缓，也使我国出口增长放慢脚步。但我国汽车工业、航空业等迅猛发展，原油冶炼产品供不应求。我国经济有望中长期内保持较高水平的增长 （2）利率和资金供求状况
[本部分主要了解并记录：利率和资金供求状况如何影响被审计单位的经营活动？]
2007年度中央银行紧缩信贷，屡次提高争行贷款利率及准备金率，使企业资金面趋紧，但S公司资金较为宽松，截至2007年10月，尚余11亿元授信额度未使用
（3）通货膨胀水平及币值变动
[本部分主要了解并记录：目前国内或本地区的经济状况（如增长率、通货膨胀、失业率、利率等）如何影响被审计单位的经营活动？]
2007年度我国处于低水平通货膨胀，币值变动相对稳定，对S公司经营未产生明显影响。同时，S公司所处地区就业率较高，公司自身员工队伍稳定，没有失业的威胁
（4）国际经济环境和汇率变动
[本部分主要了解并记录：被审计单位的经营活动是否受到汇率波动或全球市场力量的影响？] S公司的原油采购主要来源于国外，进口价格一定程序上受人民币汇率波动影响。自2005年汇改以来，人民币对美元汇率已累计升值达6%以上，这使国内原油进口价格相应降低，有利于国内炼油企业降低生产成本。预计未来人民币仍有一定的升值空间，公司有望进一步获得汇率变化带化的益处。 但同时，S公司的产品三分之一以上出口，人民币的持续升值，也将带来一部分汇兑损失 4、评估的风险
从S公司所处的行业状况及外部环境的影响来看，该公司可能存在的重大错报风险主要表现在国内成品油的定价政策、国际市场原油价格及人民币汇率变动的影响
三、S公司的性质
(一)实施的风险评估程序
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风险评估程序 向高管人员询问了解S公司所有权结构、治理结构、组织结构、近期主要投资、筹资情况 向经营部、物资供应部负责人询问主要客户、供货商及合同、销售或采购方式、付款条件、主要竞争者、定价政策、经营策略等相关市场信息 查阅组织结构图、治理结构图、公司章程、主要销售、采购、投资、债务合同等 实地察看S公司主要生产经营场所 执行人 Li Li 执行时间 11-18 11-18 索引号 略 略 Li Li 11-18 11-18 略 略 （二）了解的内容和评估出的风险 1、所有权结构
[本部分主要了解并记录；所有权性质，所有者性质、所处地区、规模等，与被审计单位之间的关系] S公司是一家股份有限公司，由5个法人股东于1995年发起设立，主要股东及出资比例为：A公司（持股28%）、B公司（持股25%）、C公司（持股22%）、D公司（持股15%）、E公司（持股10%）。
公司无控股股东，但其中A公司对S公司的日常经营管理有一定的指导与监督职能
2、公司治理结构
[本部分主要了解并记录：董事会的构成和运作情况，董事会内部是否有独立董事及独立董事的人员构成如何？治理结构中是否设有审计委员会或监事事会及其运作情况如何？]
股东大会是S公司的最高权力机构。董事会作为公司的日常决策机构，其主要职责如下：（1）拟定公司的经营方针和发展规划；（2）拟订年度财务报告、收支预算、决算、年度利润分配方案；（3）决定总经理的聘用、解聘、工资水平、福利待遇和其他福利设施；（4）决定聘用和解聘副总经理，并根据总经理的推荐和意见，决定聘用和解聘副总经理、总工程师、财务总监等高级管理人员；（5）审议总经理提出的重要报告；（6）决定总经理、副总经理、总工程师、财务总监等高级人员的工资水平、福利待遇和奖惩；（7）确定总经理的职权范围；（8）其他应由董事会决定的重大事宜。
公司未聘请独立董事，所有董事均为股东派出人员；治理结构中未设审计委员会或监或会等相应监督职能机构
3、组织结构
[本部分主要了解并记录：组织结构是否复杂？是否可能导致重大错报同险，包括财务报表合并、商誉减值、长期股权投资核算以及特殊目的实体核算等问题？]
S公司组织结构较为简单，未设分公司、子公司、因而不存在汇总及合并财务报表、长期股权投资
核算、特殊目的实体核算以及商誉确定及减值测试等情况导致财务报表重大错报等风险
董事长 总经理 副总经理 副总经理 副总经理 总会计师 工会主席 副部总总副总经 经经总经理理 理工济助助助程 师 理 理 理 师 24
质量监督站 发 展 产 生 产 一区 安全运行部 技术部 设备部 经营部 物资供应部 财务部 人力资源部 总务部 工 会 生产二区 生产三区 储动场 动力场 维修公司 4、经营活动
（1）主营业务的性质
S公司的经营范围，按照国际市场规格，生产和销售石油产品和石油化工产品。公司主营业务是从事原油加工及成品油销售。
S公司的业务运营模式是进口及内地购买原油，加工成成品油及石化产品进行销售加工模式 （2）主要成品及描述 S公司的产品主要包括汽油、柴油、煤油、石脑油和燃料油等成品油及少量气体和化工产品。 成品油业务是公司的主营业务，占主营业务收入的90%以上，产品包括汽油、柴油、煤油、石脑油和资料油等。从产品销售结构看，近年公司出口产品主要为汽油和石脑油，其中公司所产汽油全部出口，石脑油产量的70%左右出口，柴油、煤油及燃料油主要在国内销售。
除成品油产品外，公司还有少量气体类产品、化工类产品、硫磺、聚丙烯和沥青等产品，基本在国内销售
（3）与生产产品或提供劳相务相关的市场信息
[本部分主要了解并记录：主要客户和合同、付款条件、利润率、市场份额、竞争者、出口、定价政策、产品声誉、质量保证、营销策略和目标等]
S公司的产品中有超过37%的部分用于出口，出口产品采用信用证和货到付款的结算方式；主要客户为X X 、X X、X X；对于国内销售的产品采用“款到付货”的销售政策（对于有合同、协议规定的，按照规定的付款方式结算）。
国内油品销售价格按国家规定价格执行；其他国内产品的价格由经营部拟订方案报经理办公会研究决定；出口产品按国际市场价格定价，产品信誉较高
（4）业务的开展情况
[本部分主要了解并记录：业务分部的设立情况，产品和服务的交付情况，衰退或扩展的经营活动情况]
S公司无业务分部，产品生产、交付一切正常。无衰退情况 （5）联盟、合营与外包情况 S公司无联盟、合营与外包情况 （6）从事电子商务的情况 S公司没有通过互联网销售产品的活动 （7）地区与行业分布 S公司没有跨地区经营项目及其他多种经营项目 （8）生产设施、仓库的地理位置及办公地点 S公司生产均在一个厂区内、经现场察看，人员及物品进出管理手续严格，厂区清洁，仓库库存物
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