（2）目光短浅，临阵作难
多数民营企业都是在企业面临资金困难时才想到去融资，不了解资本的本性。资本的本性是逐利，不是救急。企业在正常经营时期就应该考虑融资策略，和资金方建立广泛联系。要学会放长线，钓大鱼。不能鼠目寸光,临时抱佛脚。
（3）把融资简单化，缺乏专业的融资顾问
目前,我国民营企业中真正理解融资的人很少，不能把融资简单化。专业的融资顾问是目前民营企业所严重缺乏的。企业融资是非常专业的，融资顾问有丰富的融资经验，广泛的融资渠道，对资本市场和投资人有充分的认识和了解，有很强的专业策划能力，能够考虑企业融资过程中遇到的各种问题及解决问题的方法。因此，聘请专业的融资顾问对于企业的融资大有帮助。
（4）忽视企业内部整理，不注重通过让企业走向规范化提升融资能力
民营企业融资时只想到要钱，一些基本的工作也没有及时去做。民营企业融资前，应该先将企业梳理一遍，理清企业的产权关系、资产权属关系、关联企业间的关系，把企业及公司业务清晰地展示在投资者面前，让投资者放心。企业融资是企业成长的过程，也是企业走向规范化的过程。民营企业在融资过程中，应不断促进企业走向规范化，通过企业规范化来提升企业融资能力[18]。
（5）不注重塑造企业文化和建立合理的公司治理结构
民营企业在融资过程中，只顾企业扩张，忽视了塑造企业文化，最终导致企业规模做大了，但企业却失去了原有的凝聚力，企业集团内部或各部门之间缺乏共同的价值观，没有协同能力。很多民营企业通过融资不断扩张，但企业管理却越来越粗放、松散。随着企业扩张，企业应不断完善公司治理结构，使公司决策走上规范、科学的道路，通过规范化的决策和管理来规避企业扩张过程种的经营风险。
发展民营中小企业，对于我国十一五时期的经济发展和实现十七大所确定的实现全面建设小康社会的宏伟目标有着重要意义。而解决好目前民营中小企业融资难的问题是发展民营中小企业的关键所在。希望本文的论述能对民营中小企业的发展壮大起到一定的指导作用。
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4.2 建立多层次、全方位金融体制 4.2.1 加快利率市场化改革
建立健全商业银行贷款体系，完善商业银行的贷款激励机制。一方面应加速利率市场化改革，按风险收益对称原则赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权限，提高商业银行对中小企业贷款的风险定价能力；另一 方面，商业银行应加快建立内部责任和权利相对称的信贷管理激励机制，改变目 前重约束、轻激励的贷款管理方式，通过有效的激励机制，增强信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。
4.2.2 积极探索建立中小企业政策性金融机构
政策性金融是指在一国政府支持下，以国家信用为基础，运用各种特殊的融 资手段，严格按照国家法规限定的业务范围，经营对象，以优惠性存贷利率，直接或间接为贯彻、配合国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一种特殊性资金融通行为。它是一切规范意义上的政策性贷款，一切带有特定政策性意向的存款、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、利息补贴等一系列特殊性资金融通行为的总称（白钦先，1998)。在现代市场经济的基本结构中，市场机制的作用并不是万能的，在各种因素的作用下也会产生“市场失灵”。对于金融资源配 置中市场机制失灵的问题，就需要政府通过创立政策性金融机构来校正，以实现社会资源配置的经济有效性和社会合理性的有机统一。政策性金融所具有的特殊功能决定了其应该在中小企业融资中发挥特殊的作用。 4.2.3 中小企业融资担保体系需进一步健全
（1）借鉴国外成功经验，制定中国特色的中小企业信贷担保制度。目前，我国中小企业由于市场竞争风险大，缺乏有效的资产抵押和信用担保，商业银行对中小企业的信贷投放力度受到严重制约。我们应大胆借鉴国外的成功经验，研究制定中国特色的中小企业信贷担保制度，组织成立全国性的中小企业信用担保基金和中小企业信用担保协会，统一承担对中小企业的融资担保。
（2）让中小企业信贷担保法律化。国家应制定和出台有关中小企业信贷担保的法律法规,并制定支持中小企业发展的有关实施细则，使中小企业融资担保体系在有关法律制度的保障下得以完善，充分发挥其对中小企业发展的支持作用。
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（3）建立健全中小企业融资担保基金。
该项基金应具备以下特点:它是一笔政府主导性的基金。只能作为中小企业向银行借款担保之用。它是一笔公平性的基金；加入基金的各利益主体均享有相应的权利与义务；没有加入基金，但符合条件的中小企业也可以申请基金担保。它是一笔非赢利性的资金,但可存入银行获得利息收入以及不超出规定的担保费收入。
我国的中小企业融资担保基金可根据具体情况采取如下运作模式：单个中小企业向担保基金提出贷款担保申请，由担保基金对该企业进行评估。只有通过担保基金评估的中小企业才可获得担保贷款，而且贷款机构提供的每一笔担保贷款都需要经过担保基金的同意，其自身没有权力单方面扩展中小企业的担保贷款额。 4.2.4 以地方银行提供金融服务
现有的国有银行的服务主体是国有企业，它们无论是从自身机制或运行成本来看，都无法满足民营企业的融资需求。所以，我们可以考虑地方银行。以地方银行为民营企业提供金融服务，比国有的大银行更具有优势。首先，他们更熟悉地方上的经济发展状况和市场状况，能够有效地降低金融投资风险。其次，他们是商业性银行，以获利为经营的最终目的，没有那么多政治上的压力。再次，民营企业可以就近研究它们的运营机制，便于实现金融融资。另外，地方银行还可以为民营企业提供技术咨询、决策建议、资产评估等服务。这将更能推动民营企业的发展，并且节约了社会劳动[19]。 4.3 政府政策
政府在中小企业融资发展方面有着举足轻重的地位，但是更多应该引导中小企业融资发展方向和金融市场的的健全完善而不是直接干预。比如，引导和鼓励金融机构加大对中小企业的信贷支持。引导国有商业银行和股份制银行建立小企业金融服务专营机构，完善中小企业授信业务制度，逐步提高中小企业中长期贷款的规模和比重，开发出适合中小企业特点的融资服务项目和贷款方式，不断改善中小企业融资的环境。 4.3.1 建立健全支持中小企业融资的法律法规
为了能在融资方面给予中小企业以法律支持，借鉴国外成功经验，建议在 颁布《中华人民共和国中小企业促进法》的基础上，尽快制定有关实施细则及配 套法规，尤其是要加快建立《中小金融机构法》、《中小企业信用担保法》等法规体系，形成完善的中
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小企业管理和服务法律法规体系，以法律的形式规范有关金 融机构及中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施，使中小企业融资 走上法制化轨道。以法律形式确立中小企业在国民经济中的地位和作用，并在金 融支持与税收政策上将中小企业与国有大型企业置于公平竞争的地位。 4.3.2 逐步完善政策体系
逐步完善政策体系，降低中小企业贷款“门槛”。成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”，为中小企业提供优惠贷款、贴息贷款等政策性贷款；保证对中小企业的贷款份额；对中小企业贷款比重较高的商业银行实行如冲减坏账、补贴资本金、扩大利率自主权等优惠政策；在以中小企业为主的地区，实行更宽松、更有利于企业的信贷政策。 4.3.3 建立中小企业融资市场
融资市场是重要的要素市场，为中小企业服务也是融资市场的重要功能之一。针对中小企业融资难的问题，政府应该为中小企业建立多元化的融资市场，使企业从多渠道获得所需资金。如：对民间借贷行为给予承认、进行规范，在规范运作的基础上为中小企业融资，服务于中小企业；开办个人委托贷款业务，在社会闲散资金与中小企业之间“搭桥”；建立企业债券市场，改进企业债券额度管理办法，允许有条件的中小企业发行债券，同时降低企业发行成本等。 4.3.4 完善中小企业融资担保体系
目前，中小企业，尤其是中小民营企业，不少是家族式企业，实行家族管理或家族式管理，现代企业法人治理结构并未建立起来。不但存在偷逃税款、欠债不还的问题，而且多数达不到在内地上市和赴香港上市的条件。也就是说，中小企业要发行股票和上市，首先要把自己变成为公司，必须做到经营管理规范化，按照现代公司制度的要求，建立完善的公司治理结构，才能为自己通过债权或股权融资奠定良好的基础和创造必要的条件。要建立真正的法人治理结构非常重要，要设立股东会，总经理真正由董事会聘任，董事会应该设独立的董事，非股权董事，外部董事，才能真正发挥董事会的作用。除了董事会制，股东大会制，总经理聘任制之外，还有其它的一些规章制度。法人治理结构中还包括激励和约束机制。
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完善中小企业融资担保体系，建立多层次的政策性担保体系集中有限的财力，动员更多的市场资金，大力发展多层次的、政策性和商业性相结合的信用担保体系[20]：
（1）发展政策性担保机构
担保机构主要是靠自身的信用，即大于其本金若干倍的信用能力来为中小企业的银行贷款提供担保。担保机构的信用包括了履约意愿和履约能力，这两个方面是与银行合作的前提，而担保机构具备充足的资金实力和较高的识别防范风险能力是与银行合作的基础，建议政府有关部门以政策性扶持中小企业融资担保为主要目的，设立资本金补偿机制，由政府出资参股不分担保机构，增强其实力，让其专门承担政策性担保业务，专为政府需要扶持的行业企业融资提供担保服务。同时，对政策性担保机构进行税收政策扶持，实习一定的免、退税优惠政策，并将所免、退税项作为政府出资扩大担保机构的资本金。
（2）建立风险补偿机制
首先，成立省级再担保机构，专为政策性担保机构提供再担保风险补偿。其次，创新保险业务，建立再保险业务体系。发达国家成功经验就是建立再保险体系，如日本中央信用保险公司为地方性信用担保机构的担保再保险，再保险比例一般为70%-80% ；意大利信用担保机构每年最主要的再担保业务是与瑞士再保险公司合作开展的，信用担保机构每年以承包项目75%的额度向再保险公司购买再保险。我们可以借鉴国外做法，将再保险与担保行业结合，担保机构在承担担保责任的同时，将已承担风险按照一定比例进行再保险，然后由再保险机构承担部分风险。
（3）建立财政弥补机制
在财政支出中，专门设立一块风险有限补偿基金，用以弥补政策性担保机构的代偿损失。如北京市财政局2001年颁布的《中关村科技园区信用担保机构风险有限补偿暂行办法》规定，当担保机构上年的代偿率不超过6%时，担保机构先用其预提的风险准备金进行自我补偿，不足部分由财政弥补。 4.3.5 加快社会信用体系建设
中小企业要到交易所上市或到香港上市，必须加强信息披露。如何增强企业财务咨询的透明度，提高投资者信心，是必须加以认真对待的问题。目前，国内股票市场不景气，固然有许多原因，但与投资信息披露的不真实、不及时、不充分和不完善有一定关系。如国内普遍存在的关联交易，上市公司利用关联交易调节利润使得利润指标严重失
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