单位：万元
注：公司成立的前四年免征所得税，第五年所得税率为15%现 金 流 量
表
注：公司成立的前四年免征所得税，第五年所得税率为15% 单位：万元
一、经营活动产生的现金流量 会计利润 加：应付帐款增加额 折旧 摊销 财物费用 减：应收帐款增加额 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 购建固定资产所支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收权益性投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 （53.35） 9.00 15.50 18.00 5.85 9.38 （14.38） （47.60） 1.80 15.50 18.00 5.85 1.88 （8.33） 317.71 22.20 15.50 18.00 11.70 19.69 365.43 879.56 64.44 15.50 18.00 11.70 60.41 928.79 1524.82 214.56 15.50 18.00 11.70 136.15 1636.73 155.00 （155.00） 620.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 720.00 100.00 100.00 200.00 200.00 200.00 200.00 0.00 0.00 21
偿还借款所支付的现金 偿付利息所支付的现金 偿付股金所支付的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额 100.00 100.00 200.00 200.00 5.85 5.85 11.70 11.70 0.00 0.00 0.00 83.56 235.26 457.44 （5.85） 714.15 （105.85） （5.85） （207.01） 3.58 （475.57） （275.57） （657.44） （657.44） 544.78 （14.18） 358.41 653.22 979.28 现 金 流 量 表 单位：万元
资 产 负 债 表 单位：万元 资产 流动资产： 货币资金 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 无形资产： 第一年 544.78 9.38 53.35 607.50 155.00 15.50 139.50 180.00 第二年 530.60 11.25 100.95 642.80 155.00 31.00 124.00 180.00 第三年 889.01 30.94 100.95 1020.90 155.00 46.50 108.50 180.00 第四年 1542.23 91.35 100.95 1734.53 155.00 62.00 93.00 180.00 第五年 2521.51 227.50 100.95 2849.96 155.00 77.50 77.50 180.00 22
减：累计摊销 无形资产净值 资产合计 负债及权益 流动负债： 应付账款 短期借款 负债合计 所有者权益： 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益总计 负债及所有者权益总计 18.00 162.00 909.00 9.00 100.00 109.00 800.00 0.00 0.00 800.00 909.00 36.00 144.00 9108.00 10.80 100.00 110.80 800.00 0.00 0.00 800.00 9108.00 54.00 126.00 1255.40 33.00 200.00 233.00 800.00 0.00 222.40 1022.40 1255.40 72.00 108.00 1935.53 97.44 200.00 297.44 800.00 0.00 838.09 1638.09 1935.53 90.00 90.00 3017.46 312.00 0.00 312.00 800.00 0.00 1905.46 2705.46 3017.46 11.3财务指标分析
反映财务盈亏和项目清偿能力的指标
反映财第一务盈亏能年 和项目清偿能力的指标 应收帐款周转率 （次/年） 存货周转率（次/年） 息6.55 生产期 第二年 第三年 第四年 第五年 4.84 3.70 3.50 3.10 3.67 3.17 2.69 2.35 2.15 36.5659.2378.5489.1695.3623
税折21 旧摊销前利润（万元） 利息保障倍数 每股经营活动产生的现金流量 流动利率 速度利率 资产负债率
5.76 65 68 94 52 6.48 8.72 8.79 8.95 0.82 0.56 0.45 0.62 0.56 11.74 11.53 10.87 11.85 11.90 0.50 0.41 0.46 0.51 0.52 63.86 65.70 68.97 65.65 67.23 第三部分 附录
一． 附件 ：
4. 专业术语说明
暗斑 blacdening 通常中压光时因纸局部过湿润而产生的外观灰暗的斑痕
凹版涂布 gravure coating 辊式涂布法之一。通过一个刻有小而颏的凹槽的金属辊将涂料供给涂敷辊
凹版涂布纸 gravure coated paper 凹版涂布：辊式涂布法之一。通过一个刻有小而颏的凹槽的金属辊将涂料供给涂敷辊
白卡纸 ivory board 完全用漂白化海陆空浆制造并充分施胶的单层或多层结合的纸，适于书写出和印刷，一般定量在150g/?以上。这种卡纸的特征是：平滑度高、挺度好、整洁的外观和良好的匀度。可用于名片、菜单或类似的产品。
白色 white 应用于来自一次江源的射线：特性接近于日光的辐射；应用于物体：不吸收可见光谱的漫反射体。引伸的定义是指能高度扩散交均匀地反向可见光谱的所有波长的一个相对不透明体；应用于视觉范围：可与由一个白色的一次光源或白江照射白色物体的反射
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光所引起的视觉相比的任何感觉。
半透明防没纸 glassine 将防9油纸适当湿泣并经过超级压光制得的纸。这种纸的两面非常平滑和具有光泽，具有能高度阻止油、脂渗透的能力。这种纸当然是半透明的，但也可以被染色或在纸料中加入不透明物质。
包装用薄页纸 wrapping tissue 定量一般在12-30g/?之间的、柔软而强韧的低定量包装纸。这种纸主要用于精密物品的保护性包装和礼品包装。
包装纸 wrapping paper 一般指用包装、保护商品用的纸
保光泽纸 anti-tarnish paper 添加具有保护金属表面不失去光泽的物质的纸 壁纸原纸 wallpaper base 在其一面经过涂布或印刷或既涂又印刷，另一面涂敷浆糊或其他胶粘剂用的纸。这种原纸必须适用于加工成壁纸并糊在墙上。
边卷 side-run 通常是窄的，但其宽度足够符合除重新碎解成浆以外的用途。这是生产者为了使纸机宽度得到充分利用而特意生产的宽度小于规定标准的纸或纸板卷
表面施胶纸 surface paper\\ 把胶料涂敷在纸的表面以改善其表面物性的纸
表面涂敷 surface application 用一种适当的材料涂敷于纸或纸板表面，使其特性产生某些改变所做的任何操作
裱糊纸板 pasted lined board 将纸裱糊在其面上的纸板
波纹边 wave,wawiness 通常纸幅的边缘部分产生的多为横向的弯曲弯形。 补强防潮纸 reinforced union paper 在防潮纸的层间通过结合线或玻璃纤维、合成纤维或天然纤维的织物而加强的补强纸
补强纸或纸板 reinforced paper or board 通过结合金属丝、天然或合成纤维织物之类的材料而加强的任何纸或纸板。
不透明度（白色衬底） opacity (white backing) 在标准状态下测定的从有黑色衬底的单页纸反射的光通量与用标准白色衬底的反射的光通量的比值，以百分率表示。
不透明度(纸衬底） opacity (paper backing) 在标准状态下测定的从有黑色衬底的单页纸反射的光通量与一叠这种纸作衬底的反射的光通量的比值，以百分率表示。注：这叠纸的厚度足以保证即合再加上更多页的红也不影响所测得的不透明度读数。
不锈纸 non-rust paper 不含易于使钢、铁生锈的物质的纸。
布面纸或纸板 cloth-lined paper or board 在一面粘帖平纹细布或其他织物而成的补强纸或纸板。
布芯纸或纸板 cloth-centred paper or board 在两页纸（或纸板）或两个配料层间夹有平纹细布或其他织物构成的补强纸或纸板
裁边水针 edge cutters 设在纸机或纸机伏辊前的由两个水喷射器组成的装置。它可横向调节并沿网子的运行方向切开湿纸幅，籍此控制其宽度和得到比较整齐的边缘。
裁切 guilloting 用刀切一页或多页纸或纸板。 裁切后尺寸 trimmed size 一页纸或纸板的成品尺寸 层（纸或纸板的） ply(of paperor board 在造纸机或纸板机网上形成的组成一致的纤维幅
层合绝缘材料用纸（浸渍绝缘纸） paper for laminated insulators 具有高介电强度、不施胶的中性纸，用于制造层压绝缘材料；注：电绝缘材料厂加工后称层压板。
层积厚度 bulking thickness 测量几张重叠 的纸页的厚度，并由此计算出来的单页厚度
层压纸 presspaper 完全用来自天然植物的具有高化学纯度的纸浆和连续的工艺制造的多层纸。这种纸的特性是：紧度大、 厚度均匀、表面平滑机械强度高、具有抗老化性和电绝缘性
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