直接销售；
保险代理人（保险销售的主渠道）可以是机构也可以是个人，个人代理（不得同时接受两个
以上保险人的委托），存在主要问题（平均资质不高、流动性很高），
第五十课10：35
兼业代理（银行保险的形式）课件第16页；专业代理人（专业代理公司）保险代理公司无
权签发保险单； 保险经纪人（中介服务）
保险代理人和保险经济人的区别（课件第27页）掌握 四、核保（重点内容）
风险评估和风险选择、控制风险的过程
核保基本原则（课件第31页）综合平衡以下因素
定价的公平性要求：精算公平要求，要求细致的分类 运营的效率与可操作性：需要较粗的风险分类保证大数定律对每个类别有足够数量的被保险人的要求 社会可接受：
对投保单的审核（课件第32、33页）
可保利益、逆选择和投机问题（注意）例子：成年子女为所赡养的老年父母投保死亡保险，
自己为收益人，需注意；好几个未成年年子女，只为其中一个投保，需注意。 核保过程也涉及对投保单的再次审核：投保单告知栏有未填事项、受益人的写法［受益人
的产生：１指定受益人（可以指定任何人，前提是必须对财产有完全支配权）、２法
定受益人（有下列情形之一的，保险金作为被保险人的遗产，由保险人依照《中华人民共和国继承法》的规定履行给付保险金的义务：１没有指定受益人，或者受益人指定不明无法明确的２受益人先于被保险人死亡，没有其他收益人的３受益人依法丧失受益权或者放弃受益权，没有其他受益人的。受益人与被保险人在同一事件中死亡，且不能确定死亡先后顺序的，推定受益人死亡在先）；受益人的变更；顺位受益人：均分、比例、顺位；同时死亡］、多个受益人受益比例的写法、发现明显的代签名现象
第五十一课13:30
寿险核保规则( 课件第34页) 产品投保规则
医疗核保(规则简单) 年龄、性别、健康状况、吸烟情况、酒精和药物（酗酒和吸毒）、职业、
危险运动及业余爱好、航空飞行、军事服务、居住地 财务核保（课件第40页）(主要针对高保额，关注投保动机)财务信息的来源、需要的主要
财务信息（个人净资产、收入）、评估财务信息（主要从“保险需求”角度进行评估、
确定投保动机、投保金额、支付保险费的能力（掌握收入比例法总收入中最多20%，
小于等于10000部分的7% 、大于10000且小于等于25000的12%、大于25000的部分20%；倍数法））
核保决定（清洁单）：标准风险、优质风险、次标准风险（加费、延迟承保、有限制承保）、
不可担保风险（拒保） 五、理赔
含义：决定是否承担保险责任以及如何承担保险责任的处理过程（课件第５１页） 拒赔理由（课件第５４页）
我国法律对理赔的规定（课件第５５－５８页）注意红字部分
第二十一条 投保人、被保险人或者受益人知道保险事故发生后，应当及时通知保险人。故。
意或者因重大过失未及时通知，致使保险事故的性质、原因、损失程度等难以确定的，保险人对无法确定的部分，不承担赔偿或者给付保险金的责任，但保险人通过其他途径 第二十二条 应当及时一次性通知
第二十三条 保险人收到被保险人或者受益人的赔偿或者给付保险紧的请求后，应当及时
作出核定：情形复杂的，应当在三十日内作出核定，但合同另有约定的除外。保险人
应当将核定结果通知 十日内，履行赔偿或者给付保险金义务
第二十四条 三日内 第二十五条 起六十日内 第二十六条 人寿保险以外
第二十七条 并不退还保险费。；除本法第四十三条规定外，不退还保险费。 六、客户服务
掌握课件第６１页
第六部分、保险市场与监管
一、保险市场概述
保险市场的参与者：供给者（保险公司）、需求者（保险消费者）、中介人（保险中介人）、
管理者（保险监管机构） 保险深度（保费收入占GDP的比重）
保险密度（总保费收入/总人口，全国的人均保费开支）
第五十二课15：12
二、保险公司
目前上市的保险公司（课件第19页） 保险公司的组织形式（课件第20页）
第一百八十三条规定：保险公司以外的其他依法设立的保险组织经营的商业保险业务，适用
本法。（针对相互制）
相互概念：没有股东的、由所有投保人或被保险人所有的、不以赢利为目的的保险公司。 三、保险公司的实力、价值与风险 必要性与重要性
价值评估：利润=承包利润+ 投资收益
保险公司估值方法（寿险公司常用的方法是评估价值）
评估价值=内含价值+新业务价值
内含价值=公司净值+现有业务价值（以销售保单的价值）-偿付能力成本（满足偿付能力要
求的资本机会成本）
新业务价值（估计、对增长的预期） 投资者考虑的问题（课件第３２页）
（课件第３３页）：长期、期缴、高保障成分的产品内含价值较高 寿险公司面临的风险（课件第35页）
关联方风险、资产贬值风险、定价不足风险、利率变化风险、一般商业风险、汇率风险
四、保险监管内容
市场准入监管：设立保险机构应当经中国保监会批准（广东地下保单）
2010年4月10日
第五十三课9:00
条款费率监管：报保监会审批或备案，审批险种：（1）依法实行强制保险的险种、（2）新开
发的人寿保险险种、（3）中国保监会认定的其他关系社会公众利益的险种；条款费率
范本（保险行业协会可以颁布人身险、财产险范本）
资金运用监管：1995年（银行存款、政府债券、金融债券、国务院规定的其他资金运用形
式、保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资） 1998年 1999年
2002年（不得设立保险业以外的企业）
2004年（保险公司在境外的资金运用，应当符合国家有关规定；保险公司可以设立保险资产管理公司，可以委托保险资产管理公司运用保险资金）
2006年（保险资金间接投资基础设施项目）
2009年（银行存款；买卖证券、股票、证券投资基金份额等有价证券；投
资不动产〈形成上下游产业链关系的产业〉；国务院规定的其他资金运用形式） 市场行为监管：不得以任何方式强制或变相强制投保人投保；保险机构对其保险代理人在展
业过程中出现的虚假陈述、误导等损害被保险人利益的行为，依法承担责任 偿付能力监管：确保实际偿付能力额度随时不低于应具备的最低偿付能力额度 用“最低资本”替代“最低偿付能力额度”， 用“实际资本”替代“实际偿付能力额度” 掌握课件64-67、69页 财产保险公司的偿付能力 实际资本=认可资产-认可负债
最低资本（最低偿付能力额度）=保障型业务最低资本+ 投资型业务最低资本 保障型业务最低资本=MAX（A，B）
A=净自留保费1亿元以下部分的18%+1亿元以上部分的16% B=近2年平均赔付金额7000万以下的26%+7000万以上的23% 寿险公司偿付能力
偿付能力充足率
监管指标的管理（课件第73页）若保险公司有4个或4个以上监管指标超过正常范围，保
监会可根据具体情况决定是否采取以下措施
第五十四课10：45
第七部分、保险需求分析与产品选择 一、寿险保障需求分析
倍数法（课件第7页）“十一法则”保额为家庭税后收入的十倍，保费为家庭税后收入的十
分之一 有风险的客观存在就有保险的需要；对风险的态度和认知就有购买保险的欲望；有
购买力的情况下产生需求
生命价值法（课件第9页）保险需求的上限
遗属需求法（课件第11页）保险需求的下限 需求法估算过程（要求掌握）
寿险保障需求的检测与调整（课件第20页） 现金需求（课件第 21页）
保费是否符合预算（课件第25页）
是否有目标的增加和金额的修正；假设条件向更合理、现实的方向调整；参数是否合理；
第五十五课13：30
寿险保障需求分析总结（课件第31页） 二、家庭风险分析中的问题 资产变现中的风险（课件第33页） 封闭式企业所有人的风险（课件第36页）
特征与形式（课件第38页）：独资企业（私人业主）、自然人发起的合伙企业 合伙相对于独资的优势（课件地41页）
封闭式企业所有人的资产风险（课件第44-49页）
风险管理对策（课件第50页）合伙章程中的相互收购协议 相互的保险（课件第５３页）关键人物保险 收购的融资问题（课件第55页）
收购的融资问题的几点思考：-股东互保的寿险，投保人？
-股东互保的寿险，受益人（名义或实际）？ 保险利益产生的前提是收购义务
保险金额以股权价值（权益额）为上限
股东继承人领取保险金的条件是声明放弃股权（事先或事
后？）
-附属功能（终身寿险的现金价值可以用作股东退休养老使用） 个人独资企业的问题（课件第56-57页）
第五十六课15：20 遗产规划中的保险（课件第59页）
寿险的角色：１、不适遗产继承的部分，免遗产税；２、现金流；３、生前债务的免除（国外要求：保障型保险、保险与债务的先后；国内尚无明确规定）；
遗产的转移方式：遗嘱检验程序、根据权利转移（共有财产转移、继承）、合同转移（信托、人寿保险）、法律规定转移（抚恤金）
遗产规划的工具：遗嘱；赠与；共同财产的所有权；信托、保险
遗产规划中的考虑因素：
遗产规划中的保险－实现遗产所有人的意愿（课件第６２页）：能按遗产所有人本人意愿指
定受益人；事先确定受益金额；以被继承人死亡为给付保险金条件；
－保全继承权利（课件第６３页） －人寿保险金解决流动性问题
老年风险问题（课件第６５页）退休金准备不足，或退休金按固定期间给付；超长的生命本
身也是一种风险；健康问题可能导致额外开支 三、保险类型选择
主要产品类型的基本性质（课件第６８－７０页） 寻求保险的目的（小心）（课件第７１页）纯风险保障；风险保障＋投资储蓄；风险保障＋
遗产；遗产
客户的实际情况
选择可行的产品和产品组合 四、保险方案中的其他问题 保单更换（课件第７８页）
保单更换的原因与形式（课件第７９页）
可能引起的损失；保单的成本比较；避税问题（课件第８５－８７页） 保单选择权（课件第９６页）
2011年4月16日
第五十七课9:00
习题集讲解
作业邮箱:zhuml@nankai.edu.cn
2011年4月17日
第五十八课9:00
金融理财综合规划案例
林鸿钧
台大经济系研究所、1987年台湾地区证券分析师、2005年台湾地区CFP持证人、2006
年跨区认证中国大陆地区CFP持证人、理财书籍/理财专栏作家、现任现代国际金融
理财标准有限公司董事兼中国专家委员会高级顾问、北京当代金融培训有限公司学术
委员会副主任委员、AFP/CFP/EFP课程资深讲师
投资：光华基金公司顾问、安泰投顾资深副总、汇丰詹金宝投顾总经理 保险：安泰人寿投资处协理、汇丰保险经纪人副总
银行：汇丰银行个人金融部、汇丰银行信托部、资深副总裁 独立理财顾问：鸿钧理财规划顾问公司执行长 第一单元 理财规划案例示范 一、理财方案决策模板案例 理财方案决策
至少准备三个方案让客户来选择，
第五十九课10：47
二、理财规划报告书模板案例 普通住宅：（1）面积小于等于120平方米+-20%
（2）单价小于等于当地均价*1.1倍 （3）容积率小于1
第六十课12：52
资产配置方案设计（课件第53页） 退休需求计算与退休规划方案设计
增长型年金 r=1+r/1+g-1=r-g/1+g
用财务计算器计算增长型年金（课件第55页） 增长型年金的计算案例（课件第56-59页）掌握
第六十一课14：00
保险需求测定与保险规划方案设计（课件第60页）
Bbdcc、acdbd、acbbb、aacdc、bcdcb、bcdbb