实验一 有价证券实验指导书
（二）实验要求：
1、写出股票、债券、基金曾经有的表现形式和现在主要的表现形式，并举例加以说明。
股票
股票曾经是实际券样，需要公司实际印刷股票，转让时需要过户，并在股票正面印有该股票公司发行的名称，公司注册成立的时间，股票类别持有人姓名等一系列事项。而现在随着信息技术的发展，股票也逐渐发展成电子记账式股票。
债券
债券同股票一样，过去也是实际纸样的凭证，需要用高质量的印刷材料和精美的印刷工艺，并标明债券的必要内容。而现在也同股票一样是电子化交易。
基金
基金由于出现得较晚，所以一直是电子化交易，即网上交易。
证券投资分析 1 2、股票、债券、基金的特征比较，说明其适合的投资者 名称 特征 不可偿还性股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。 收益性股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的适合投资者 股票风险大，收益定的闲钱，能够承受的人群。 参与性股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。 率较高比较适合有一股票 收益。 流通性投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金 风险性股票股价波动有很大。 永久性股票所载有的权利的有效性是始终不变的。 偿还性规定债券的偿还期限，债务人必须如期向债权人支付利息，偿还本金。 收益性投资者根据固定利率，可取得利息收入；可获得价差收入。 流动性在偿还期届满前能在市场上转变为货币。 安全性债券与其他有价证券相比，投资风险较小。 债券要看是国家债券还是企业债券，前者适合普通投资者，收益稳定，风险较小。要是选择后者，最后对行业、企业有一定的了解的人群。 债券 集合投资将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。 分散风险基金可以实现资产组合多样化，分散投资于多种证券达到分散投资风险的目的。 具有丰富的证券投资和其他项目投资经验。 基金相对适合那些有一定证券知识，有一定经济基础但是又没有时间和经理投资安全性介于股票和债券之间。 基金 专家管理基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，股票的人，基金收益和
3、分别找出一只股票、国债、企业债券、可转换公司债券、封闭式基金、开放式基金、权证的发行公告，说明各自的主要内容，以认识各类证券的票面内容规定
股票
公司：浙江苏泊尔炊具股份有限公司
1、股票简称：苏泊尔
2、深市股票代码：002032 3、沪市代理股票代码：609032 4、总股本：135，400，000股 5、可流通股本：34，000，000股
6、本次上市流通股本：34，000，000股 7、发行价格：12.21元/股
证券投资分析 2 8、上市地点：深圳证券交易所 9、上市时间：2004年8月17日
10、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 11、保荐机构(上市推荐人)：兴业证券股份有限公司
国债
2013年3月份凭证式国债发行公告
根据国家国债发行的有关规定，财政部决定发行2013年凭证式（一期）国债（以下简称本期国债），现将发行等有关事宜公告如下：
一、本期国债最大发行总额300亿元，其中，3年期180亿元，票面年利率5%；5年期120亿元，票面年利率5.41%。
二、本期国债发行期为2013年3月10日至3月19日。 三、投资者提前兑取本期国债按实际持有时间和相对应的分档利率计付利息，具体为：从购买之日起，3年期和5年期本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按0.35%计息，满1年不满2年按2.70%计息，满2年不满3年按3.69%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.77%计息，满4年不满5年按5.13%计息。
企业债券
公司：重庆豪江建设开发有限公司
证券名称：2013年第一期重庆豪江建设开发有限公司公司债券 证券简称：13渝豪江债01 信用评级一：AA
评级机构一：鹏元资信评估有限公司 证券代码：1380324 发行总额(亿元)：7 证券期限：7年
票面年利率(%)：7.99
计息方式：附息式固定利率 付息频率：12月/次 发行日：20131122 起息日：20131122
债权债务登记日：20131127 交易流通起始日：20131203 交易流通终止日：20201118 兑付日：20201122
发行价格：100元/百元面值
可转换公司债券
公司：山东海化
1、可转换公司债券的发行总额：100,000万元。
证券投资分析 3 2、票面金额：100元。
3、利率：第一年为1.5%、第二年为1.8%、第三年为2.1%、第四年为2.4%、第五年为2.7%。
4、债券期限：5年，自2004年9月7日（含当日）发行日起至2009年9月7日（含当日）到期日止。
5、付息日期：公司在海化转债存续期内每年的付息登记日之后的5个交易日内，向持有人支付当年利息。只有在每年付息登记日当日收市后登记在册的持有人才享受当年的利息。
6、转股价格：初始转股价格为7.15元/股，以公布海化转债募集说明书前 30个交易日公司股票的平均收盘价格为基准，上浮0.10%确定，当发生约定情形时转股价格将作出相应调整。
7、转股起止日期：转股期自本次可转债发行后6个月起，即2005年3月7日（含当日）起至2009年9月7日（含当日）止。可转债持有人可以在转股期内的转股申请时间申请转股。
8、可转换公司债券的担保人：招商银行济南分行。
9、可转换公司债券的信用级别及资信评估机构：上海远东资信评估有限公司对公司本次发行可转债的资信评级为AAA级。
10、发行方式：本次发行采用向原股东优先配售，原股东优先配售后的余额部分采用网下对机构投资者发售和通过深交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。
11、发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立A股股东账户的境内自然人、法人以及其他机构投资者（国家法律、法规和规章、政策禁止购买者除外）。
12、承销方式：本次发行由主承销商组织承销团采用余额包销方式承销。 13、本次发行预计实收募集资金：96,540万元。 14、发行费用概算:3,460万元。
封闭式基金
基金名称：国投瑞银瑞福分级之瑞福进取基金
一、瑞福进取募集基本情况 （一）基金名称
国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金。 （二）基金类型
股票型证券投资基金。
（三）基金运作方式及存续期限
契约型证券投资基金。
本基金的存续期限为自《基金合同》生效之日起５年。 （四）基金份额分级及基金份额简称
本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即优先级基金份额（基金份额简称为“瑞福优先”）和普通级基金份额（基金份额简称为“瑞福进取”）。
（五）认购代码
瑞福进取的认购代码为１５０００１。 （六）基金份额面值
基金份额面值为人民币１．００元。
证券投资分析 4 （七）深圳证券交易所挂牌发售价格
瑞福进取在深圳证券交易所的挂牌发售价格为人民币１．００元。 （八）认购价格和认购费率
瑞福进取采取份额认购的方式认购，认购价格为１．００元，认购费率为１％。 （九）募集方式
瑞福进取采用网下与网上相结合的方式进行发售。 （十）募集规模
瑞福进取的募集份额上限为３０亿份。其中，网下发售规模上限为募集份额上限的２０％，即６亿份；网上发售规模上限为募集份额上限的８０％，即２４亿份。基金管理人有权根据实际募集情况对网上、网下的规模上限配比进行适当调整。 （十一）发售时间 根据有关法律、法规的规定，本基金的募集期为自基金份额发售之日起不超过三个月。
本基金的发售期为２００７年７月９日至２００７年７月２０日，其中， ２００７年７月１０日起开始瑞福进取的网下发售，２００７年７月１１日起开始瑞福进取的网上发售。
基金管理人根据认购的具体情况可适当延长发售期，但最长不超过法定募集期；同时也可根据认购和市场情况缩短发售时间。
如遇突发事件，以上募集期的安排可以依法适当调整。 （十二）募集对象
符合法律法规的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 （十三）认购申请的确认方法
１、网下发售部分的认购确认
根据基金的整体发售情况，基金管理人在不超过瑞福进取网下募集份额上限的限额内，对瑞福进取的网下有效认购申请进行认购确认或采取末日（Ｌ日）比例确认方式对Ｌ日网下有效认购申请进行比例确认。
２、网上发售部分的认购确认
根据基金的整体发售情况，基金管理人在不超过瑞福进取网上募集份额上限的限额内，对瑞福进取的网上有效认购申请进行认购确认或采取末日（Ｌ日）比例确认方式对Ｌ日网上有效认购申请进行比例确认。
当发生比例确认时，投资者对瑞福进取的认购申请确认份额不受认购最低限额的限制。认购申请确认份额的计算结果采取四舍五入的方式保留到整数位，由此产生的误差计入基金财产。
（十四）发售机构 １、网上发售机构
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位。
瑞福进取网上募集结束前获得基金代销资格的深圳证券交易所会员单位可通过深圳证券交易所系统办理瑞福进取的网上认购业务。
２、网下发售机构
中国银河证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、中信金通证券有限责任公司。
证券投资分析 5