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(6) 运营费用
(7) 现存商店扩充 (8) 开新店
(9) 长期贷款支付 (10) 支付股利
(11) 新投资之前可用 (所需) 现金 (12) 20X2年1月31日预算现金余额
(13) 额外投资可用现金，或 (所需新融资)
561.0 206.4 344.6 148.7 219.0
3,385.9 (313.9) (200.0) $ (513.9)
就像现金流量表一样，现金预算也有现金收款和现金付款的部分。然而，预算是在交易期间之前准备的，而现金流量表是在交易发生后再反映其影响。同时，现金预算可以采取任何能帮助经理做决策的形式。因为现金预算是一个内部文件，它只被企业的经理使用，因此它不是公认会计准则规定所必需的。
例4-15中The Gap公司的假设现金预算以202.6百万美元开始 (第一行)， 比公司预算现金余额200百万美元(第十二行)多2.6百万美元。预算现金收入和支付的影响会导致公司新增融资的需求。请看为扩充现存商店预算需要206.4百万美元(第七行)，开新店预计需要344.6百万美元(第八行)。没有这些投资项目，The Gap公司就不需要额外的现金。但为了保持竞争性，像开新店和商店扩充这样的长期投资是需要的。
假设The Gap公司的经理需要保持至少200百万美元现金余额 (第十二行)。因为企业本年的活动预计使其现金余额为-313.9百万美元(第十一行), The Gap公司的经理就需要融资513.9百万美元(第十三行)。现金预算的第十一行列明了可用现金或所需现金；第十二行列明了在任何时候需保持的最低现金余额；第十一行加上第十二行就得到了新的需融资额。
现金预测提供信息从而帮助经理们有序地安排融资。有了现金，The Gap 公司就可以扩充其商店，寻找新的商品使顾客能返回。而一旦没有了这些用以投资的现金，The Gap公司就无法和The Limited, Macy’s 及其它公司竞争。
请参照点4-12 请参照点4-13
资产负债表上现金的报告
在大多数公司的资产负债表上，现金都是流动资产的第一项。即使是很小的公司，都会有好几个银行账户，但会计上通常的做法是：将所有的现金数加总放在资产负债表里一个叫“现金及现金等价物”的科目下。现金等价物包括流动资产，如定期存款、存款单(它是一个存款利息账户，在短期内可以撤销而无需罚金)。虽然它们的流动性没有现金强，但它们也足以与现金一起被共同反映。例如，Intel公司，奔腾家族处理器的制造商，最近公布了其资产负债表如下： Intel 公司 合并资产负债表(部分) 19X5年12月31日，19X4年12月31日
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19X5
$1,463 995 3,116 2,004 519 $8,097
19X4
单位：百万
资产
流动资产：
现金及现金等价物 短期投资 应收账款 存货
其他流动资产 流动资产合计
$1,180 1,230 1,978 1,169 610 $6,167
Intel公司关于财务报表的解释显示了公司如何定义现金等价物及其投资：
合并报表的解释
投资：原始到期日为三个月或三个月以内的高度流动性投资被称为现金及现金等价物。到期日超过3个月但小于1年的投资被称为短期投资。
道德与会计
一篇华尔街日报上的文章引用一位在俄罗斯的年轻企业家的话来说明他通过违反法律而走在了商业的前面。他说道：“老年人有一个道德问题，在我看来那就是他们都有道德。”相反的，通用电气前主席Roger Smith先生说：“非常简单，好的企业都进行有道德的行为”因为欺骗不可能长久。上述哪一种说法是对的呢？答案是后者，因为首先也是最重要的，展示好的道德品质是一件正确的事；第二，不道德的行为反过来会危害你。
公司和职业道德条例
许多大公司都有道德条例来鼓励其员工履行有道德的和负责的行为。然而，一系列空泛的行为准则也许不能具有针对性地发现错误的行为，而一张列示有应该做什么不应该做什么的单子或许会导致“只要没有特别说明禁止就是对的”的错误观点。此类问题没有简单答案，但多数公司都不能容忍其员工的不道德行为。正如一位经理所说：“我不能描述出所有的不道德行为，但当我看到它时我知道。”行为条例本身是不够的。高级经理必须在高层维持一种高度道德的气氛，这种气氛必须通过管理层语言和行为来稳步加强。
会计人员有额外的激励去道德行事。作为职业人员，他们被期待要具有比普通社会要求更高的行为准则。为什么呢？因为他们从事商业活动的能力全部依赖于他们的信誉。大多数独立会计人员都是美国注册公共会计师协会(AICPA)的成员，他们必须要遵守AICPA职业行为准则。从属于管理会计协会的会计人员受管理会计人员道德行为标准的约束。这些条例为其成员的行为提供了标准。不可接受的行为会导致被从组织内开除，这种惩罚足以使被惩罚者难以在会计界立足。
有关管理会计人员道德行为标准的进一步讨论，请参见第一章第六页。
目标7：衡量道德判断在企业中的作用
会计中的道德问题
在许多情况下，道德选择是很清晰的。例如，偷钱是不合法的和不道德的。在我们本章开头的故事中，出纳的行为导致他入狱。而在其它事件中，选择往往更难。但是，在每一种情况下，道德判断都会影响一个人的决定：在一个已知的情况下我应该如何行事？下面我们来考虑会计中的三个道德问题。其中前两个较容易解决，而第三个要难一些。
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情况1：Sonja Kleberg 正在准备一位客户的所得税，这位客户这一年的经营状况特别好，收入所得高于期望值。在1月2日，客户付报纸广告费并让Sonja将此笔费用回溯至上一年度，由此导致的抵扣税使客户在去年的受益多于今年的受益：回溯导致去年的费用增加，应税收入减少，应缴税金减少。1月2日与12月31日虽然只差2天，但两者的性质截然不同，并且这位客户对Kleberg很重要。她应该怎么做？答案是：她应该拒绝客户的要求，因为这笔交易发生在新一年度的1月。如果Kleberg在会计记录中回溯此笔交易，有什么内部控制手段能够证明Kleberg的行为是不道德的？答案是一个美国国税局(IRS)审计、文件及会计记录：付款日期能够证明此笔费用发生在1月而非12月。
情况2：Jack Mellichamp的软件公司欠美国银行$40,000。贷款协议要求Mellichamp的公司保持1.5或更高的流动比率(流动负债除以流动资产)。此时已接近年底，银行会在下一年的年初审查Mellichamp公司的状况。公司目前的流动比率是1.4，与其贷款协议上的保证有差异。Mellichamp可以通过在年底前偿付一些流动负债是流动比率增至1.53。这样做是否合乎道德？答案为是，因为这种行为是一个真正的商业交易。但偿付负债却只是一个延期策略。公司可以暂时拖延债权人，但时间会检验一家企业是否会改善其潜在的运营状况。
有关流动比率的讨论，请参见第三章第138页。
情况3：Emilia Gomez是民主党的一名会计，她发现她的主管Myles Packer上一年出了一些错误：向外国居民募集捐款是不合法的，但Packer却将它们记录为合法捐款。此类错误是故意的还是无意的还不清楚。Gomez不知应该如何做，她知道Packer会评价她的工作情况，而最近她的工作才勉强合格。Gomez到底应该怎么做？ 她不清楚，但她可以参考第196页上的决策方针特点框架。
请参照点4-14
道德和外部控制
对大多数的道德问题还有另外一个尺度：外部控制，即和公司相互作用的外部人员定制的企业行为准则。例如，在情况1中，Sonja Kleberg可能会屈服于客户的要求而去回溯广告费用，但这种行为既是不诚实的又是不合法的。当企业和税务当局接触时外部控制就会出现，对Kleberg的客户进行的美国国税局(IRS)审计就会揭示出秘密。
在情况2中，Jack Mellichamp和贷款给他的软件公司的银行的关系导致了外部控制的产生。只要贷款协议生效，公司就必须要保持1.5或更高的流动比率。偿付流动负债来改善其流动比率只能短期内解决Mellichamp的问题。从长期来看，他的企业必须要通过运营产生更多的流动资产。几乎可以肯定的是,他的企业在未来还要借款并会面临相同的贷款限制。如果经理们希望成功，注重于长期策略将是明智的方法。
在情况3中，美国法律及其通过美国法律系统(负责活动经费)的执行产生了最基本的内部控制。活动捐款属于公共信息，早晚公众会知道民主党接受了一笔非法活动捐款。
为了民主党的利益，最好的解决方法是：尽快承认并更正其错误，归还非法所得给捐赠人。此类情况会导致更严格的控制，从而防止组织再犯相同的错误。这就是为什么组织都有行为条例的原因，正如Roger Smith 所说：“好的企业都进行有道德的行为。”
思考
你能否识别本章开头故事中的外部控制？它是如何强加纪律于出纳身上的？
答案
外部控制是Grant LeForge每月送交客户的报告。当客户看到他们的账户余额在每月报告中被低报时，他们会打电话去问个究竟。Steve Lane 一定已经花了不少时间去解释客户账户上的零余额 (out-of-balance)。迟早他就会被抓住。这就是外部控制如何起作用的。
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3.选择是什么？
3.指出可供选择的方法。对Emilia Gomez来说，有三个选择：(a) 报告错误给Packer； (b) 报告错误给Packer的老板；(c) 什么都不做。
4.谁参与其中？
4.确定参与的人。本例中可能涉及到的人有Gomez、Packer、民主党、会观察到Gomez的同事。
5.可能的结果是什么？ 5.评估可能的结果。
(a) 如果Gomez报告错误给Packer，他有可能惩罚她，或因为她的细心工作而奖励她。报告错误会保持她的诚实性并有可能把钱归还给捐赠者。但错误被公布于众的同时民主党也会蒙受耻辱。
(b) 如果Gomez报告错误给Packer的老板，而非Packer本人，她会保持她的诚实性，但她和Packer的关系一定会变得紧张，他们未来也有可能很难一起工作。Gomez或许会因为细心工作而受到奖励。但如果Packer和他的老板串通来记录活动捐赠，Gomez就会被惩罚。如果错误被更正且外部已知，民主党将会蒙受耻辱。其他关注此事的人也会受此结果影响。
(c) 如果Gomez什么都不做，她会避免和Packer或他的老板冲突。他们可能会发现错误，也可能不会发现。如果他们发现了错误，他们可能会更正它，也可能不会更正。所有人都有可能批评Gomez，因为她没有告诉他们这个错误。她的同事们有可能了解此事，也有可能根本不知。
6.我应该怎么做？
6.作决定。很难有最好的选择。Gomez必须要将此事对不同人的影响和她自己的良心相衡量。即使这个框架未提供一个简单的决策，它也确定了一些相关因素。Gomez应该报告这个错误。普遍来说，Packer应该是第一个被联系的人。如果Packer没有诚实行事，Gomez应该通知Packer的老板。高级管理层应该保护准确消息的报告者，无论消息是好是坏。
本章结尾
复习用综合题目
假设百事公司有以下情况：20X3年年末百事公司总资产为$24,000,000,000。其中包括现金$230,000,000。20X3年12月31日，百事公司应付款为$17,000,000,000，它准备在20X4年偿付$6,600,000,000。20X3年年末，百事公司财务主管Bob Detmer正在准备下一年的预算报告。
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Debmer期望百事公司20X4年从客户处收回应收款$26,400,000,000，从投资中取得利息收入$90,000,000。百事公司预计花$12,500,000,000购买存货，$5,400,000,000于运营费用。为保持竞争性，百事公司打算花$2,200,000,000升级生产设备，$320,000,000购并其他公司。百事公司还打算以大约$300,000,000的价格卖掉旧资产并从中回收现金$220,000,000。因为百事公司确实希望在20X4年盈利(预计为$1,800,000,000)，所以公司打算在年内付$550,000,000的股息。最后，公司期望除了20X3年剩下的流动负债以外，再付清$1,200,000,000长期负债。
由于20X4年公司打算提高经营活动水平，Detmer的预算中的现金余额最少为$330,000,000。
要求
1. 为保持其现金余额不低于$330,000,000，百事公司20X4年应该借多少款？请准备20X4年现金
预算表来回答这个重要问题。
2. 2.假使认为公司需要借款$2,160,000,000。但百事公司可以通过延迟一笔现金付款至20X5年或更
晚来避免借款。考虑这一条件，并说明为什么延迟付款是不明智的。
3. 3.为使现金预算和现金流量表发生联系，假设百事公司20X4年的交易与预期一致。请准备百事
公司20X4年现金流量表。
答案 1.
$ 230 (1) 20X3年12月31日现金余额
预计现金收入：
26,400 (2) 从客户处收款
90 (3) 利息收入
220 (4) 销售资产所得
26,940
预计现金支付：
$12,500 (5) 购买存货
5,400 (6) 运营费用
2,200 (7) 生产设备升级
320 (8) 购买其他公司
550 (9) 支付股利
7,800 (28,770) (10) 支付长期贷款及其他负债 ($1,200 + $6,600)
(1,830) (11) 新融资之前可用 (所需) 现金
(330) (12) 20X4年12月31日预算现金余额
$ (2,160) (13) 额外投资可用现金，或 (所需新融资)
2. 百事公司可以通过延迟付一笔用于升级生产设备的现金$2,200,000,000来避免$2,160,000,000
的借款。但由于百事公司需要升级生产设备以保持竞争性，导致延迟付款是不明智的。 3.
百事公司 现金预算 截止至20X4年12月31日 单位：百万
百事公司 现金流量表 截止至20X4年12月31日