Ａ.成长型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成长及收入型基金 Ｄ.平衡型基金 三、判断题
１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ）
２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（ ） ３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ） ４、契约型基金设有董事会。（ ） ５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ）
６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（ ）
７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（ ）
８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ） ９、基金托管人也可以从事基金投资。（ ） １０、契约型基金是依法注册的法人。（ ） 四、名词解释
１、基金证券 ２、证券投资基金 ３、契约型基金 ４、公司型基金５、封闭型基金 ６、开放型基金 ７、货币市场基金 ８、指数基金 ９、成长型基金 １０、平衡型基金 １１、创业基金 １２、基金管理人 １３、基金托管人 １４、基金资产净值 五、简答题
１、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。 ２、证券投资基金有哪些基本特征？ ３、证券投资基金有哪些优点？
４、简述封闭式基金与开放式基金的区别。 ５、简述契约型基金与公司型基金的区别。
６、根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人和基金托管人各自的主要职责有哪些？
７、怎样才能保证基金制衡机制的有效运作？ 六、扩充作业
查阅相关资料，了解我国证券投资基金发展历史过程以及现阶段发展特点。 答案：
一、１、Ｃ ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｃ ５、Ｃ ６、Ｂ ７、Ｂ ８、Ａ
二、１、ＡＣＤ ２、ＢＣ ３、ＣＤ ４、ＢＣＤ ５、ＢＣ ６、ＡＢＣＤ 三、１、对 ２、对 ３、对 ４、错 ５、对 ６、对 ７、错 ８、错 ９、错 １０、错
第五章 金融衍生工具
一、单选题
１、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（ ）。
Ａ.芝加哥商业交易所 Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所 Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
２、１９８２年２月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（ ）。
Ａ.芝加哥商业交易所 Ｂ.芝加哥期货交易所
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Ｃ.纽约证券交易所 Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。
Ａ.多头套期保值 Ｂ.空头套期保值 Ｃ.交叉套期保值 Ｄ.平行套期保值
４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ ）。
Ａ.多头套期保值 Ｂ.空头套期保值 Ｃ.交叉套期保值 Ｄ.平行套期保值
５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。 Ａ.市场价格 Ｂ.买入价格 Ｃ.卖出价格 Ｄ.协议价格 ６、金融期货的交易对象是（ ）。
Ａ.金融商品 Ｂ.金融商品合约 Ｃ.金融期货合约 Ｄ.金融期权 ７、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。
Ａ.长期看涨期权 Ｂ.长期看跌期权 Ｃ.短期看涨期权 Ｄ.短期看跌期权 ８、认股权证的认购期限一般为（ ）。
Ａ.２-１０年 Ｂ.３-１０年 Ｃ.两周到３０天 Ｄ.两周到６０天 二、多选题
１、金融期货的类型主要有（ ）。
Ａ.外汇期货 Ｂ.股票期货 Ｃ.利率期货 Ｄ.股价指数期货 ２、金融期权的种类主要有（ ）。
Ａ.金融期货合约期权 Ｂ.外汇期权 Ｃ.利率期权 Ｄ.股票期权 ３、可转换证券的特点是（ ）。
Ａ.有事先规定的转换期限 Ｂ.持有者的身份随证券的转换而相应转换 Ｃ.可转换成优先股 Ｄ.可转换成普通股 ４、认股权证的三要素是（ ）。
Ａ.认股价格 Ｂ.认股期限 Ｃ.认股数量 Ｄ.认股方式
５、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ ）。 Ａ.金融商品的同质性 Ｂ.金融商品的耐久性 Ｃ.金融商品价格的易变性 Ｄ.金融商品的复杂性 ６、金融期货的功能主要有（ ）。
Ａ.投资功能 Ｂ.筹资功能 Ｃ.套期保值功能 Ｄ.价格发现功能 ７、期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。
Ａ.多头套期保值 Ｂ.空头套期保值 Ｃ.交叉套期保值 Ｄ.平行套期保值 ８、可转换公司债券的特征是（ ）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征 Ｂ.投资者可自行选择是否转股 Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权 三、判断题
１、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（ ）
２、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（ ）
３、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（ ）
４、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（ ）
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５、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（ ）
６、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（ ） ７、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（ ） ８、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（ ） ９、认股权证是普通股股东的一种特权。（ ）
１０、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（ ） 四、名词解释
１、金融衍生工具 ２、金融期货 ３、股票指数期货 ４、金融期权 ５、认股权证 ６、可转换证券 ７、套期保值 五、简答题
１、金融衍生工具的主要功能有哪些？ ２、期货市场为什么具有价格发现功能？
３、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？ 六、思考题
请分析我国金融衍生市场发展滞后的原因。 答案：
一、１、Ｂ ２、Ｄ ３、Ａ ４、Ｂ ５、Ｄ ６、Ｃ ７、Ａ ８、Ｂ
二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＢＣ ６、ＣＤ ７、ＡＢ ８、ＡＢＣ
三、１、对 ２、错 ３、对 ４、对 ５、对 ６、对 ７、对 ８、错 ９、错 １０、错
第二篇 证券市场运作 第六章 证券市场概述
一、单选题
１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。 Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.场内市场和场外市场 Ｃ.发行市场和流通市场 Ｄ.国内市场和国外市场 ２、下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。
Ａ.筹措资金 Ｂ.资本定价 Ｃ.资本配置 Ｄ.国有企业转制 ３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ）。 Ａ.股票市场、债券市场和基金市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场 Ｄ.场内市场和场外市场 ４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业 Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业 Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业 ５、机构投资者主要有（ ）。
Ａ.企业 Ｂ.金融机构 Ｃ.公益基金 Ｄ.以上都是 ６、证券公司的主要业务内容有（ ）。
Ａ.股票、债券和基金 Ｂ.发行、自营和基金管理 Ｃ.承销、咨询和基金管理 Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理 ７、证券业协会和证券交易所属于（ ）。 Ａ.政府组织 Ｂ.政府在证券业的分支机构 Ｃ.自律组织 Ｄ.证券业最高监管机构
８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。
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Ａ.证券市场和回购协议市场 Ｂ.证券市场和中长期信贷市场 Ｃ.证券市场和同业拆借市场 Ｄ.证券市场和货币市场
９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。 Ａ.直接融资 Ｂ.间接融资 Ｃ.资本 Ｄ.货币
１０、以下的（ ）是会员制证券交易所的最高权力机构。 Ａ.会员大会 Ｂ.董事会 Ｃ.理事会 Ｄ.监察委员会 11、证券经纪商的收入来源是( )。
A．买卖价差 B．佣金 C．股利和利息 D．税金
二、多选题
１、资本市场可划分为（ ）。
Ａ.中长期信贷市场和证券市场 Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场 Ｃ.证券市场和回购市场 Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场 ２、证券市场按其纵向结构可以划分为（ ）。
Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.一级市场和二级市场 Ｄ.初级市场和次级市场
３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（ ）的全新特征。
Ａ.投资交易快速化 Ｂ.金融证券化 Ｃ.投资者固定化 Ｄ.证券市场自由化 ４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（ ）。 Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金 Ｃ.债券 Ｄ.股票
５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业５年过渡期间对外开放的内容有（ ）。
Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易
Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加入３年后不超过４９％
Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３ ６、证券交易所的组织形式分为（ ）。
Ａ.公司制 Ｂ.会员制 Ｃ.合作制 Ｄ.独资 ７、证券市场的参与者包括（ ）。
Ａ.证券发行人 Ｂ.证券投资人 Ｃ.证券市场中介机构 Ｄ.自律组织 ８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（ ）。
Ａ.综合类证券公司 Ｂ.经纪类证券公司 Ｃ.合营证券公司 Ｄ.中外合资证券公司 三、判断题
１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ） ２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（ ）
３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（ ） ４、证券发行人是资金的供应者。（ ） ５、证券业协会是证券市场的监管机构。（ ）
６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。 （ ）
７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ）
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８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ）
９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（ ）
１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（ ） 四、简答题
１、为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？ ２、证券市场的参与者与监管者包括哪些？
３、简要回答证券市场在金融市场体系中的地位。 ４、简述证券市场的基本功能。 ５、简述证券交易所的特征。 ６、简述证券公司的功能。
７、我国证券交易所组织形式如何？ 五、扩充作业
请了解目前我国资本市场体系发展状况，并分析说明我国现行资本市场体系还存在哪些不足之处，应如何加以完善？ 答案：
一、１、Ｃ ２、Ｄ ３、Ａ４、Ａ ５、Ｄ ６、Ｄ ７、Ｃ８、Ｂ ９、Ｂ １０、Ａ 11、B 二、１、ＡＢ ２、ＢＣＤ ３、ＢＤ ４、ＢＣＤ ５、ＡＣＤ ６、ＡＢ ７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢ
三、１、错 ２、对 ３、错 ４、错 ５、错 ６、错 ７、对 ８、错 ９、对 １０、对
第七章 证券发行市场
一、单选题
１、以下不是证券发行主体的是（ ）。
Ａ.政府 Ｂ.企业 Ｃ.居民 Ｄ.金融机构 ２、下述（ ）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道 Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会 Ｃ.形成资金流动的收益导向机制 Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（ ）。
Ａ.全额包销 Ｂ. 余额包销 Ｃ.包销 Ｄ.代销 ４、以下不是债券发行价格形式的是（ ）。
Ａ.平价发行 Ｂ.溢价发行 Ｃ.折价发行 Ｄ.时价发行 ５、市盈率的决定因素有股票市价和（ ）。
Ａ.每股净盈利 Ｂ.每股净资产 Ｃ.股本总额 Ｄ.股东人数
６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ ）。 Ａ.２５％ Ｂ.３０％ Ｃ.３５％ Ｄ.４０％ 二、多选题
１、证券发行市场由以下主体（ ）组成。
Ａ.证券发行者 Ｂ.证券投资者 Ｃ.证券中介机构 Ｄ. 有价证券 ２、证券发行人主要是（ ）。
Ａ.政府 Ｂ.企业 Ｃ.居民 Ｄ.金融机构 ３、增资发行可分为（ ）。
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