6、根据资本资产定价模型，下列说法正确的是______。 A 无风险组合与市场组合的再组合是有效组合 B 有效组合与市场组合的相关系数为1 C 有效组合完全消除了非系统风险
D 一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外 答案：AC
7、资本市场线方程中所包含的参数有______。 A 市场证券组合的β系数 B 无风险利率
C 市场证券组合的预期收益率 D 市场证券组合的标准差 答案：BCD
8、下列说法正确的是______。
A 具有较大β系数的证券组合具有较大的系统风险 B 具有较大β系数的证券组合具有较大的预期收益率 C 存在较高系统风险的证券组合具有较大的预期收益率 D 市场不会为投资者承担非系统风险而提供报酬 答案：ABCD
9、强式有效市场的特点包括______。
A证券价格总是能及时反映所有公开的信息和内幕信息 B 证券信息的产生、公开、处理几乎是同时的
C 任何人都不能通过对公开或内幕信息的分析获得超额收益 D 每一位投资者对证券产品的价值判断都是一致的 答案：ABCD
10、对弱式有效市场而言，下列说法正确的是______。 A 证券组合管理者只求获得市场平均收益水平 B 证券组合管理者会选择积极进取的态度 C证券组合管理者会选择消极保守的态度
D证券组合管理者会努力寻找价格偏离价值的证券 答案：BD 五、简答题
1、资本资产定价模型的前提假设有哪些？ 2、资本市场线和证券市场线的比较？ 3、套利定价法有哪些局限性？
4、有效资本市场假设的前提条件有哪些？ 5、什么是有效资本市场，它有哪些形式？ 6、资本资产套利模型的核心应用是什么？ 六、论述题
1、在资本资产定价模型中假设下，由无风险资产F 向风险证券组合可行域的有效边界所作切线的切点R 是最优证券组合，为什么？
2、资本资产定价理论将收益看作是对承担风险的补偿。试从这一角度出发，阐释证券或组合的收益与风险之间的均衡关系。
3、论述资本资产定价模型在证券合理定价中的应用。 4、资本资产套利定价模型的主要内容是什么？
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