X4=-677.7898694+235.2705421*X3+0.2652176884*X5+1.074623124*X4(-1)
将残差项带入原模型后，再进行OLS估计：
随机干扰项E4参数P值为0.0628>0.05,可知在显著性水平5%情况下，接受原假设，即X4不为同期内生变量。
（3）检验X5内生性：引入X5（-1）作为工具变量，建立X5与X5（-1）的关系，做OLS估计，得出残差项。
X5=-180.8796546+86.23070027*X3+0.09163039385*X4+0.8181998105*X5(-1)
将残差项带入原模型后，再进行OLS估计：
随机干扰项E5参数P值为0.0218<0.05,可知在显著性水平5%情况下，拒绝原假设，即X5为同期内生变量。
由此可知：活期利率（X3）和农村居民可自支配收入（X5）为内生变量。
（4）内生性修正：工具变量法
建立X3关于工具变量X3（-1）的回归X3=α0+α1X3（-1），进行OLS进行估计：
X3 = 0.02511861828 + 0.9578026973*X3(-1)
建立X5关于工具变量X5（-1）的回归X5=α0+α1X5（-1），进行OLS进行估计：
X5 = 16.78062047 + 1.096225071*X5(-1)
以第一步得到的X3、X5为解释变量，建立模型Y=β0+β1X3+β
2X4+β3X5，进行
OLS估计：
得出修正后的最终模型：
Y=937.7947776-466.1761956*X3F+0.6007897253*X4-0.3291427588*X5F
F=0.999095接近于1，可知修正模型效果良好。且各参数均通过t检验，可知各解释变量显著。
7、引入虚拟变量
由于我国在不同时期根据经济形势不同而实行了不同的货币政策，比如1994~1997年间实行适度从紧的货币政策，1998至今实行稳健的货币政策。因此，在修正多重共线性后的的模型：Y=26.9384-31.11X3+0.34X4+0.61X5基础上，引入货币政策这一虚拟变量，研究适度从紧的货币政策与稳健的货币政策对我国居民消费水平的影响。 设Di=
1，稳健的货币政策 0，适度从紧的货币政策
其中，1978-1997时D1=0. 1998-2009时D1=1.
由于货币政策通过影响利率（x3）影响居民消费所以采用乘法引入。 则全体居民的消费模型可建立如下： Y=β0+β1X3+β2X4+β3X5+β4D1X3+μ
在E（μ）=0的假定下，上述模型所表示的函数可化为： 稳健的货币政策E（Y|Xi，D1=1）=β0+β2X4+β3X5+（β1+β4）X3 适度从紧的货币政策：E（Y|Xi，D1=0）=β0+β2X4+β3X5+β1X3 对模型做OLS估计：