公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平．发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率．发行人从高价(或低利率)选起．直到达到需要发行的数额为止。 第 44 题
创业板市场的特点不包括（ ）。
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A．前瞻性 B．低风险 C．监管要求严格 D．明显的高技术产业导向
? 参考答案：B
创业板市场又被称为“二扳市场”．是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。创业板市场是不同于主板市场的独特的资本市场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。 第 45 题
我国证券业在5年过渡期对外开放期间，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（ ），加入后3年内，外资比例不超过（ ）。
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A．33%、49% B．30%、50% C．35%、45% D．33%、50%
? 参考答案：A
根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有：允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。 第 46 题
以下不属于利率衍生工具的是（ ）。
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A．远期利率协议 B．利率期货
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C．利率期权 D．信用互换
? 参考答案：D
利率衍生工具主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换等，信用互换属于信用衍生工具。 第 47 题
基金管理人与托管人之间的关系是（ ）。
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A．委托与受托的关系 B．相互制衡的关系 C．监督与被监督的关系 D．管理与被管理的关系
? 参考答案：B
基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产并监督管理人的投资运作是否合法合规。 第 48 题
可交换公司债券和可转换公司债券的不同之处不包括（ ）。
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A．发债主体不同 B．股权稀释效应不同 C．交割方式不同 D．发行方式不同
? 参考答案：D
可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处：①发债主体和偿债主体不同；②适用的法规不同；③发行目的不同；④所换股份的来源不同；⑤股权稀释效应不同；⑥交割方式不同；⑦条款设置不同。 第 49 题
关于证券交易所对会员的管理，下列说法错误的是（ ）。
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A．接纳的会员，应当是有权部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构 B．必须限定交易席位的数量，如设立普通席位以外的席位，应当报中国证监会批准 C．会员可以将席位部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用
D．决定接纳或者开除会员及正式会员以外的其他会员，应当在规定时问内报中国证
监会备案
? 参考答案：C
根据《证券交易所管理办法》第44条规定，证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理．会员转让席位必须按照证券交易所的有关管理规定由证券交易所审批，严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交南其他机构和个人使用。 第 50 题
中期国债是指偿还期限在（ ）的国债。
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A．1年以上8年以下 B．2年以上8年以下 C．1年以上10年以下 D．2年以上10年以下
? 参考答案：C
中期国债是指偿还期限在1年以上10年以下的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。 第 51 题
由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列包括（ ）。 Ⅰ．上证180指数Ⅱ．上证综合指数Ⅲ．B股指数Ⅳ．债券指数
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A．ⅠⅡ B．ⅠⅣ C．ⅠⅡⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
? 参考答案：D
南上海证券交易所编制并发布的上证指数系列是一个包括上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等的指数系列，其中最早编制的为上证综合指数。 第 52 题
创业板上市公司在下列（ ）事项发生后应及时进行信息披露。 Ⅰ．董事会、监事会及股东大会作出决议 Ⅱ．签署意向书 Ⅲ．签署协议
Ⅳ．公司知悉或者理应知悉重大事件发生时
? ? ? ?
A．ⅡⅢ B．ⅠⅡⅢ C．ⅡⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
? 参考答案：D
创业板上市公司在下述事项发生后应及时进行信息披露：①董事会、监事会及股东大会作出决议；②签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)；③公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉或者理应知悉重大事件发生时。 第 53 题
证券投资基金业的发展特点有（ ）。 Ⅰ．基金规模迅速增长Ⅱ．开放式基金后来居上 Ⅲ．基金的投资风格趋于多样化Ⅳ．中国基金业发展迅速
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A．ⅠⅡ B．ⅠⅡⅢ C．ⅡⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
? 参考答案：D
证券投资基金业进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列特点：①基金规模快速增长，开放式基金后来居上．逐渐成为基金设立的主流形式。
②基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。③中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。 第 54 题
对证券投资基金进行投资限制，主要目的有（ ）。 Ⅰ．引导基金分散投资，降低风险Ⅱ．避免基金操纵市场 Ⅲ．防止出现违法行为Ⅳ．发挥基金引导市场的积极作用
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A．ⅠⅡⅢ B．ⅠⅡⅣ C．ⅡⅢⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
? 参考答案：B
对证券投资基金进行投资限制，主要是出于以下目的的考虑：一是引导基金分散投资，降低风险；二是避免基金操纵市场；三是发挥基金引导市场的积极作用。 第 55 题
以下属于机构投资者的有（ ）。
Ⅰ．政府机构Ⅱ．金融机构Ⅲ．企业和事业法人Ⅳ．社保基金
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A．ⅠⅡ B．ⅠⅡⅢ C．ⅠⅡⅣ D．ⅠⅡⅢⅣ
? 参考答案：D
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。 第 56 题
下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．大额和可疑交易报告制度通常被视为反洗钱预防监控制度的核心
Ⅱ．调查人员少于2人或者未出示合法证件和调查通知书的，金融机构经审核后可以接受调查