第二节 中央银行的支付清算运作
一、中央银行支付清算运作的基本原理 （一）中央银行在银行间清算中的地位
?为利用中央银行的支付清算服务，金融机构需要在中央银行开立账户(清算账户)。 ?由于中央银行不会对帐户开立者构成任何信用风险和流动性风险，故其拥有国家最终清算权威机构的特殊地位。
?中央银行通常要求金融机构在账户中保持一定余额，以保证清算的顺利进行。 ?清算参与银行的资金来源：
●在中央银行储备账户内的存款余额——主要来源 ●中央银行信贷
●通过货币市场借入的临时性资金 ●由于结算时隔所产生的在途资金 （二）行间支付（清算）系统 ?行间清算通过行间支付系统进行 ?资金清算过程包括两个基本程序：
●付款行通过支付系统向收款行发出支付指令 ●付款行和收款行之间实现资金划转
银行同业清算分为两种形式： ?净额结算：支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。（具有明显的风险隐患 ）
?全额结算：支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算。（具有明显的效率和安全优势）
定时（延时）结算：支付结算集中在营业日系统运行期间的一个指定时刻，如这一时刻为日终，则称为日终结算。
实时（连续）结算：支付结算在营业日系统运行期间的任何时刻都可进行，支付指令随时发送随时处理。
二、中央银行支付清算服务的主要内容 ?组织票据交换
?提供异地跨行清算服务
?为私营清算机构提供净额清算服务 ?提供证券交易的资金清算服务 三、支付（清算）系统的种类
中央银行运营的支付系统
美联储运行的联邦资金转账系统（Fedwire)是中央银行运营的支付系统中典型的实例。该资金转移系统提供实时全额结算服务，主要用于金融机构之间的隔夜拆借、行间清算、公司间的大额交易结算等。
国际清算银行24个成员国中除了加拿大以外，其他所有的成员的中央银行均直接运营或管理本国重要的核心大额支付系统。
支付清算体系委员会（CPSS)是国际清算银行十国集团中央银行发起成立的国际性专业组织。
支付清算组织运营的支付系统 纽约清算所协会的CHIPS系统；
英国支付清算服务协会的CHAPS系统； 日本东京银行家协会的全银数据通信系统； 中国银联受理的银行卡网络系统；
※支付清算组织运营的支付系统最终的资金清算通过中央银行的支付清算服务进行，同时，对其实行监督管理。
四、中国支付清算体系的发展
（一）改革开放之前的支付清算体系
（二）改革开放后支付清算体系的发展建设
?中国人民银行在国家支付清算体系中法律地位的确立。 ?支付清算制度体系的变革。 ?联行清算体系的变革。 ?支付清算管理体制的建立。 （三）支付系统的现代化建设
●中国现代化支付系统（CNAPS)项目于1996年7月启动。
●2005年6月， CNAPS中的核心主干线——大额实时全额支付系统顺利完成在全国的建
设和推广应用，标志着中国已基本形成了以现代化支付系统为核心，商业银行电子汇兑系统为基础，各地同城票据交换所及电子汇兑系统并存，银行卡系统联网通用的支付系统布局体系。
●随着经济全球化和金融业的快速发展，支付系统建设也面临着新的经济金融环境，这一环境对支付结算体系提出了更高的要求。
1、大额实时支付系统。2005年6月覆盖全国； 2、小额批量支付系统。2006年6月覆盖全国；
3、全国支票影像交换系统。2007年6月该系统完成了全国范围内的推广使用；
4、同城票据清算系统。该系统由中国人民银行负责安排，并对参与清算成员提供票据交换和资金结算服务和监管。
5、银行业金融机构行内支付系统。银行业金融机构处理内部资金往来与清算的基础渠道。 6、中国银联银行卡跨行交易清算系统。主要包括ATM和POS跨行信息转接和数据处理； 7、境内外币支付系统。2008年4月境内外币支付系统运行并开通港币支付服务。随后，英镑、日元、欧元、美元等七个币种外币支付业务相继展开。（瑞士法郎CHF、澳元AUD、加元CAD）
CIPS（一期）
●人民币国际化的重要金融基础设施，人民币跨境支付系统（CIPS）一期在2015年10月8日正式上线。新系统作为跨境人民币支付清算的“高速公路”，将进一步提升人民币，在全球支付体系中的地位。 CIPS（一期）的主要功能是，便利跨境人民币业务处理、支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务。
●CIPS（一期）按照北京时间运行，以中华人民共和国的法定工作日为系统工作日，年终决算日是中华人民共和国每年最后一个法定工作日。CIPS（一期）每日运行时序分为营业准备、日间处理、业务截止和日终处理四个阶段，日间处理支付业务的时间为9:00-20:00，今后可视市场需求进一步延长CIPS运行时间。
●在CIPS系统正式投入使用之前，中国主要使用的跨境支付系统模式是，通过代理行或者清算行，再接入国内的中国现代化支付系统（CNAPS），少部分则直接开设人民币银行结算账户（NRA账户）。 原有模式的主要问题在于：
第一，CNAPS运行时间为北京时间8:30到17:00，运行时间过短，无法覆盖跨时区的更多国家；
第二，原系统报文设计与现在国际通行的SWIFT MT报文系统，在转换上存在兼容性与安全性问题。这些因素都影响到了跨境人民币支付清算的效率和安全。
●新系统CIPS（一期）上线后，现有人民币跨境清算模式，将根据市场的自主选择，继续发挥作用。
CIPS(一期）的首批参与者共有19家银行，分别为：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、汇丰银行（中国）、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）、星展银行（中国）、德意志银行（中国）、法国巴黎银行（中国）、澳大利亚和新西兰银行（中国）和东亚银行（中国）。 ●CIPS系统分为两期：一期主要采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务；二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。
CIPS（一期）由跨境银行间支付清算（上海）有限责任公司负责运营，该机构为公司制企
业法人。该公司接受人民银行的监督和管理，人民银行已经制定和发布了《人民币跨境支付系统运营机构监督管理办法》（银发[2015]290号），对经营范围、业务运营等做出了规定。
NRA账户
国家外汇管理局于2009年7月13日发布的《国家外汇管理局关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知》，允许境内银行为境外机构开立境内外汇账户，即为NRA账户。 \账户也可能指境外机构在中国境内银行业金融机构开立的人民币银行结算账户。 为了区别于境外机构境内外汇账户，境外机构境内人民币账户也称\账户。 根据中国人民银行2010年9月29日发布，2010年10月1日起实施的《境外机构人民币银行结算账户管理办法》 第六条， 银行应对境外机构的本、外币账户以及境外机构与境内机构的银行结算账户进行有效区分、单独管理。银行在编制境外机构人民币银行结算账户账号时，应统一加前缀\。
五、中央银行支付清算服务的重要性 ?保障社会经济生活正常运转
?对中央银行货币政策实施具有重要影响
●公开市场操作是中央银行实施货币政策的主要手段，大额支付系统已经成为中央银行货币政策传导机制的重要工具。
●大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间清算有助于货币市场运作和货币市场流动性的增强，有利于中央银行更灵活、有效地实施货币政策。 ●中央银行规定的存款准备率水平和准备金可否用于支付结算，对支付系统的风险倾向具有重要影响。
●支付系统的运行过程包括支付指令的传送和支付资金的转移，当二者不同步时，即产生在途资金，影响货币政策制定的准确性。 ●中央银行在提供支付清算服务的同时，向金融机构提供透支便利，导致商业银行负债增加，进而直接影响货币供应量。
●支付系统因技术故障或遭遇突发事件而中断时，会对中央银行的公开市场操作和货币政策实施产生冲击和干扰。
?与金融稳定具有密切的相关性
第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用 一、跨国交往与跨国支付清算
跨国支付清算：按照一定的规则、程序并借助结算工具和支付系统，清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。 二、跨国支付清算的特征 ?具有“国际性”特征 ?涉及不同国家的货币 ?涉及不同的支付清算安排
?需要借助跨国支付系统及银行账户实现跨国行间清算 ?中央银行在跨国支付清算活动中具有重要作用 三、主要国际性支付系统及相关中央银行 （一）欧洲支付体系及欧元清算系统 ?欧洲银行协会清算系统（EBA） ?欧洲法兰克福清算系统（EAF）
?欧洲间实时全额自动清算系统（TARGET） （二）纽约清算所同业银行支付系（CHIPS）
第四节 中央银行与支付系统风险控制 一、支付系统风险类型 ?信用风险：指在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性。信用风险可发生在交易或支付过程中的任何环节。 ?流动性风险：指交易一方并未发生实质上的清偿危机，只是由于资金不能如期到位而造成不能按期履约支付（即延期支付），致使交易对方无法如期收到款项的风险。 ?系统风险：指在支付系统运行中，因某一参加者不能履行债务义务而造成其他参加者无法履约，从而使系统陷入整体性运行瘫痪的可能性。中央银行对系统风险最为关注。
?法律风险：指关于支付系统及其参与者权利、义务、责任的法规不健全或不清晰，将可能引起支付系统运行过程中的法律纠纷的风险。
?其他风险：其他因素和突发事件也会引起支付系统运行障碍和紊乱。
支付系统的技术结构、信息处理能力、安全性能、信息传送和通讯设施的有效性等，都影响支付系统的安全。
系统运行人员的错误操作甚至违法操作威胁支付系统的安全性。 金融犯罪对金融安全的威胁已引起国际社会的高度关注。
随着银行卡、电话银行、网上银行等新型金融服务的发展，支付系统对公共通讯设施等外部资源的依赖程度愈来愈高，面临不法攻击的可能性也愈来愈大。 二、中央银行对支付系统风险控制的主要措施 ?对大额支付系统透支进行限制 ?对私营大额支付系统进行监控 ?引用RTGS实时全额支付系统 ?对小额零售支付系统进行监控 ?对银行结算业务进行监督 ?加强支付清算领域的规则建设
?加强支付系统现代化建设与安全防护
第七章 中央银行的其他业务
第一节 经理国库业务 一、国库制度
?国库制度：指对国家预算资金的保管、出纳及相关事项的组织管理与业务安排。
?两种基本的国库制度： ●独立国库制度：指国家特设经管国家财政预算的职能机构，专门办理国家财政预算收支的保管、出纳工作。 ——少数国家采用
●委托国库制度：指国家不单独设立经管国家财政预算的专门机构，而是委托银行（主要是中央银行）代理国库业务，银行根据国家的法规条例，负责国库的组织建制、业务操作及管理监督。 ——多数国家采用