中青旅股份有限公司财务报表分析
学号：290607208 学号：290607229 学号：290607214 学号：290607220
姓名：姜璐 （ 现金流量表、比率分析） 姓名：罗雪 （资产负债表、利润表） 姓名：甄妮 （背景分析、审计报告措辞） 姓名：杨燕飞 （杜邦分析 综合分析）
院 （系）：商学院 专 业：旅游管理
2012年06月
一、 背景分析 （一）、背景资料 1、公司简介
中青旅控股股份有限公司是以中国青年旅行社总社（现已更名为中国青旅集团公司）作为主发起人，通过募集方式设立的股份有限公司，1997年11月26日公司创立, 12月3日公司股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市公司、北京市首批5A级旅行社，现有总股本4.1535亿元。
公司法定中文名称 ： 中青旅控股股份有限公司（简称：中青旅）公司法定英文名称为：CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD
公司英文名称缩写： CYTS
公司法定代表人、董事长： 张 骏 公司总裁： 张立军
公司注册地址：北京市东城区东直门南大街5号
公司办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 股票上市地：上海证券交易所 股票简称：中青旅 股票代码：600138 2、 股本构成 截至日期 公告日期 股东说明 股东总数 2011-12-31 2012-4-14 48860查看变化趋势 平均持股数 8502股(按总股本计算) 查看变化趋势 编号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 股本性质 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 中国青旅集团公司 中邮核心优选股票型证券投资基金 中邮核心成长股票型证券投资基金 中青创益投资管理有限公司 法国爱德蒙得洛希尔银行 嘉事堂药业股份有限公司 国寿投资控股有限公司 中银持续增长股票型证券投资基金 国际金融-汇丰-JPMORGAN 68788800 20070100 15000000 13650000 11999800 9759880 9669140 9571100 9031660 16.56 4.83 3.61 3.29 2.89 2.35 2.33 2.3 2.17 10 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 8823810 2.17 流通A股
3、行业状况
2010 年全球国际旅游总数达到9.35 亿人次，比2009 年同期增长6.70%，比2008 年同期增加100 万人次。根据国家旅游局统计数据，“十一五”期间我国旅游业保持了平稳较快发展的良好势头：国内旅游人数年均增长12%；入境过夜旅游人数年均增长3.5%；出境旅游人数年均增长19%；全国旅游业总收入年均增长15%；居民人均出游率达1.5 次；旅游消费对社会消费的贡献超过10%。2010 年，中国已跃居全球第三大入境旅游接待国和第四大出境旅游消费国。
从旅游市场格局来看，20 世纪90 年代开始，中国旅游业逐步实现由入境旅游单点支撑到入境旅游、国内旅游和出境旅游相互融合、互补互促的转变，中国的三大旅游市场在不同的历史条件下分别起步，按照入境旅游市场、国内旅游市场和出境旅游市场的先后顺序发展，并在1997 年随着对中国公民自费出境旅游的开放，完成了三大市场并存的格局，逐步走向协调发展。 4、企业发展状况
青旅总社成立于1980年。三十多年来，青旅总社在团中央书记处的领导下，凭借改革开放政策和自身优势，勇于改革，不断开拓，迅速发展起来，成为我国旅游行业的骨干企业。
青旅总社根据青年旅游事业的发展趋势及旅游市场的激烈竞争，于1988年在我国旅游行业率先成立了中青旅集团，于1997年又作为主发起人组建了我国旅游行业第一家以完整的旅游概念上市的中青旅控股股份有限公司。
1998—2009年底，中青旅累计接待游客924万人,实现营业收入 287.8亿元。2009年，公司接待游客突破135万人次,实现营业收入61.9亿余元。截止2009年12月31日，公司总资产为56.5亿元, 净资产为21.5亿元
2000年8月，中青旅率先将连锁经营的理念引入旅行社经营范畴。目前，26家统一形象标识、统一服务标准、统一财务管理和统一业务操作流程的中青旅连锁店已遍布京城，同时中青旅积极拓展京外连锁店，中青旅连锁店陆续在廊坊、唐山等地落地开花，逐步为中青旅逐步建设覆盖全国的网络化营销体系奠定基础。
时至今日，青旅总社几经改革后，体制已发生很大变化。青旅总社的职能已从经营为主转变为管理为主。部门设置有办公室、人事处、企管部、财务处、物业部、党办、工会、团委等。
二、关注审计报告的措辞
从审计报告的措辞来看，该审计报告是一个无保留意见的审计报告。
此无保留意见的审计报告，意味着注册会计师认为财务报表的反应是公允的，能满足非特定多数的利害关系人的共同需要，并对发表的意见负责。
三、资产负债表分析
根据中青旅2011年资产负债表，编制资产负债表的趋势分析图，如表1-1所示。
表1-1 资产负债表趋势分析表
2011年12月31日 单位：元
项目 2011 2010 增（减）/% 结构/% 2011 2010 流动资产 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 长期股权投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 工程物资 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 906,300,000.00 76,670,200.00 815,310,000.00 597,570,000.00 -- 922,194,000.00 1,545,100,000.00 4,863,140,000.00 899,440,000.00 32,585,200.00 676,614,000.00 542,268,000.00 608,567.00 857,465,000.00 1,730,780,000.0.76% 135.29% 20.50% 10.20% -100.00% 10.62% 0.90% 9.55% 7.00% 10.81% 11.84% 0.43% 8.90% 7.14% 0.01% 11.29% -10.73% 00 4,739,760,000.2.60% 00 18.11% 22.78% 56.99% 62.38% 51,114,700.00 90,894,600.00 -43.76% 0.60% 1.20% 18,509,600.00 57,203,900.00 -67.64% 0.22% 0.75% 223,257,000.00 1,984,360,000.00 496,493,000.00 1,487,870,000.00 143,012.00 1,487,730,000.00 820,081,000.00 31,417,400.00 795,128,000.00 -- 74,784,500.00 152,619,000.00 228,367,000.00 1,934,010,000.-2.24% 2.62% 3.01% 2.60% 00 405,245,000.00 1,528,770,000.-2.68% 00 133,158.00 1,528,630,000.-2.68% 00 219,487,000.00 7,756,490.00 502,144,000.00 81,400.80 74,784,500.00 138,521,000.00 273.64% 305.05% 58.35% -100.00% 0.00% 10.18% 7.40% 22.52% 23.25% 5.82% 17.44% 25.45% 5.33% 20.12% 0.00% 0.00% 17.43% 9.61% 0.37% 9.32% 0.88% 1.79% 20.12% 2.89% 0.10% 6.61% 0.00% 0.98% 1.82% 6,210,800.00 4,560,250.00 36.19% 0.07% 0.06% 9,602,560.00 3,670,450,000.00 8,533,590,000.00 5,980,000.00 2,858,410,000.60.58% 0.11% 0.08% 28.41% 00 7,598,170,000.12.31% 00 43.01% 37.62% 100.00% 100.00% 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 269,459,000.00 391,500,000.00 756,532,000.00 2,019,350,000.00 70,764,400.00 75,707,200.00 484,762.00 2,004,350.00 298,350,000.00 10,000,000.00 209,000,000.00 733,216,000.00 2,345,400,000.-13.90% 00 56,186,200.00 66,674,000.00 -- 106,674,000.00 305,205,000.00 25.95% 13.55% -- -98.12% -2.25% 0.83% 0.89% 0.01% 0.02% 3.50% 0.74% 0.88% 0.00% 1.40% 4.02% 23.66% 30.87% 2594.59% 87.32% 3.18% 3.16% 4.59% 8.87% 0.13% 2.75% 9.65% 340,000,000.00 23,520,000.00 1345.58% 3.98% 0.31% 4,224,150,000.00 3,855,880,000.9.55% 00 49.50% 50.75% 34,909,100.00 35,722,200.00 475,727,000.00 36,607,100.00 -92.66% -2.42% 0.41% 0.42% 6.26% 0.48% 40,788,700.00 -- 0.48% 0.00% 111,420,000.00 4,335,570,000.00 512,334,000.00 4,368,210,000.-78.25% 1.31% 6.74% -0.75% 00 50.81% 57.49% 415,350,000.00 939,226,000.00 101,376,000.00 1,117,350,000.415,350,000.00 898,067,000.00 105,421,000.00 929,113,000.00 0.00% 4.58% -3.84% 20.26% 4.87% 11.01% 1.19% 13.09% 5.47% 11.82% 1.39% 12.23% 00 -22,114,100.00 -20,054,600.00 10.27% -0.26% -0.26% 2,551,190,000.00 1,646,830,000.2,327,900,000.9.59% 00 29.90% 30.64% 902,062,000.00 00 82.56% 19.30% 11.87%