追求获得投资组合优化模型最优解的解析方法。在期望收益给定的条件下，最小化风险；或者在风险给定的条件下，最大化风险收益。 4 评价与建议
在现实生活中，股票的走势是千变万化的，没有什么方法可以肯定的预测，我们只能在一定条件下尽可能的减小风险，但不能避免风险。
2.2 实际应用的相关知识
本次研究主要运用了概率论，最优化，矩阵代数，回归分析，利用均值-方差分析，微分方程等相关知识。用协方差公式科学的揭示了分散风险的关键在于选择相关程度低的股票构成的资产组合。指出在预期收益率、风险水平和协方差既定的条件下，用代数方法可以解出最优权数。
2.3 主要解决的问题
主要解决在不同条件下如何建立适应各种要求的投资组合模型和提出有效算法。 (一)提出不确定环境下预测资产的收益及度量风险的方法。
(二)建立适合不同类型投资者要求和满足各种投资环境的投资组合选择模型。 (三)提出最优投资组合选择的有效算法，解决实际应用。
2.4 预期达到的结果(预期形成的创新点等)
找到权威数据，通过对调查结果数据的搜集整理，使用统计软件SPSS进行数学家建模，对数据进行平均数差异显著性检验、方差分析、相关性分析等，以考察各种因素对股票价格的影响。从中找出最优投资组合，追求获得投资组合优化模型最优解的解析方法。在期望收益给定的条件下，最小化风险；或者在风险给定的条件下，最大化风险收益。希望能够在实际中得到应用，为投资者提供更多有价值的参考。
3 工作进度计划及目前研究状况
2009年11月23日至12月15日 查找资料。
12月15日至12月31日 了解股票投资的问题的相关概念及表述；。 2010年1月5日至2月 26 日 完成对于论文初步构思。
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3月1日 至3月10日 与指导教师联系，进一步查找相关资料，写出开题报告。 3月11日至3月20日 修改开题报告，提交开题报告。 3月20日至3月31日 分析解决方案，写出论文框架。 4月1 日 至5月10日 完成毕业论文初稿，送指导教师审阅。 5月11日至5月20日 征求指导老师意见，修改论文。 5月21日至5月22日 打印装订论文；准备毕业答辩。
4 文献综述
投资组合研究主要是围绕如何建立适合各种要求的模型和提出有效的算法。随着数学新理论和新方法的不断涌现，使得投资组合理论、模型及方法能够得到进一步发展。运用概率论、模糊数学、最优化、信息科学及行为科学等理论与方法努力将各种决策理论及各种投资约束条件下投资组合问题模型化。如何选择有效投资组合的研究在投资组合理论的研究中具有十分重要的地位。股票投资是一种高风险高收益的行为,它要求在“风险-收益”中得到平衡。风险和收益两大指标是股票组合理论所关注的重点。关于收益率的计算,由Markorwitz 提出的以期望收益率为计量指标的理论已深入人心 ,得到了广泛应用。投资组合的选取建立了一个数学模型, 从而为投资者在决策投资时, 提供一个较为有效而直接的选取方法。依据预期收益率和投资风险来建立数学模型：预期收益率=预期收益/投资成本。投资风险是指影响证券价格变化的内外各种因素的总和, 它是由系统性风险和非系统性风险所构成的。
以Markowitz 组合证券投资模型为基础 ,在期望-半方差 E- Sv风险测度条件下 ,针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究. 提出了一种变形Γ-分布来描述股票的收益 ,给出了分布中参数的确定方法. 根据中国证券投资基金的实际情况 ,建立了一种新的组合证券投资模型 ,为证券投资基金等机构投资者解决大型证券投资决策问题提供了一种方法。
在证券投资中产生风险的因素很多,按照其影响的范围不同,可将风险区分为系统风险和非系统风险。系统风险是指证券市场上各类证券共有的风险。所谓共有,在此是指某种风险对所有证券均产生相同性质的影响,只是不同的证券受到其影响的程度会有所不同。系统风险主要指购
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买力风险、利率风险、市场风险等。非系统风险主要是指某一企业或行业所特有的风险,主要有经营风险、财务结构风险和违约风险,这类风险仅会影响某些证券。 参考文献：
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致谢
经过一段时间的努力，我的毕业论文终于告一段落，这也意味着我的大学生活即将结束。在写论文的这段时间，我学到了很多东西。在写论文的过程中，从写开题报告，选择论文写作方向，到论文的初稿形成，再不断地修改，刘老师都一步步的教导我，循循善诱，帮我克服一个又一个难关，在此，我表示衷心的感谢。没有刘老师的辛勤栽培，孜孜教诲，就没有我论文的顺利完成。刘老师不仅在学习上帮助了我，也在思想上给与关怀。在此，向刘老师致以崇高的敬意和诚挚的感谢。
在此，我也感谢理学院的所有老师，是你们教会了我专业知识，为我论文的完成奠定了基础，教会我如何学习，如何做人。正是由于你们的耐心教导，才让我一步步的蜕变，让我各个方面得到了提高。也感谢帮助我的同学，给与我很多帮助。
最后，诚挚的说上一句，谢谢你们！
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